Сімейні офіси стають важливою роллю в інвестиціях Web3

В останні роки увага до сімейних офісів серед осіб з високим чистим капіталом постійно зростає. Дані свідчать, що наприкінці 2023 року в Китаї кількість інститутів, названих "сімейними офісами", наближається до 10 тисяч, тоді як у Сінгапурі кількість зареєстрованих сімейних офісів перевищила 1,100, при цьому більше 40% засновників походять з материкового Китаю та Гонконгу.

Зі швидким зростанням кількості сімейних офісів, структура уподобань у розподілі активів також зазнала змін. Кілька досліджень показують, що під час 2024 року частка цифрових активів у розподілі висококласних особистостей та сімейних офісів зросла з менше ніж 5% до понад 10%, і планується подальше нарощування в майбутньому. Регіон Азії та Тихого океану особливо активний в інвестуванні в цифрові активи, близько 37% респондентів вже зайнялися або висловили чіткий інтерес.

Щоб зрозуміти, чому сімейні офіси можуть природно поєднуватися з Web3, нам потрібно повернутися до їхньої сутності: які саме проблеми вирішують сімейні офіси?

Типи та функції сімейних офісів

Сімейні офіси вважаються "останнім етапом управління активами" і являють собою цілий комплекс спеціалізованих систем управління, побудованих навколо сімейного багатства. Залежно від способу управління та суб'єктів обслуговування, сімейні офіси можна розділити на кілька типів:

1. Одноосібний сімейний офіс (SFO): створюється єдиним сім'єю з високим рівнем добробуту, повністю обслуговує цю сім'ю.

2. Багатосімейні офіси (MFO): створені професійними установами, які обслуговують кілька сімей.

3. Віртуальний сімейний офіс (VFO): набір аутсорсингових професійних послуг, що формує "легку" операційну структуру.

4. Закордонні сімейні офіси: створення в таких місцях, як Гонконг, Сінгапур тощо, для задоволення потреб глобального розподілу активів, оптимізації податків та ін.

Основні функції сімейного офісу включають:

• Проектування податкової та юридичної структури
• Управління активами та інвестиційне фінансування
• Сімейне управління та механізми спадкування
• Щоденна адміністративна та справочна підтримка

Природне поєднання сімейних офісів та Web3

Основні причини, чому сімейні офіси можуть природно вписуватися в Web3, особливо в інвестиційні шляхи в реальні активи (RWA), базуються на наступних пунктах:

1. Переваги транснаціональної структури: сімейні офіси мають складну структуру, що охоплює різні регіони, закони та валюти, що дозволяє ефективно задовольняти багаторівневі потреби проектів RWA.

2. Регульована ідентичність: Сімейні офіси природно мають статус "кваліфікованого інвестора" і можуть брати участь у різних складних схемах прав власності.

3. Довгострокова інвестиційна стратегія: інвестиційний ритм сімейного офісу природно відповідає життєвому циклу активів RWA, що робить його більш придатним для довгострокового розгортання стратегій.

4. Урядовий капітал: сімейні офіси не тільки надають фінансування, але й можуть глибоко брати участь в управлінні проектами, забезпечуючи багатовимірну підтримку для проектів Web3.

5. Орієнтація на відповідність: обережні рішення сімейних офісів та високі вимоги до відповідності гармонійно узгоджуються з поточною тенденцією до регуляції в індустрії Web3.

Висновок

Втручання сімейних офісів не тільки приносить кошти, канали та усвідомлення у Web3, але й надає зрілу систему управління. Вони пропонують здатність, що відповідає довгостроковій перспективі, здатну ефективно зв’язувати реальні активи з правами на ланцюгу.

Однак, сімейні офіси не є універсальним рішенням, вони мають високі вимоги до розміру капіталу, управлінської спроможності та структурного дизайну. Інвестори повинні обережно оцінити, чи підходить їм шлях сімейного офісу, виходячи з їхніх обставин, а також як побудувати справжню ефективну структуру сімейного офісу.