Нові політики шифрування імміграції в Гонконзі: можливості та виклики

Нещодавно нова зміна політики інвестиційної імміграції Гонконгу привернула увагу власників криптовалют. Один практикуючий бухгалтер розкрив, що Управління з просування інвестицій Гонконгу схвалило заявку на інвестиційну імміграцію з використанням ефіріуму як доказ активів на суму 30 мільйонів гонконгських доларів. Ця новина безсумнівно знизила поріг для переїзду до Гонконгу для тих, хто володіє великою кількістю криптоактивів.

Однак інвестиційна імміграція не є такою простою, як здається на перший погляд. Ця програма є частиною нового плану уряду Гонконгу з інвестицій у капітал для імміграції (CIES), запущеного в 2023 році. Мета програми – залучити зовнішніх інвесторів та капітал, щоб подальше зміцнити позицію Гонконгу як міжнародного центру управління активами та багатством.

Згідно з CIES, кваліфіковані інвестори, які інвестують 30 мільйонів гонконгських доларів у Гонконзі, можуть отримати візу на перебування. Після 7 років проживання є можливість подати заявку на статус постійного жителя Гонконгу. Хоча політика виглядає зрозумілою, насправді в процесі є багато деталей, на які слід звернути увагу.

По-перше, заявник повинен за свій рахунок найняти професійного бухгалтера з Гонконгу, щоб отримати підтвердження про наявність у нього чистих активів у розмірі 30 мільйонів гонконгських доларів. Варто зазначити, що місце розташування активів і їх склад не мають обмежень, потрібно лише підтвердити, що заявник протягом 6 місяців до дати подання заявки на перевірку чистих активів постійно має не менше 30 мільйонів гонконгських доларів чистих активів або чистого капіталу.

По-друге, заявники повинні інвестувати не менше 30 мільйонів гонконгських доларів у визначені категорії дозволених інвестиційних активів протягом 6 місяців до подання заявки або після її затвердження. Це включає інвестиції 27 мільйонів гонконгських доларів у фінансові активи, такі як акції компаній, що котируються на Гонконгській фондовій біржі, боргові цінні папери тощо. Залишок у 3 мільйони гонконгських доларів потрібно інвестувати в "Портфель інвестицій для інвесторів у капітал", заснований Гонконгською компанією з управління інвестиціями.

Після завершення інвестицій Гонконзька імміграційна служба надає візу на перебування терміном на 2 роки, яку потрібно буде продовжити. Щороку заявники повинні надавати звіт про перевірку капіталу від професійного бухгалтера, щоб підтвердити, що загальна сума інвестицій все ще не менша за 30 мільйонів гонконзьких доларів. Варто зазначити, що навіть у разі збитків від інвестицій, достатньо підтвердити, що обсяг інвестицій на момент подання заявки досяг 30 мільйонів гонконзьких доларів, без необхідності додаткових вкладень.

Участь у цій криптовалюті в основному відображається на етапі первинної верифікації. Криптоактиви, такі як біткойн та ефір, можуть бути використані для підтвердження активів, їх можна зберігати в холодному гаманці або підтверджувати через провідні торгові платформи. Проте не всі криптовалюти підходять для такого підтвердження, це стосується лише валют, які є відносно стабільними, мають великий обіг і легальні в Гонконзі.

Хоча шифровані активи вважаються підтвердженням активів, питання про те, чи може наступні 30 мільйонів гонконгських доларів бути вкладено у віртуальний фонд ETF, залишається відкритим для обговорення. Професіонали стверджують, що ймовірність прямого інвестування є невеликою, але можливо спробувати купити через створення фонду з обмеженим партнерством.

Для власників криптовалюти найбільшим викликом є не сума коштів, а доведення джерела коштів. Відповідні установи та бухгалтери зазвичай вимагають від клієнтів надати докази джерела коштів, включаючи первісне джерело коштів для покупки криптовалюти, а також місце та час покупки. Враховуючи волатильність ринку криптовалюти та його анонімність, ці питання часто важко відповісти.

Незважаючи на це, Гонконг вперше дозволив використовувати криптовалюту як підтвердження активів для інвестиційної імміграції, що не лише демонструє його відкриту позицію, але й знову підтверджує толерантність уряду Гонконгу до криптовалют. Це все ще має певну привабливість для китайської крипто-спільноти, а також сприяє підвищенню статусу Гонконгу в крипто-сфері, що в довгостроковій перспективі може призвести до накопичувального ефекту з точки зору талантів та фінансів, спонукаючи до бурхливого розвитку Web3-індустрії в Гонконгу.

В останні роки уряд Гонконгу запровадив ряд заходів для залучення закордонних талантів, включаючи оптимізацію існуючої політики в'їзду для талантів та новий план "Високі таланти". Ці заходи спрямовані на диверсифікацію залучення талантів і збагачення кадрового резерву Гонконгу. Причини впровадження цих політик прості: проблема виїзду населення з Гонконгу стає все серйознішою. З липня 2020 року по червень 2023 року чистий виїзд з Гонконгу становив 530 тисяч осіб, що складає близько 7% від постійного населення.

Наразі ці програми імміграції вже починають давати результати. У 2024 році було успішно затверджено близько 140 тисяч віз для різних категорій талантів, що на 4000 більше, ніж у попередньому році. Станом на 2 січня 2024 року, програма "Нові інвестори капіталу" отримала понад 750 заявок, з очікуваними загальними інвестиціями понад 22 мільярди гонконгських доларів. Проте на даний момент лише 2 заявники використовували шифрування активів.

На фоні глобального економічного скорочення, місцева економіка Гонконгу також зазнала удару. Минулого грудня обсяги роздрібних продажів у Гонконзі знизилися на 9,7% у річному вимірі, що стало продовженням 10 місяців падіння. Є повідомлення, що шифрування стало одним із зовнішніх стовпів споживчого ринку Гонконгу серед молоді.

Стикаючись з цими викликами, Гонконг не зменшує, а навпаки, збільшує свою увагу до сфери Web3. Починаючи з минулого року, Гонконг досяг значного прогресу в сфері віртуальних активів, поєднуючи регулювання та інклюзивність, зокрема в інноваціях продуктів, ліцензуванні платформ та розширенні регуляторних рамок.

На продуктівому рівні Гонконг схвалив три компанії фондів на випуск 6 спот-ETF на віртуальні активи, що значно підвищило зручність покупки для інвесторів. Щодо бірж, 9 платформ для торгівлі віртуальними активами отримали схвалення, більше 31 брокера отримали оновлення на віртуальний актив 1-го класу, а понад 36 компаній з управління активами отримали оновлення на віртуальний актив 9-го класу.

У сфері Payfi, що привертає велику увагу, Гонконгська адміністрація з фінансових послуг запустила проект Ensemble для дослідження RWA та CBDC та постійно вдосконалює правила регулювання. Нещодавно Гонконгський законодавчий орган вперше розглянув проект Закону про стабільні монети, який, як очікується, набуде чинності цього року. Крім того, Гонконг планує завершити другий етап громадського консультування з регулювання позабіржової торгівлі віртуальними активами (OTC) цього року та запровадити консультаційну схему ліцензування постачальників послуг з депозитарного обслуговування віртуальних активів.

Незважаючи на те, що Гонконг створює сприятливе середовище для розвитку Web3, з точки зору ринку, через обмежений розмір ринку та високі витрати, Гонконг важко стати джерелом розвитку Web3 у світі. У порівнянні з чистими активами біткойн-ETF у США, які перевищують 1117,8 мільярда доларів, вплив Гонконгу досі обмежений.

Однак мета Гонконгу полягає не в тому, щоб захопити частку ринку шифрування, а в тому, щоб спробувати побудувати нову децентралізовану фінансову систему на основі традиційних фінансів, заповнюючи прогалини у віртуальних активах. Це також пояснює, чому Гонконг, регулюючи платформи для торгівлі віртуальними активами, зосереджує увагу на стейблкоїнах та RWA.

Хоча Гонконг, можливо, не є найактивнішим регіоном для шифрування, його характеристики "малого уряду та великого ринку" означають безпеку та стабільність. Для традиційного капіталу безпека є важливішою за інші фактори. Гонконг намагається знайти баланс між інноваціями та регулюванням, щоб зберегти свою позицію як міжнародний фінансовий центр і підготуватися до ери торгівлі цифровими активами в майбутньому.