Стратегія шифрування резервів компанії: рушійні сили за нею

Нещодавно все більше компаній включають шифровані активи до балансу, починаючи з того, що одна технологічна компанія першою інвестувала в біткойн, до того, як одна медіа-група зібрала 2,5 мільярда доларів для створення біткойн-скарбниці, а також до того, як кілька традиційних промислових та технологічних гігантів почали невеликі експерименти зі стабільними монетами або стратегічними резервами Ethereum. За даними платформи, станом на 17 липня, вже 154 публічні компанії використовують стратегію резервування біткойнів; крім того, згідно з доповіддю одного дослідницького інституту, опублікованою в кінці червня цього року, загальна сума вкладень публічних компаній у шифровані активи досягла 76 мільярдів доларів.

Окрім дружньої до шифрування політики уряду та демонстраційної ролі деяких компаній, за цим трендом також стоять шифрувальні венчурні фонди та Web3 фонди, які зосереджені на розробці цифрових активів для інституційного рівня. Вони надають повний спектр рішень для публічних компаній через ведення PIPE, конвертовані облігації, зворотні злиття тощо, включаючи купівлю криптовалюти, токенізовані акції, розрахунки стейблкоінами та управління державним депозитом на блокчейні.

Провідні інституції, які сприяють шифруванню публічних компаній, вже розширилися з кількох відомих інвестиційних компаній на кілька нових інвестиційних установ, і останнім часом все більше шифрувальних VC почали приєднуватися до цього ряду.

Основні учасники та їхні рухи

певна відома інвестиційна компанія A

Компанія інвестувала в кілька фінансових компаній цифрових активів, серед яких найвідомішою є фінансова компанія, очолювана певним прихильником біткоїна. Ця компанія намагається наслідувати стратегію певної технологічної компанії та отримала підтримку кількох гігантів галузі. Інвестиційна компанія A зазначила, що масштаб цієї компанії ідеально підходить для використання всіх інструментів капітального ринку, в той час як її ринкова капіталізація є відносно невеликою, що дозволяє їй гнучко і швидше зростати та торгувати з вищим премією.

Крім того, інвестиційна компанія A також очолила інвестиції в іншу компанію, котра上市 на Nasdaq, яка запозичує стратегію певної технологічної компанії, але застосовує її до Solana. Інвестиційна компанія A вважає, що Solana є цікавим альтернативним варіантом для біткойна, причини включають: потенційно більший простір для зростання; вища волатильність, що може забезпечити вищу дохідність; доходи від стейкінгу можуть сприяти зростанню кожної монети SOL; попит ще не повністю розвинутий.

Окрім підтримки акціонерних компаній, які володіють біткоїнами та Sol Treasury, інвестиційна компанія A також інвестувала в першу в США фінансову компанію цифрових активів на базі ефіру. Цю компанію очолює програмне забезпечення, яке було запущено одним із співзасновників ефіру, що впроваджує стратегію ETH Treasury.

деяка інвестиційна компанія цифрових активів B

Компанія не лише виступає фінансовим консультантом для фонду в 2,5 мільярда доларів США в біткоїнах однієї медіагрупи, але й є одним із головних андеррайтерів, розробляючи фінансову структуру для компанії та обіцяючи надати підтримку ліквідності.

Раніше компанія допомогла кільком нешифрувальним підприємствам реалізувати експерименти з шифруванням платежів та казначейськими операціями, а також виконала роль консультанта у декількох злиттях SPAC, сприяючи залученню цифрових активів до стратегічного портфеля компаній-об'єктів. Компанія взяла участь у фінансуванні, пов'язаному з шифруванням, на суму понад 800 мільйонів доларів США у період з 2024 по 2025 роки, охоплюючи різні аспекти, такі як інвестиції в акції, боргове фінансування та консультаційні послуги.

певна інвестиційна компанія Web3 C

Компанія нещодавно підписала меморандум про взаєморозуміння з компанією, що займається харчуванням та упаковкою продуктів, з метою інвестувати до 100 мільйонів доларів у стратегію отримання доходу з її біткойн-скарбниці. Ця компанія з харчування раніше оголосила про план резервування біткойнів, який має на меті придбати 5,000 біткойнів протягом трьох років.

Крім того, як відомий інвестор у сфері Web3, що виник під час буму NFT, сама компанія також шукає можливості для виходу на біржу в США. Співзасновник компанії заявив, що планує провести публічне розміщення в Нью-Йорку, прагнучи скористатися "унікальною можливістю", яку надає регулювання цифрових активів з боку уряду. У зв'язку з падінням проектів NFT та GameFi, окрім інвестицій, останній фінансовий звіт компанії також показує, що вона переходить до консультаційних послуг, які охоплюють консультації з токенів, токеноміку, маркетинг, консультації з виходу на біржу, операції з вузлами та торговельні послуги.

певна азійська інвестиційна компанія D

Компанія у грудні 2024 року запустить фонд обсягом 150 мільйонів доларів США, метою якого є копіювання моделі управління біткойн-скарбницею, подібної до певної технологічної компанії, для азійських публічних компаній. Фонд зосередиться на публічних компаніях на ринках Японії, Гонконгу, Таїланду, Тайваню та Південної Кореї. Першим випадком вигоди є певна компанія, котра торгується на Токійській фондовій біржі, акції якої у 2024 році зросли більш ніж на 1000%, ставши найкращими акціями на Токійській фондовій біржі.

Цього року в травні ця інвестиційна компанія вийшла на публічний ринок через стратегічне злиття з гонконгським дистриб'ютором розкішних товарів, який上市 наNASDAQ, і змінила свою назву. Це злиття надало дистриб'ютору експертизу інвестиційної компанії в галузі шифрування, яка братиме участь в інвестиціях дистриб'ютора та управлінні казначейством. Дистриб'ютор оголосив про намір впровадити стратегію резервів у шифруванні та планує залучити 150 мільйонів доларів для підтримки проектів казначейства шифрування щонайменше десяти публічних компаній на азіатському ринку.

Нещодавно, включаючи цю інвестиційну компанію, альянс інвесторів у біткоїни через спрямоване збільшення капіталу компанії, що надає програмне забезпечення і котирується на корейському KOSDAQ, випустив близько 58 862 249 нових акцій, загалом залучивши близько 25 мільйонів доларів США. Ця компанія з програмного забезпечення планує використати новий капітал для підтримки своєї повсякденної діяльності та реалізації нових бізнес-планів у сфері цифрових активів.

Інші активні учасники

Крім вищезгаданих установ, є багато інших компаній, що займаються шифруванням, які активно беруть участь у стратегії резервування шифрованих активів для публічних компаній. Вони підтримують різні компанії у створенні шифрованих скарбниць, які базуються на біткойні, ефірі або Solana, шляхом участі у приватному фінансуванні, випуску конвертованих облігацій тощо.

Ці угоди стосуються публічних компаній з кількох галузей, включаючи виробників спортивного обладнання, розробників споживчих товарів, постачальників фінансових послуг та ін. Обсяги фінансування коливаються від десятків мільйонів доларів до сотень мільйонів доларів, що відображає зростаючий попит традиційних капітальних ринків на високоякісні шифрування активи.

Загалом, ці інвестиційні установи в сфері шифрування відіграють ключову роль, допомагаючи традиційним публічним компаніям увійти в сферу криптовалют і надаючи їм професійні поради щодо управління казначейством та розподілу активів. Ця тенденція, ймовірно, продовжить сприяти процесу мейнстрімізації шифрованих активів у традиційній фінансовій системі.