З входом крипторинку в ведмежий ринок, нестійкість високодохідних проєктів стає дедалі помітнішою, а загальний обсяг заблокованих активів у сфері DeFi також значно скорочується. На цьому фоні наратив RWA, орієнтований на активи реального світу, поступово набирає популярності, зокрема, найбільшу увагу привертають такі активи, як американські державні облігації, які мають низький ризик і стабільний дохід.
Ondo Finance швидко зростає як проект RWA на цьому фоні. Нещодавно фонд Ondo оголосив, що 18 числа розблокує обіг токенів ONDO, після чого одна відома торгова платформа також оголосила про включення Ondo Finance (ONDO) до плану додавання монет. Це рішення, ймовірно, принесе більше стимулів і ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Огляд Ondo Finance
Ondo Finance є протоколом, що спеціалізується на токенізації інвестицій у RWA, який у січні 2023 року запустив другу версію токенізованого фонду американських облігацій. Проект має на меті надати широкому колу інвесторів інвестиційні можливості на рівні інститутів, вводячи в світ блокчейн продукти з низьким ризиком і стабільним доходом, такі як державні облігації США та фонди грошового ринку. Це не лише пропонує інвесторам на блокчейні вибір, крім стейблкоїнів, але й дозволяє власникам, а не емітентам, отримувати більшість доходу від основних активів.
Дані показують, що загальна капіталізація ринку RWA облігацій США зросла з початкових 110 мільйонів доларів до 863 мільйонів доларів. Ondo займає третє місце на ринку з обсягом 125 мільйонів доларів.
Продуктова лінія Ondo Finance
Ondo запустила два продукти через токенізацію: $OUSG (токенізовані державні облігації США) та $OMMF (токенізований фонд грошового ринку), що дозволяє власникам стабільних монет інвестувати в облігації та державні облігації США. Інвестори отримають свідоцтво про права на токенізований фонд, а Ondo стягуватиме щорічну плату за управління в розмірі 0,15%.
У серпні 2023 року Ondo знову представив $USDY — стабільну монету з доходом, яка забезпечена короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами. Цей інноваційний продукт надає глобальним інвесторам безліцензійний інвестиційний інструмент, який одночасно дозволяє зберігати вартість долара та отримувати прибуток.
Щоб вирішити питання регуляторної відповідності, Ondo співпрацює з DeFi протоколом Flux Finance, щоб надати послуги кредитування під забезпечення стейблкоїнів для токенізованих фондів, що потребують ліцензування, реалізуючи безліцензійну участь на бекенді протоколу.
стабільна монета $USDY
$USDY є продуктом з доходом у доларах США, призначеним для нерезидентів США та установ. Основними активами є короткострокові державні облігації США та банківські поточні рахунки. Інвестори повинні пройти KYC, щоб взяти участь, і можуть отримувати доходи від облігацій США, зберігаючи прив'язку до долара. Наразі загальна заблокована сума $USDY становить 65,37 мільйона доларів.
Токенізований фонд державних облігацій США $OUSG
$OUSG є токенізованим фондом американських облігацій, призначеним для глобальних інституційних користувачів, де базовим активом є ETF короткострокових державних облігацій BlackRock iShares. Інвестори повинні пройти KYC, щоб взяти участь, наразі загальна заблокована сума становить 114 мільйонів доларів.
Токенізований фонд грошового ринку $OMMF
$OMMF є валютним ринковим фондом, пов'язаним з доларом США, з відносно низьким ризиком. Хоча наразі інформації обмаль, можна припустити, що це SEC-комплаєнтний валютний ринковий фонд, оброблений через токенізацію на основі моделі rebase.
Flux Finance вирішує проблему інвестицій без ліцензії
Flux Finance - це децентралізований кредитний протокол, розроблений командою Ondo на основі Compound V2. Завдяки співпраці з Flux Finance, Ondo надає послуги заставного кредитування USDC, USDT, DAI та FRAX для токенів, які потребують ліцензованих інвестицій (наприклад, OUSG), що дозволяє будь-якому користувачу DeFi брати участь без ліцензії.
Станом на 18 січня, загальна сума заблокованих коштів Ondo становить 179 мільйонів доларів США, з яких загальна сума заблокованих коштів Flux Finance досягає 24,32 мільйона доларів США, а сума позики становить 14,11 мільйона доларів США.
Історія розвитку Ondo Finance
Історія фінансування
Ondo була заснована двома колишніми працівниками Goldman Sachs у 2021 році. Співзасновник Пінку Сурана обіймав посаду віце-президента технологічної команди Goldman Sachs і керував командою з розробки блокчейну компанії. Члени команди мають багатий досвід роботи в таких установах, як Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater та MakerDAO.
У серпні 2021 року Ondo завершив фінансування на стадії посіву в розмірі 4 мільйони доларів, в якому взяли участь кілька відомих інвестиційних установ та приватних осіб.
У квітні 2022 року Ondo завершила фінансування раунду A на суму 20 мільйонів доларів США, яке було спільно очолено кількома відомими інвестиційними установами.
У травні 2022 року Ondo завершила публічний випуск токенів на суму понад 10 мільйонів доларів через певну платформу.
токеноміка
Загальна пропозиція токенів ONDO становить 10 мільярдів, початкова циркуляція становить приблизно 14,3%. Понад 85% токенів буде заблоковано і поступово розблоковано протягом наступних 5 років. Розподіл токенів включає інвесторів публічного продажу (2%), екологічні стимули (52,1%), розвиток протоколу (33%) та приватних інвесторів (12,9%).
Підсумок та перспективи
Ondo Finance завдяки своєму елітному складу команди та підтримці провідних капіталів зайняло важливу позицію в сфері RWA американських облігацій. Проект акцентує увагу на відповідності, пройшовши кілька раундів аудиту, а його продуктова архітектура також запозичила зрілі моделі.
Однак, Ondo також стикається з жорсткою конкуренцією з боку колег. Наприклад, Mountain Protocol за короткі 4 місяці перевищив загальний обсяг заблокованих коштів Ondo. Крім того, такі проекти, як Centrifuge, також активно розвивають бізнес з реальних активів США.
У майбутньому Ondo потрібно розглянути, як розширити більше каналів, запустити більш привабливі продукти, щоб зберегти свою конкурентну перевагу. Водночас, як використати токенізацію для створення колеса зростання, також є напрямком, який варто очікувати.
Окрім RWA на державні облігації США, Ondo також потрібно дослідити більше можливостей для досягнення довгострокового сталого розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MoonBoi42
· 5год тому
Прийшло, прийшло, usdy починається
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-74b10196
· 12год тому
Стабільно, ця хвиля американських облігацій буде бурхливою.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BasementAlchemist
· 21год тому
Знову почали грати з американським боргом.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NestedFox
· 22год тому
Попереду і ззаду заходять, щоб зібрати рис.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainBard
· 22год тому
Американський борг бик також хоче отримати прибуток.
Ondo Finance: Новий гравець на арені RWA американських облігацій. Розблокування токенів відкриває нову главу.
Ondo Finance: нова зірка на ринку RWA
З входом крипторинку в ведмежий ринок, нестійкість високодохідних проєктів стає дедалі помітнішою, а загальний обсяг заблокованих активів у сфері DeFi також значно скорочується. На цьому фоні наратив RWA, орієнтований на активи реального світу, поступово набирає популярності, зокрема, найбільшу увагу привертають такі активи, як американські державні облігації, які мають низький ризик і стабільний дохід.
Ondo Finance швидко зростає як проект RWA на цьому фоні. Нещодавно фонд Ondo оголосив, що 18 числа розблокує обіг токенів ONDO, після чого одна відома торгова платформа також оголосила про включення Ondo Finance (ONDO) до плану додавання монет. Це рішення, ймовірно, принесе більше стимулів і ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Огляд Ondo Finance
Ondo Finance є протоколом, що спеціалізується на токенізації інвестицій у RWA, який у січні 2023 року запустив другу версію токенізованого фонду американських облігацій. Проект має на меті надати широкому колу інвесторів інвестиційні можливості на рівні інститутів, вводячи в світ блокчейн продукти з низьким ризиком і стабільним доходом, такі як державні облігації США та фонди грошового ринку. Це не лише пропонує інвесторам на блокчейні вибір, крім стейблкоїнів, але й дозволяє власникам, а не емітентам, отримувати більшість доходу від основних активів.
Дані показують, що загальна капіталізація ринку RWA облігацій США зросла з початкових 110 мільйонів доларів до 863 мільйонів доларів. Ondo займає третє місце на ринку з обсягом 125 мільйонів доларів.
Продуктова лінія Ondo Finance
Ondo запустила два продукти через токенізацію: $OUSG (токенізовані державні облігації США) та $OMMF (токенізований фонд грошового ринку), що дозволяє власникам стабільних монет інвестувати в облігації та державні облігації США. Інвестори отримають свідоцтво про права на токенізований фонд, а Ondo стягуватиме щорічну плату за управління в розмірі 0,15%.
У серпні 2023 року Ondo знову представив $USDY — стабільну монету з доходом, яка забезпечена короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами. Цей інноваційний продукт надає глобальним інвесторам безліцензійний інвестиційний інструмент, який одночасно дозволяє зберігати вартість долара та отримувати прибуток.
Щоб вирішити питання регуляторної відповідності, Ondo співпрацює з DeFi протоколом Flux Finance, щоб надати послуги кредитування під забезпечення стейблкоїнів для токенізованих фондів, що потребують ліцензування, реалізуючи безліцензійну участь на бекенді протоколу.
стабільна монета $USDY
$USDY є продуктом з доходом у доларах США, призначеним для нерезидентів США та установ. Основними активами є короткострокові державні облігації США та банківські поточні рахунки. Інвестори повинні пройти KYC, щоб взяти участь, і можуть отримувати доходи від облігацій США, зберігаючи прив'язку до долара. Наразі загальна заблокована сума $USDY становить 65,37 мільйона доларів.
Токенізований фонд державних облігацій США $OUSG
$OUSG є токенізованим фондом американських облігацій, призначеним для глобальних інституційних користувачів, де базовим активом є ETF короткострокових державних облігацій BlackRock iShares. Інвестори повинні пройти KYC, щоб взяти участь, наразі загальна заблокована сума становить 114 мільйонів доларів.
Токенізований фонд грошового ринку $OMMF
$OMMF є валютним ринковим фондом, пов'язаним з доларом США, з відносно низьким ризиком. Хоча наразі інформації обмаль, можна припустити, що це SEC-комплаєнтний валютний ринковий фонд, оброблений через токенізацію на основі моделі rebase.
Flux Finance вирішує проблему інвестицій без ліцензії
Flux Finance - це децентралізований кредитний протокол, розроблений командою Ondo на основі Compound V2. Завдяки співпраці з Flux Finance, Ondo надає послуги заставного кредитування USDC, USDT, DAI та FRAX для токенів, які потребують ліцензованих інвестицій (наприклад, OUSG), що дозволяє будь-якому користувачу DeFi брати участь без ліцензії.
Станом на 18 січня, загальна сума заблокованих коштів Ondo становить 179 мільйонів доларів США, з яких загальна сума заблокованих коштів Flux Finance досягає 24,32 мільйона доларів США, а сума позики становить 14,11 мільйона доларів США.
Історія розвитку Ondo Finance
Історія фінансування
Ondo була заснована двома колишніми працівниками Goldman Sachs у 2021 році. Співзасновник Пінку Сурана обіймав посаду віце-президента технологічної команди Goldman Sachs і керував командою з розробки блокчейну компанії. Члени команди мають багатий досвід роботи в таких установах, як Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater та MakerDAO.
У серпні 2021 року Ondo завершив фінансування на стадії посіву в розмірі 4 мільйони доларів, в якому взяли участь кілька відомих інвестиційних установ та приватних осіб.
У квітні 2022 року Ondo завершила фінансування раунду A на суму 20 мільйонів доларів США, яке було спільно очолено кількома відомими інвестиційними установами.
У травні 2022 року Ondo завершила публічний випуск токенів на суму понад 10 мільйонів доларів через певну платформу.
токеноміка
Загальна пропозиція токенів ONDO становить 10 мільярдів, початкова циркуляція становить приблизно 14,3%. Понад 85% токенів буде заблоковано і поступово розблоковано протягом наступних 5 років. Розподіл токенів включає інвесторів публічного продажу (2%), екологічні стимули (52,1%), розвиток протоколу (33%) та приватних інвесторів (12,9%).
Підсумок та перспективи
Ondo Finance завдяки своєму елітному складу команди та підтримці провідних капіталів зайняло важливу позицію в сфері RWA американських облігацій. Проект акцентує увагу на відповідності, пройшовши кілька раундів аудиту, а його продуктова архітектура також запозичила зрілі моделі.
Однак, Ondo також стикається з жорсткою конкуренцією з боку колег. Наприклад, Mountain Protocol за короткі 4 місяці перевищив загальний обсяг заблокованих коштів Ondo. Крім того, такі проекти, як Centrifuge, також активно розвивають бізнес з реальних активів США.
У майбутньому Ondo потрібно розглянути, як розширити більше каналів, запустити більш привабливі продукти, щоб зберегти свою конкурентну перевагу. Водночас, як використати токенізацію для створення колеса зростання, також є напрямком, який варто очікувати.
Окрім RWA на державні облігації США, Ondo також потрібно дослідити більше можливостей для досягнення довгострокового сталого розвитку.