Реконструкція нової парадигми ліквідності Біткойна: зростання трильйонного ринку

Біткойн як найбільший та найякісніший "фонде" в криптовалютному світі завжди привертав увагу до свого потенціалу. Нещодавно найбільший на ланцюгу кредитний протокол в екосистемі Біткойн завершив раунд фінансування A на суму 10 мільйонів доларів, що свідчить про прискорення тенденції переходу Біткойна від простого зберігання цифрової вартості до більш активного фінансового інструменту.

Насправді екосистема Біткойн переживає значну трансформацію. BTC як ліквідний актив та нішевий актив розширюється до більш багатих структурованих дохідних сцен на блокчейні, поступово формуючи унікальну екосистему BTCFi. Якщо вдасться ефективно активувати сплячий BTC та побудувати ефективну та безпечну ліквіднісну мережу, це відкриє глобальний простір DeFi для цього активу в трильйонному діапазоні.

Великий потенціал звільнення ліквідності Біткойн

Згідно з даними, станом на 9 січня 2025 року загальна заблокована вартість на ланцюгу Ethereum перевищує 64 мільярди доларів, що на майже 180% більше, ніж у січні 2023 року. У порівнянні з цим, хоча ринкова капіталізація та ціна Біткойна зросли більше, ніж ETH, його розвиток в екосистемі на ланцюгу все ще відстає.

Варто зазначити, що якщо ліквідність BTC зможе звільнити 10%, це призведе до створення ринку обсягом до 180 мільярдів доларів. Якщо вдасться досягти подібного до ETH співвідношення TVL (близько 16%), це, ймовірно, звільнить близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Це достатньо для сприяння вибуховому зростанню екосистеми BTCFi, і навіть має потенціал перевершити загальноEVM мережі, ставши найбільшою суперланцюговою фінансовою екосистемою.

Зростання протоколу кредитування Біткойнів

Наразі одна з платформ для кредитування Біткойна стала найбільшим кредитним протоколом у екосистемі BTC, поступаючись лише деяким відомим проектам зі стабільними монетами. Ця платформа встановила рекорд найбільшого зростання TVL серед кредитних протоколів в історії DeFi, її TVL перевищило 2 мільярди доларів, а випущена стабільна монета Біткойна після тижня з моменту запуску перевищила 500 мільйонів доларів у заблокованих активах.

Для власників BTC питання, як підвищити ліквідність, забезпечуючи безпеку активів, є ключовим. На базі Біткойна з'явилися онлайнові кредитні протоколи, які надають користувачам послуги позик за фіксованою ставкою, де Біткойн, що перебуває в заставі, зберігається професійними установами, водночас позичаючи необмежену кількість стабільних монет, що дозволяє власникам BTC отримати більшу ліквідність для участі в інших проектах екосистеми.

Вартість стабільної монети Біткойн

У сфері стейблкоїнів на блокчейні децентралізовані стейблкоїни все ще є основними за рахунок позицій, забезпечених боргами (CDP). CDP за своєю суттю є розширенням, побудованим на основі сценаріїв позики для використання стейблкоїнів, що створює додатковий ліквідний торговий пул для сплячих активів.

Екосистема певної платформи кредитування Біткойнів складається з чотирьох основних бізнес-сегментів: прибуткові стабільні монети на основі застави Біткойнів, кредитні протоколи на основі цих стабільних монет, гібридна платформа кредитування, що з'єднує DeFi та CeFi, а також децентралізовані кредитні протоколи, що підтримують ставку BTC. Такий дизайн не лише вирішує проблему стабільних монет, яка довгий час турбувала екосистему Біткойна, але й реалізує безшовну роботу багатоцільової екосистеми за допомогою технології крос-ланцюга, приносячи ліквідність екосистеми Біткойна на інші ланцюги.

Майбутнє

Зі зростанням активів Біткойн, BTCFi має всі шанси стати новим напрямком DeFi-активів вартістю в кілька сотень мільярдів доларів, ключем до створення процвітаючої екосистеми на блокчейні. Відбудова різноманітних фінансових продуктів і DeFi-сцен на основі BTC переосмислить роль BTC у сфері DeFi в усій мережі.

Глибока інтеграція BTC у сферу DeFi може досягти критичної точки повороту, що заслуговує на постійну увагу та очікування з боку ринку. Ця тенденція не лише змінить спосіб використання Біткойна, але й може мати глибокий вплив на всю криптофінансову екосистему.