Блокчейн технологія сприяє токенізації активів у реальному світі

З розвитком технології Блокчейн та її широким застосуванням, токенізація активів реального світу розвивається з прискоренням, і ця тенденція називається "велика токенізація". Ця революція у власності активів, торгівлі та створенні вартості змінює ринкову структуру вартістю в трильйони доларів. Уявіть, що ви можете володіти невеликою частиною простору над Манхеттеном і торгувати нею, як акцією; або інвестувати в картину всього за 50 доларів; навіть просто торкнувшись екрана смартфона, ви зможете легко придбати державні облігації або купити можливість поспілкуватися з відомою особою криптовалюти протягом 30 хвилин (цей час можна обмінювати, а його вартість буде коливатися залежно від ринку). Ці, здавалося б, недосяжні уявлення, сьогодні стали реальністю.

Поява токенізації активів зробила багато раніше недоступних ринків доступними. Сьогодні власність на нерухомість розподілена, і інвестори можуть купувати часткові акції нерухомості по всьому світу за ціною, що набагато нижча за вартість ситної вечері. Державні цінні папери, традиційно контрольовані великими інституційними інвесторами, також поступово переходять на блокчейн, надаючи звичайним інвесторам можливість брати участь. Незалежно від того, чи це енергія, час, повітряний простір, чи інтелектуальна власність, іпотечні кредити, оренда автомобілів, вуглецеві кредитні одиниці — будь-які активи, як матеріальні, так і нематеріальні, проходять через дослідження токенізації.

Ядро токенізації активів полягає в перетворенні прав на активи — будь то фізичні активи або цифрові активи, матеріальні чи нематеріальні — у цифрові токени на блокчейні. Цей, здавалося б, простий процес приховує безмежні можливості, які головним чином проявляються в чотирьох основних перевагах:

1. Підвищення ліквідності: завдяки токенізації активи можуть купуватися та продаватися в будь-який час, що підвищує ліквідність ринку.

2. Реалізація поділу прав власності: Інвестори можуть купувати часткові права на активи, що значно знижує поріг інвестицій для високовартісних активів.

3. Підвищення прозорості: відкритість і незмінність технології блокчейн роблять процес торгівлі активами більш прозорим, зменшуючи ризики шахрайства та спірних ситуацій.

4. Зниження торгових витрат: за допомогою технологій, таких як смарт-контракти, значно знижуються витрати на посередників у традиційній торгівлі.

Цей вплив змін є глибоким. У сфері наукових досліджень токенізація інтелектуальної власності змінює способи фінансування біомедичних досліджень, привертаючи увагу більшої кількості дрібних інвесторів. Процес токенізації ринку висококласного спиртного також надає можливість більшій кількості людей отримати доступ до активів, які раніше вважалися розкішшю. Навіть такі дорогоцінні метали, як золото, в епоху цифровізації були переосмислені, що дозволяє інвесторам володіти та торгувати частковими правами на золото без фізичного контакту.

Від нерухомості до рідкісного віскі, від вуглецевих кредитів до майбутніх доходів, потенціал токенізації, здається, безмежний. Це не лише змінює способи інвестування, але й переосмислює наше розуміння власності та вартості. У наступному матеріалі ми глибше розглянемо світ токенізації та її далекосяжний вплив, проаналізуємо різні унікальні проекти, дослідимо технології, що сприяють цій трансформації, і заглянемо в майбутнє тенденцій володіння активами та торгівлі. Давайте разом свідчити, як "велика токенізація" переосмислює глобальну фінансову екосистему на новому рівні.

Один. "Велика токенізація": зростання можливостей на трильйонному рівні

На глобальному рівні трильйони активів чекають на можливість токенізації. За даними статистичних платформ, наразі токенізовані активи становлять близько 185 мільярдів доларів (включаючи стейблкоїни), і ця цифра викликала широке обговорення. Це спонукає людей замислитися: що насправді означає ця велика хвиля токенізації? Як особа може скористатися цією можливістю для отримання прибутку?

1. Блокчейн: токенізація основа

У обговоренні токенізації активів роль Блокчейн є надзвичайно важливою. Хоча криптовалюти іноді вважаються "рішенням проблеми" , переваги Блокчейн стають дуже очевидними в контексті токенізації активів. У традиційній сфері управління активами тривалий час існували багато проблем, які турбували інвесторів, емітентів і регуляторів. Недостатня прозорість на ринку приватних інвестицій призводить до спотворення цін активів та збільшення ризиків; низька ліквідність активів високої вартості (таких як нерухомість та предмети мистецтва) призводить до того, що великі суми грошей надовго залишаються заблокованими; високі бар'єри входу ускладнюють малим інвесторам досягнення диверсифікації активів; неефективні процеси з кількома посередниками роблять угоди повільними, дорогими та схильними до помилок. Крім того, обмежений час для торгівлі обмежує можливості інвесторів швидко реагувати на глобальні події, а непрозорість ринку створює можливості для шахрайства та маніпуляцій.

Блокчейн технологія пропонує рішення для цих давно існуючих проблем. Вона через незмінний публічний реєстр записує всі транзакції, до яких можуть отримати доступ усі учасники. Ця безпрецедентна прозорість і безпека не лише зміцнюють довіру між інвесторами, але й значно знижують ризик шахрайства, покращуючи прозорість багатьох ринків активів.

2. Революційні зміни в способах торгівлі

Блокчейн технології ще одним великим проривом є її посилена торгова здатність. Ця технологія реалізувала 24-годинну безперервну торгівлю, розбиваючи часові обмеження, зменшуючи залежність від посередників. Це постійна ринкова активність вливала нове життя в традиційно малоліквідні активи. Уявіть собі, що ви можете так само легко купувати і продавати частину нерухомості, як і торгувати акціями, саме в цьому і полягає魅力 токенізації.

А ці переваги не обмежуються лише прозорістю та торгованістю. Програмованість Блокчейн, особливо через застосування смарт-контрактів, відкриває нові можливості для управління активами та корпоративного управління. Розподіл дивідендів, права голосу та інші складні процеси можуть бути автоматизовані, що підвищує ефективність і надає інвесторам нові можливості для участі. Цей механізм ефективно вирішує складності управління корпоративною поведінкою в традиційних системах.

3. Ламати бар'єри, розширювати інвестиційні можливості

Ці характеристики в поєднанні демократизували інвестиційні можливості в небаченому раніше масштабі. Високоякісні активи, до яких раніше могли отримати доступ лише заможні інвестори, тепер можуть бути розділені на менші, легші для отримання одиниці. Ця модель розділеної власності не лише розширила доступ до різних активів, таких як витвори мистецтва, комерційна нерухомість тощо, але й дозволила більшій кількості інвесторів формувати диверсифіковані портфелі, зламуючи високий бар'єр, який тривалий час виключав малих інвесторів.

Два. Переваги токенізації

Ядро токенізації полягає в створенні цифрового представлення активів за допомогою технології блокчейн. Цей процес охоплює широкий спектр, від нерухомості, художніх творів до нематеріальних активів (таких як інтелектуальна власність). Кожен токен символізує часткову власність на базовий актив, що робить структуру власності активів більш детальною та гнучкою.

чотири основи токенізації

1. Розподіл власності: важливою перевагою токенізації є можливість розділити активи на менші, більш доступні одиниці, що робить раніше недоступні інвестиційні можливості більш популярними. Наприклад, інвесторам більше не потрібно мати мільйони коштів для інвестування в елітну нерухомість, а можна купити токен, що представляє собою невелику частину цього майна.

2. Посилення прозорості: Блокчейн технології забезпечують незмінний запис транзакцій, ця прозорість не лише знижує ризик шахрайства, але й підвищує довіру до ринку, одночасно спрощуючи процес аудиту.

3. Зниження торгових витрат: завдяки усуненню посередників та спрощенню процесу угод, токенізація може суттєво знизити витрати, пов'язані з передачею та управлінням активами.

4. Підвищення ліквідності: токенізація перетворює традиційно малоліквідні активи на легкі для торгівлі цифрові токени, що може створити нові, більш ліквідні ринки для різних активів.

токенізація матеріальних та нематеріальних активів

Токенізація найпривабливіший аспект – це токенізація нематеріальних активів. Раніше такі активи часто було важко перетворити на ліквідні, торговані товари. Але через токенізацію нематеріальні активи, такі як права на особистий час або інтелектуальна власність, тепер також можуть перетворюватися на ліквідні активи, які можна легко купувати і продавати.

• Матеріальні активи: фізичні активи з реальним, вимірювальним значенням, такі як нерухомість або мистецтво.
• Нематеріальні активи: хоча і не мають фізичної форми, але все ще мають вартість, такі як інтелектуальна власність, майбутні доходи та вуглецеві кредитні квоти.

Хоча токенізація матеріальних активів, таких як нерухомість і мистецтво, сама по собі є новаторською, ще більш захоплюючим є потенціал інтеграції нематеріальних активів у Блокчейн. Ці активи раніше часто страждали від відсутності належних механізмів обміну вартості, але тепер, завдяки токенізації, інтелектуальна власність, майбутні доходи та навіть особистий час створюють абсолютно нові ринки, переосмислюючи концепцію вартості.

Уявіть собі, торгівлю майбутніми доходами нового художника, інвестування в патент революційного медичного відкриття або купівлю частини потенціалу вуглецевих викидів тропічного лісу. Ці раніше важкі для кількісної оцінки та торгівлі нематеріальні активи тепер стали доступними та ліквідними завдяки токенізації.

Три. Стан токенізації

Цей звіт написано на основі поглибленого дослідження сфери токенізації реальних світових активів (RWA), виявивши, що активність у цій сфері набагато вища, ніж більшість людей уявляє. Це явище надихає, тому сподіваємося, що воно приверне більше уваги до руху токенізації та його різних проектів.

Нещодавні прогнози ринку показують, що ринок токенізації стикається з вибуховим зростанням. Очікується, що до 2030 року розмір ринку токенізованих активів може досягти від 2 трильйонів до 10,9 трильйонів доларів США, цей діапазон даних залежить від надійності джерела прогнозів. Нерухомість, боргові інструменти та інвестиційні фонди вважаються основними двигунами цього зростання, і очікується, що стануть трьома основними категоріями токенізованих активів.

1. Вплив токенізації

У сфері децентралізованих фінансів (DeFi) вплив токенізації вже почав проявлятися. Станом на 2024 рік реальні світові активи зайняли важливе місце в DeFi, ставши дев'ятим сегментом ринку, загальна заблокована вартість досягла 61,3 мільярда доларів. Ці дані свідчать про те, що довіра інвесторів до токенізованих активів зростає, а також демонструють їх важливу роль у зв'язку між традиційними фінансами та DeFi.

2. Огляд екосистеми

Екосистема RWA швидко еволюціонує, з'являються різні проекти, які вводять традиційні активи в Блокчейн. Ця сфера охоплює як токенізацію державних облігацій і цінних паперів, так і більш інноваційні розробки, такі як токенізація інтелектуальної власності. Ці проекти прагнуть токенізувати активи, такі як приватні кредити, нерухомість, товари та високовартісні колекційні предмети, демонструючи різноманітність технології Блокчейн у перетворенні власності на активи та способів їх торгівлі.

Ця екосистема привертає увагу завдяки своєму потенціалу трансформувати традиційні ринки. Завдяки підвищенню доступності, ліквідності та ефективності, ці проекти змінюють спосіб функціонування фінансових ринків. Незалежно від того, чи йдеться про реалізацію розподіленої власності на елітну нерухомість, надання більше можливостей для інвестицій в мистецтво, чи створення нових способів торгівлі товарами, токенізація постійно розширює межі фінансової та управлінської сфери активів. З поступовим дорослішанням ринку, інтеграція традиційних фінансів та технології блокчейн також поглиблюється, стабільні монети, що базуються на реальних активів, стають мостом між цими двома сферами. Ця динамічна швидко розвиваюча екосистема відображає величезний потенціал блокчейну радикально змінювати наше сприйняття активів, їхньої вартості та способів торгівлі в глобальній економіці.