Зміни у глобальній фінансовій структурі, крипторинок отримує нові можливості

Нещодавні економічні дані США демонструють помірне зниження, що викликало занепокоєння ринку щодо економічної рецесії, а також посилило очікування щодо того, що Федеральна резервна система незабаром розпочне цикл зниження процентних ставок. Ця ситуація призвела до нової невизначеності на світових фінансових ринках і створила потенційні можливості для зростання на крипторинку.

Останні дані про зайнятість у США показують, що в липні кількість нових робочих місць зросла менше, ніж очікувалося, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми значеннями. Ці дані викликали занепокоєння на ринку щодо перспектив економіки США, що призвело до різких коливань глобальних активів у короткостроковій перспективі. Тим не менше, ці дані також зміцнили очікування ринку щодо можливого зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, заклавши основи для нового циклу розширення глобальної ліквідності.

Водночас, дані CPI США за липень перевищили очікування, знизившись до 2,9%, що ще більше укріпило ставки ринку на зниження процентних ставок у вересні. На наступному засіданні FOMC голова Федеральної резервної системи чітко заявив, що інфляція поступово наближається до цільового показника в 2%, і цикл зниження ставок незабаром розпочнеться. Це, безумовно, передало ринку чіткий сигнал про те, що зниження ставок може початися у вересні.

Важливо зазначити, що потенційне зниження процентних ставок має превентивний характер і спрямоване на запобігання можливим економічним ризикам, а не на реагування на вже проявлену економічну кризу. Історичні дані показують, що превентивне зниження процентних ставок, як правило, не викликає суттєвих корекцій на ринку, натомість може сприяти формуванню бичачого ринку.

Однак на ринку існують розбіжності щодо того, чи дійсно американська економіка увійшла в рецесію. Індикатор Сема показує, що США можуть бути на межі рецесії, але один єдиний індикатор важко повністю відобразити складну економічну реальність. Ринок загалом очікує зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів у вересні, але якщо зниження перевищить очікування, це може свідчити про те, що економічний стан не є оптимістичним.

У цій складній макроекономічній ситуації світові фондові ринки зазнали значних коливань. На початку серпня глобальний ринок зазнав різкого падіння, але потім поступово стабілізувався та відновився. Американський фондовий ринок навіть досяг нових рекордів, що свідчить про стійкість ринку.

Фінансові звіти технологічних гігантів також стали центром уваги ринку. Хоча фінансовий звіт однієї технологічної компанії перевищив очікування, реакція ринку була меншою, ніж очікувалося, що вказує на занепокоєння інвесторів щодо перспектив майбутнього зростання, а також на важливість макрофакторів у нинішньому ринковому середовищі.

Криптовалютний ринок також підлягає впливу змін у глобальному фінансовому середовищі. Ціна біткоїна на початку серпня знизилася разом із глобальними активами, але згодом почала повільно відновлюватися під впливом сигналів про зниження процентних ставок з боку Федеральної резервної системи. Незважаючи на коливання цін, кількість адрес з великими біткоїновими активами нещодавно зросла, що вказує на те, що деякі інвестори почали активно вкладати кошти.

У порівнянні, показники Ethereum виглядають дещо в'ялим, оскільки в США відзначається безперервний чистий відтік з Ethereum спотових ETF. Однак експерти вважають, що це може надати інвесторам відмінну можливість для відкриття позицій. Оскільки розпродаж ETH певною установою наближається до завершення, зміна курсу ETH/BTC може стати важливим інвестиційним сигналом.

Загалом, на фоні того, що Федеральна резервна система незабаром розпочне новий цикл зниження процентних ставок, глобальні фінансові ринки стикаються з важливою точкою повороту. Крипторинок, особливо біткойн та ефір, можуть зустріти нові можливості для зростання. Інвестори повинні уважно стежити за макроекономічними показниками та змінами в політиці, щоб скористатися потенційними можливостями для інвестицій.