Відновлення DeFi на горизонті? AAVE може стати головним героєм
Нещодавно кілька відомих фахівців в галузі натякнули, що ринок Децентралізованих фінансів може пережити відновлення. Один з аналітиків нещодавно поділився статтею, в якій перераховані кілька основних факторів, що можуть свідчити про наближення відскоку DeFi 2.0:
Технології Децентралізованих фінансів значно покращили масштабованість та безпеку, а також принесли інноваційні застосування, такі як токенізація реальних активів (RWA).
Загальна вартість заблокованих активів ( TVL ) з жовтня минулого року майже потроїлася, обсяги торгівлі DEX продовжують зростати
Великі установи входять на ринок через токенізовані фонди та стейблкоїни, що свідчить про підвищення загальної прийнятності.
Нещодавнє зниження процентних ставок підвищує ліквідність, роблячи дохідність Децентралізовані фінанси більш привабливою
Екосистема Децентралізованих фінансів стала більш зрілою і безпечною, готуючись до наступного етапу зростання.
На макрорівні, зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів може позначати переломний момент. Обсяг M2 знову зріс, а динаміка біткойна схожа на минулі цикли, що вказує на можливий початок нового бичачого ринку.
Хоча різке зниження процентних ставок може вказувати на економічну рецесію, геополітична напруга все ще існує, але наразі ринок загалом залишається оптимістичним. Цей раунд відскоку, здається, готує ґрунт для унікального зростання.
Враховуючи тривалий ведмежий ринок, поточна оцінка DeFi під тиском, ця сфера може бути недооцінена. Нижче ми зосередимось на аналізі ситуації з AAVE, оцінюючи її потенційну роль у відновленні DeFi.
AAVE: на підході?
TVL Децентралізованих фінансів зріс більш ніж удвічі з низького рівня 2022 року до 77 мільярдів доларів. Але нинішній TVL все ще на 50% нижче піку 154 мільярди доларів 2021 року, що свідчить про те, що оцінка Децентралізованих фінансів все ще значно нижча за максимум попереднього бика.
1. Лідерство на ринку та активність
AAVE є одним із лідерів у сфері Децентралізовані фінанси, що пропонує безпосередні послуги з кредитування криптовалюти. Від моменту запуску в 2017 році, AAVE отримав імпульс під час буму DeFi у 2020 році, займаючи більше 50% ринку кредитування DeFi за останні три роки. Його успіх зумовлений постійними оновленнями та запуском нових продуктів, таких як GHO стабільна монета та модуль безпеки на 400 мільйонів доларів. Програма "Купівля та розподіл" підтримує довгострокове зростання токена шляхом створення стабільного тиску на покупку.
У 2024 році TVL AAVE досягне 13 мільярдів доларів, що свідчить про сильне прийняття користувачами та підвищення довіри до платформи. Випуск стейблкоїна GHO збільшив джерела доходу, а розширення на не-EVM ланцюги, такі як Aptos, розширило ринок.
Активні позики AAVE останнім часом також значно зросли. Останні дані показують, що активні позики AAVE досягли 7,4 мільярда доларів, закріпивши свою домінуючу позицію на ринку DeFi кредитування. Це зростання стало можливим завдяки коригуванню токеноміки, що зменшило інфляційний тиск і підвищило привабливість для кредиторів.
2. Недооцінена вартість та потенціал накопичення
Незважаючи на домінування на ринку, такі проекти DeFi, як AAVE, все ще недооцінені. Кілька місяців тому аналітики зазначили, що співвідношення ціни/витрат AAVE становить 2,8 рази, а річний дохід становить 240 мільйонів доларів. 93% токенів вже в обігу, тож тиск на продаж відносно невеликий. Після 2,5 років консолідації AAVE може отримати новий імпульс. Нещодавні прориви вказують на те, що він може бути на початку нового висхідного тренду, ставши привабливим активом для довгострокового накопичення. Ця технічна динаміка в поєднанні з міцною базою підкріплює думку про потенційне відновлення його ціни.
3. Інтерес установ
Запуск AAVE Arc привернув увагу інститутів, це ліцензований DeFi продукт, розроблений для регульованих фінансових установ. Наразі понад 30 компаній у білому списку мають доступ, включаючи CoinShares. AAVE Arc має на меті зменшити розрив між традиційними фінансами та DeFi, пропонуючи високий дохід, водночас відповідаючи регуляторним вимогам.
Деяка велика інвестиційна установа включила AAVE до свого портфеля цифрових активів, замінивши інші проекти Децентралізовані фінанси. Оскільки в США може знизитися процентна ставка, зниження традиційних ставок зробить високі доходи в Децентралізованих фінансах більш привабливими.
Випуск ETF на ETH також може принести значний приток коштів у Децентралізовані фінанси, AAVE як основний гравець на ринку позик в ефірі має шанси отримати вигоду від цього.
4. Конкурентні переваги
В порівнянні з конкурентами, AAVE вирізняється багатоланцевими можливостями та більш широкою підтримкою активів. AAVE працює на кількох мережах, таких як Polygon, Avalanche, що забезпечує більший охоплення, нижчі витрати та швидші транзакції.
Крім того, AAVE підтримує більш різноманітні застави, від криптовалют до токенізованих активів та стейкінгових деривативів. Це різноманіття, разом із такими функціями, як миттєві кредити, допомагає AAVE зайняти більшу частку на ринку Децентралізованих фінансів.
5. Каталізатори майбутнього розвитку
Стратегічний план AAVE 2030 має на меті розширення протоколу та впровадження нових функцій:
Багатоланцюгове розширення: підтримка не-EVM ланцюгів, створення кросчейн платформи Децентралізовані фінанси
AAVE V4 оновлення: інтеграція реальних світових активів, підвищення капітальної ефективності, покращення управління
Активна модель фінансування: визначення чітких бюджетів і цілей для плану 2030
Основна мета AAVE полягає у створенні стійкої, кросчейн, відповідної до норм Децентралізованих фінансів екосистеми до 2030 року, як основної інфраструктури для роздрібних та інституційних користувачів.
Фактори, що сприяють росту
Контролює 67% ринку DeFi кредитування, управляє активними кредитами на суму 7,4 мільярда доларів
Багатоланцюгова структура та плани подальшого розширення
GHO стейблкоїн розвивається добре, збільшуючи джерела доходу
AAVE Arc приваблює інституційних інвесторів до участі
ETF на ETH та зниження відсоткових ставок можуть призвести до більшого припливу коштів
Погіршуючі фактори
Концентрація ринкової частки може призвести до системного ризику
Уповільнення зростання GHO або посилення конкуренції можуть вплинути на доходи
Глобальна економічна рецесія може зменшити діяльність Децентралізовані фінанси
Зростання геополітичних ризиків збільшує невизначеність
Потенційне посилення регулювання залишається занепокоєнням
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
AAVE або стане лідером нової хвилі відновлення Децентралізованих фінансів, TVL та обсяги кредитування стрімко зростають.
Відновлення DeFi на горизонті? AAVE може стати головним героєм
Нещодавно кілька відомих фахівців в галузі натякнули, що ринок Децентралізованих фінансів може пережити відновлення. Один з аналітиків нещодавно поділився статтею, в якій перераховані кілька основних факторів, що можуть свідчити про наближення відскоку DeFi 2.0:
На макрорівні, зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів може позначати переломний момент. Обсяг M2 знову зріс, а динаміка біткойна схожа на минулі цикли, що вказує на можливий початок нового бичачого ринку.
Хоча різке зниження процентних ставок може вказувати на економічну рецесію, геополітична напруга все ще існує, але наразі ринок загалом залишається оптимістичним. Цей раунд відскоку, здається, готує ґрунт для унікального зростання.
Враховуючи тривалий ведмежий ринок, поточна оцінка DeFi під тиском, ця сфера може бути недооцінена. Нижче ми зосередимось на аналізі ситуації з AAVE, оцінюючи її потенційну роль у відновленні DeFi.
AAVE: на підході?
TVL Децентралізованих фінансів зріс більш ніж удвічі з низького рівня 2022 року до 77 мільярдів доларів. Але нинішній TVL все ще на 50% нижче піку 154 мільярди доларів 2021 року, що свідчить про те, що оцінка Децентралізованих фінансів все ще значно нижча за максимум попереднього бика.
1. Лідерство на ринку та активність
AAVE є одним із лідерів у сфері Децентралізовані фінанси, що пропонує безпосередні послуги з кредитування криптовалюти. Від моменту запуску в 2017 році, AAVE отримав імпульс під час буму DeFi у 2020 році, займаючи більше 50% ринку кредитування DeFi за останні три роки. Його успіх зумовлений постійними оновленнями та запуском нових продуктів, таких як GHO стабільна монета та модуль безпеки на 400 мільйонів доларів. Програма "Купівля та розподіл" підтримує довгострокове зростання токена шляхом створення стабільного тиску на покупку.
У 2024 році TVL AAVE досягне 13 мільярдів доларів, що свідчить про сильне прийняття користувачами та підвищення довіри до платформи. Випуск стейблкоїна GHO збільшив джерела доходу, а розширення на не-EVM ланцюги, такі як Aptos, розширило ринок.
Активні позики AAVE останнім часом також значно зросли. Останні дані показують, що активні позики AAVE досягли 7,4 мільярда доларів, закріпивши свою домінуючу позицію на ринку DeFi кредитування. Це зростання стало можливим завдяки коригуванню токеноміки, що зменшило інфляційний тиск і підвищило привабливість для кредиторів.
2. Недооцінена вартість та потенціал накопичення
Незважаючи на домінування на ринку, такі проекти DeFi, як AAVE, все ще недооцінені. Кілька місяців тому аналітики зазначили, що співвідношення ціни/витрат AAVE становить 2,8 рази, а річний дохід становить 240 мільйонів доларів. 93% токенів вже в обігу, тож тиск на продаж відносно невеликий. Після 2,5 років консолідації AAVE може отримати новий імпульс. Нещодавні прориви вказують на те, що він може бути на початку нового висхідного тренду, ставши привабливим активом для довгострокового накопичення. Ця технічна динаміка в поєднанні з міцною базою підкріплює думку про потенційне відновлення його ціни.
3. Інтерес установ
Запуск AAVE Arc привернув увагу інститутів, це ліцензований DeFi продукт, розроблений для регульованих фінансових установ. Наразі понад 30 компаній у білому списку мають доступ, включаючи CoinShares. AAVE Arc має на меті зменшити розрив між традиційними фінансами та DeFi, пропонуючи високий дохід, водночас відповідаючи регуляторним вимогам.
Деяка велика інвестиційна установа включила AAVE до свого портфеля цифрових активів, замінивши інші проекти Децентралізовані фінанси. Оскільки в США може знизитися процентна ставка, зниження традиційних ставок зробить високі доходи в Децентралізованих фінансах більш привабливими.
Випуск ETF на ETH також може принести значний приток коштів у Децентралізовані фінанси, AAVE як основний гравець на ринку позик в ефірі має шанси отримати вигоду від цього.
4. Конкурентні переваги
В порівнянні з конкурентами, AAVE вирізняється багатоланцевими можливостями та більш широкою підтримкою активів. AAVE працює на кількох мережах, таких як Polygon, Avalanche, що забезпечує більший охоплення, нижчі витрати та швидші транзакції.
Крім того, AAVE підтримує більш різноманітні застави, від криптовалют до токенізованих активів та стейкінгових деривативів. Це різноманіття, разом із такими функціями, як миттєві кредити, допомагає AAVE зайняти більшу частку на ринку Децентралізованих фінансів.
5. Каталізатори майбутнього розвитку
Стратегічний план AAVE 2030 має на меті розширення протоколу та впровадження нових функцій:
Основна мета AAVE полягає у створенні стійкої, кросчейн, відповідної до норм Децентралізованих фінансів екосистеми до 2030 року, як основної інфраструктури для роздрібних та інституційних користувачів.
Фактори, що сприяють росту
Погіршуючі фактори