Нові правила інвестування в Гонконзі: можливості та виклики підтвердження активів у криптоактивах

Нещодавно Департамент інвестицій Гонконгу схвалив нову ініціативу: заявник успішно отримав кваліфікацію для інвестиційної імміграції, використавши 30 мільйонів гонконгських доларів у якості активу на основі Ethereum (ETH). Це не перший випадок, у жовтні минулого року вже був випадок успішної заявки на основі біткоїнів. На перший погляд, це здається зручним шляхом для власників криптоактивів, але на практиці багато великих власників монет зіткнулися з перешкодою на одному ключовому етапі — доказом походження коштів (SOF). Давайте глибше розглянемо причини цього явища.

Шифрування активів як можливість

Гонконгська програма "Нова імміграційна програма для інвесторів" вимагає від заявників підтвердити наявність (або спільно з подружжям) фактичних активів на суму не менше 30 мільйонів гонконгських доларів, включаючи акції, облігації, депозити та нерухомість. Криптоактиви приймаються як дійсні активи з двох основних причин:

1. Політика не забороняє: уряд Гонконгу займає відкриту позицію щодо типів активів. Якщо бухгалтер може надати звіт, що підтверджує наявність цих активів та їх належність заявнику, то в принципі це відповідає вимогам.

2. Ринок вже має прецеденти: експерти галузі повідомили, що вже кілька схожих випадків успішно пройшли, охоплюючи біткоїн та ефір, інші основні криптоактиви. Якщо процес є відповідним, криптоактиви не мають суттєвих відмінностей від традиційних активів, таких як акції чи нерухомість, під час подачі заявки.

Однак просто підтвердження існування активів недостатньо, більш важливим є підтвердження законності походження цих активів.

Докази джерела фінансування: найбільший виклик

У сфері криптоактивів існує загальна проблема — "активи чіткі, джерела розмиті".

• Ранні учасники важко можуть надати повні записи: багато хто отримав криптоактиви через майнінг, позабіржові угоди або подарунки від друзів, не маючи формальних банківських виписок або записів угод.

• Проблеми з торговими платформами впливають на довіру: деякі відомі біржі, такі як FTX, стикалися з проблемами відповідності, що призвело до втрати історичних даних користувачів або їх невизнання регуляторами.

• Анонімність має подвійний вплив: хоча прозорість блокчейну дозволяє відстежувати транзакції, зв'язок між адресою гаманця та реальною особою важко безпосередньо встановити, що ускладнює відстеження походження коштів.

Наприклад, інвестор у 2017 році вкладав 1 мільйон гонконгських доларів у купівлю біткоїнів, а тепер їхня вартість досягла 10 мільйонів гонконгських доларів. Але якщо записи про цю угоду вже неможливо відстежити, або угода була завершена готівкою, то довести легітимність цих 10 мільйонів гонконгських доларів стане великою проблемою, що безпосередньо вплине на ймовірність успішності заявки на імміграцію.

Виклики, з якими стикаються бухгалтери

Політика Гонконгу вимагає, щоб підтвердження активів в основному ґрунтувалося на звіті дипломованого бухгалтера (CPA). Однак бухгалтери стикаються з багатьма труднощами при обробці шифрування активів:

1. Відсутність єдиних стандартів оцінки: ціни на криптоактиви коливаються, і різні аудитори можуть використовувати або миттєву ціну на момент подачі заявки, або середнє значення за певний період.

2. Відповідальність за боротьбу з відмиванням грошей велика: якщо джерело фінансування клієнта неясне, бухгалтер може зіткнутися з солідарною відповідальністю.

3. Високі технічні вимоги: перевірка належності адреси гаманця, розмежування власних активів та тимчасово запозичених активів тощо, вимагає професійних знань у галузі блокчейн-технологій.

Пропозиції щодо вирішення проблем

Для тих, хто має намір використовувати криптоактиви для подачі заявки на інвестиційну імміграцію в Гонконг, рекомендується вжити такі стратегії:

1. З самого початку зберігайте повні докази: включаючи записи транзакцій на купівлю криптоактивів, рахунки біржі, податкові документи тощо, навіть рукописні квитанції кращі, ніж їх відсутність.

2. Шукати допомогу професійної команди: створити професійну команду, що включає юристів, бухгалтерів та імміграційних консультантів, особливо з установ, що знайомі з криптоактивами та політикою Гонконгу, які можуть допомогти в розробці відповідного шляху подачі заявки.

3. Поступова легалізація: якщо джерела раннього фінансування неясні, можна розглянути можливість поетапного перетворення активів на форму, що легше піддається доведенню джерела.

Можливості нової політики Гонконгу

Останніми новинами уряду Гонконгу стало введення "Нової програми імміграції для капітальних інвесторів", яка встановлює мінімальний інвестиційний поріг у 30 мільйонів гонконгських доларів. Заявники повинні інвестувати щонайменше 27 мільйонів гонконгських доларів у дозволені фінансові активи та нерухомість, що не є житлом, а ще 3 мільйони гонконгських доларів слід використати для підтримки розвитку ключових галузей, таких як інноваційні технології, в рамках "інвестиційного портфеля програми імміграції для капітальних інвесторів".

Слід зазначити, що в новій політиці розширено перелік визнаних інвестиційних активів. Зокрема, права обмежених партнерських фондів (LPF) та відкриті компанії фондів, керовані компанією з номером 9 в Гонконзі (OFC), були включені до списку інвестиційних активів, що забезпечує інвесторам більше можливостей.

В цілому, нова політика інвестиційної імміграції Гонконгу надає нову можливість для власників криптоактивів. Однак, щоб успішно скористатися цією можливістю, заявники повинні добре підготуватися до доказів активів та доказів джерела коштів, і, можливо, їм знадобиться допомога професійної команди для подолання різних викликів.