Макроекономічний звіт за січень 2024 року: акції США знову досягають рекордів, крипторинок під короткостроковим тиском
На початку 2024 року американська економіка демонструє багатообіцяючу тенденцію. Незважаючи на незначне підвищення даних про інфляцію, що може затримати процес зниження процентних ставок, загальні економічні показники вселяють ринку впевненість. Що стосується фондового ринку, то американські акції продовжують зростати до нових рекордів, а технологічні акції, зокрема пов'язані з штучним інтелектом, знову привертають увагу ринку. Однак один виробник електромобілів зіткнувся зі зниженням валового прибутку вперше за багато років. Азійсько-Тихоокеанський фондовий ринок показує яскраві результати, а європейський ринок акцій залишається відносно стабільним.
Крипторинок зустрів значну подію, біткоїн ETF було схвалено вчасно. Але з цим прийшла і спекулятивний тиск великої інвестиційної установи в шифрування, що призвело до короткочасного тиску на ринок. Проте, з послабленням тиску на продаж, ринок поступово стабілізувався і спостерігається певне відновлення.
Американський ринок праці на початку року демонструє сильні показники: у грудні кількість нових робочих місць зросла на 216 тисяч, що значно перевищує очікування в 175 тисяч. Зростання зайнятості в приватному секторі також перевищило очікування, склавши 164 тисячі. Ці дані приносять інвесторам першу хвилю позитивних новин у новому році.
Однак, гарячий ринок праці також викликав занепокоєння щодо інфляції. У грудні індекс споживчих цін (CPI) зріс на 3,4% в річному вимірі, що перевищує попередній місяць 3,1% та очікувані 3,2%, що значно перевищує цільовий рівень інфляції Федеральної резервної системи в 2%. Незважаючи на це, ринок загалом вважає, що цикл підвищення процентних ставок завершився, але час зниження ставок може бути пізніше, ніж очікувалося раніше.
Доходність десяти річних державних облігацій США в січні загалом показувала зростаючу тенденцію, що відображає очікування ринку щодо зростання інфляції. Водночас економічні дані продовжували перевищувати очікування: попереднє значення комплексного PMI Markit за січень становить 52,3, попереднє значення PMI в обробній промисловості досягло 50,3, що є найвищим показником за останні 15 місяців. Валовий внутрішній продукт (ВВП) у четвертому кварталі зріс на 3,3% у річному обчисленні, а зростання за рік становило 2,5%, що також перевищило очікування ринку.
Індекс споживчої довіри також суттєво зріс, індекс споживчої довіри Університету Мічигану досяг найвищого рівня за півтора року. Ці дані разом підтверджують стійкість і активність економіки США.
На фондовому ринку індекс S&P 500, слідуючи за індексом Dow Jones, встановив історичний рекорд, перевищивши попередній максимум січня 2022 року. Хоча індекс Nasdaq Composite не досяг нового максимуму, він залишився лише на 5% від попереднього рекорду. Акції технологічних компаній знову стали фокусом ринку, де один з гігантів в сфері чіпів і один з гігантів програмного забезпечення обидва встановили історичні максимуми.
Однак акції відомого виробника електромобілів продовжують знижуватися, і його провідна позиція на світовому ринку електромобілів ставиться під загрозу. У 2023 році валовий прибуток компанії вперше за багато років знизився на 15% у порівнянні з 2022 роком, а грошовий потік також суттєво зменшився на 42%.
Інші світові ринки також демонструють позитивну динаміку. Індекс Sensex30 в Мумбаї, Індія, знову досяг історичного максимуму, японський індекс Nikkei 225 наближається до максимуму 1990 року. Німецький індекс DAX та французький індекс CAC40 укріплюються на високих рівнях.
Крипторинок зустрів знакову подію: 11 компаній отримали схвалення на біткойн-спотові ETF. Це забезпечує звичайним інвесторам більш зручний канал для інвестування в біткойн. Однак ринок не зріс, як очікувалося, а навпаки, зазнав тиску через продажі з боку ранніх інвесторів.
Обсяги активів великого інвестиційного фонду криптовалют значно зменшилися з 11 січня, що вважається основною причиною падіння ринку. Деякі аналітики вважають, що цей тиск на продаж походить від ранніх інвесторів і не відображає думки всього крипторинку.
Згідно з останнім дослідженням певного інвестиційного банку, враховуючи, що чистий відплив цього інституту досяг 4,3 мільярда доларів, аналітики вважають, що етап фіксації прибутку в основному завершено, а тиск на ціни біткоїна, ймовірно, вже практично закінчився. Під впливом цієї новини ціна біткоїна почала стабілізуватися в районі 40-41 тисячі доларів США і показала певний рівень відновлення.
Незважаючи на вплив різних факторів на короткострокові ціни, біткойн-ETF надає роздрібним і інституційним інвесторам зручніші канали для інвестування, і ця жорстка логіка припливу додаткових коштів все ще існує. Тому оптимістичний погляд на довгострокову тенденцію крипторинку в 2024 році залишається.
В цілому, на початку 2024 року фондовий ринок демонструє яскраві результати, тоді як крипторинок зазнав деяких коливань. Але загальна ліквідність ринку не несе суттєвих ризиків, а економіка США залишається в добрій формі. У таких умовах крипторинок має шанси зміцнитися після усунення короткострокового тиску на продаж. Основна логіка притоку нових коштів залишається незмінною, ринок очікує на відновлення після зимового періоду.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Американський ринок акцій досяг нових висот, ETF Біткоїна отримав схвалення, крипторинок тимчасово під тиском.
Макроекономічний звіт за січень 2024 року: акції США знову досягають рекордів, крипторинок під короткостроковим тиском
На початку 2024 року американська економіка демонструє багатообіцяючу тенденцію. Незважаючи на незначне підвищення даних про інфляцію, що може затримати процес зниження процентних ставок, загальні економічні показники вселяють ринку впевненість. Що стосується фондового ринку, то американські акції продовжують зростати до нових рекордів, а технологічні акції, зокрема пов'язані з штучним інтелектом, знову привертають увагу ринку. Однак один виробник електромобілів зіткнувся зі зниженням валового прибутку вперше за багато років. Азійсько-Тихоокеанський фондовий ринок показує яскраві результати, а європейський ринок акцій залишається відносно стабільним.
Крипторинок зустрів значну подію, біткоїн ETF було схвалено вчасно. Але з цим прийшла і спекулятивний тиск великої інвестиційної установи в шифрування, що призвело до короткочасного тиску на ринок. Проте, з послабленням тиску на продаж, ринок поступово стабілізувався і спостерігається певне відновлення.
Американський ринок праці на початку року демонструє сильні показники: у грудні кількість нових робочих місць зросла на 216 тисяч, що значно перевищує очікування в 175 тисяч. Зростання зайнятості в приватному секторі також перевищило очікування, склавши 164 тисячі. Ці дані приносять інвесторам першу хвилю позитивних новин у новому році.
Однак, гарячий ринок праці також викликав занепокоєння щодо інфляції. У грудні індекс споживчих цін (CPI) зріс на 3,4% в річному вимірі, що перевищує попередній місяць 3,1% та очікувані 3,2%, що значно перевищує цільовий рівень інфляції Федеральної резервної системи в 2%. Незважаючи на це, ринок загалом вважає, що цикл підвищення процентних ставок завершився, але час зниження ставок може бути пізніше, ніж очікувалося раніше.
Доходність десяти річних державних облігацій США в січні загалом показувала зростаючу тенденцію, що відображає очікування ринку щодо зростання інфляції. Водночас економічні дані продовжували перевищувати очікування: попереднє значення комплексного PMI Markit за січень становить 52,3, попереднє значення PMI в обробній промисловості досягло 50,3, що є найвищим показником за останні 15 місяців. Валовий внутрішній продукт (ВВП) у четвертому кварталі зріс на 3,3% у річному обчисленні, а зростання за рік становило 2,5%, що також перевищило очікування ринку.
Індекс споживчої довіри також суттєво зріс, індекс споживчої довіри Університету Мічигану досяг найвищого рівня за півтора року. Ці дані разом підтверджують стійкість і активність економіки США.
На фондовому ринку індекс S&P 500, слідуючи за індексом Dow Jones, встановив історичний рекорд, перевищивши попередній максимум січня 2022 року. Хоча індекс Nasdaq Composite не досяг нового максимуму, він залишився лише на 5% від попереднього рекорду. Акції технологічних компаній знову стали фокусом ринку, де один з гігантів в сфері чіпів і один з гігантів програмного забезпечення обидва встановили історичні максимуми.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Однак акції відомого виробника електромобілів продовжують знижуватися, і його провідна позиція на світовому ринку електромобілів ставиться під загрозу. У 2023 році валовий прибуток компанії вперше за багато років знизився на 15% у порівнянні з 2022 роком, а грошовий потік також суттєво зменшився на 42%.
Інші світові ринки також демонструють позитивну динаміку. Індекс Sensex30 в Мумбаї, Індія, знову досяг історичного максимуму, японський індекс Nikkei 225 наближається до максимуму 1990 року. Німецький індекс DAX та французький індекс CAC40 укріплюються на високих рівнях.
Крипторинок зустрів знакову подію: 11 компаній отримали схвалення на біткойн-спотові ETF. Це забезпечує звичайним інвесторам більш зручний канал для інвестування в біткойн. Однак ринок не зріс, як очікувалося, а навпаки, зазнав тиску через продажі з боку ранніх інвесторів.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Обсяги активів великого інвестиційного фонду криптовалют значно зменшилися з 11 січня, що вважається основною причиною падіння ринку. Деякі аналітики вважають, що цей тиск на продаж походить від ранніх інвесторів і не відображає думки всього крипторинку.
Згідно з останнім дослідженням певного інвестиційного банку, враховуючи, що чистий відплив цього інституту досяг 4,3 мільярда доларів, аналітики вважають, що етап фіксації прибутку в основному завершено, а тиск на ціни біткоїна, ймовірно, вже практично закінчився. Під впливом цієї новини ціна біткоїна почала стабілізуватися в районі 40-41 тисячі доларів США і показала певний рівень відновлення.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Незважаючи на вплив різних факторів на короткострокові ціни, біткойн-ETF надає роздрібним і інституційним інвесторам зручніші канали для інвестування, і ця жорстка логіка припливу додаткових коштів все ще існує. Тому оптимістичний погляд на довгострокову тенденцію крипторинку в 2024 році залишається.
В цілому, на початку 2024 року фондовий ринок демонструє яскраві результати, тоді як крипторинок зазнав деяких коливань. Але загальна ліквідність ринку не несе суттєвих ризиків, а економіка США залишається в добрій формі. У таких умовах крипторинок має шанси зміцнитися після усунення короткострокового тиску на продаж. Основна логіка притоку нових коштів залишається незмінною, ринок очікує на відновлення після зимового періоду.