Нещодавно USDC зіткнувся з кризою ліквідності, що викликало коливання на ринку стейблкоїнів. Хоча криза вже минула, вона принесла багато змін і роздумів на ринок стейблкоїнів. Аналізуючи основну інформацію про стейблкоїни та ринкові дані з 11 по 18 березня, ми виявили такі моменти:
Середня ринкова капіталізація стейблкоїнів на основі фіатних валют зросла, тоді як середня ринкова капіталізація стейблкоїнів на основі криптоактивів знизилася. Це свідчить про те, що ринок все ще має сильну довіру до стейблкоїнів на основі фіатних валют, тоді як стейблкоїни на основі криптоактивів зазнають більшого негативного впливу.
Поточна капіталізація USDC становить приблизно 47% від капіталізації USDT. Капіталізація TUSD зросла більш ніж на 54%, це найбільше зростання. Капіталізація різних стейблкоїнів, таких як USDT, DAI, LUSD, також зросла.
18 березня обсяг стейблкоїнів на біржі становив приблизно 21,461 мільярда доларів США, що на 11,02% менше в порівнянні з 11 числом, що вказує на швидку тенденцію до відтоку.
Загальний обсяг заморожених 13 основних стейблкоїнів у Uniswapv3, Curve та AAVE v2 з 11 числа знизився з 3,464 мільярда USD до 18 числа до 3,297 мільярда USD, що становить приблизно 4,83%.
11 березня загальний обсяг торгів стабільними монетами на децентралізованих біржах досяг 231,7 мільярда доларів США, що значно перевищує середньоденний обсяг близько 1 мільярда доларів США на початку місяця. Торгівля між USDC, USDT та DAI стала основним шляхом ліквідності стабільних монет у децентралізованих фінансах в умовах кризи, що відображає довіру користувачів до стабільних монет, прив'язаних до фіатної валюти.
Ринкова капіталізація TUSD зросла більше ніж на 54%, криза USDC вплинула на інші стейблкоїни по-різному
Втрата прив'язки USDC призвела до значних коливань його власної вартості та вартості інших стейблкоїнів. Зміни в ринковій капіталізації з 11 березня показують, що основні стейблкоїни зазнали більше падіння, ніж зростання. Ринкова капіталізація USDC знизилася на 2,5%, тоді як SUSD, DOLA, MAI та USTC зазнали ще більших втрат, з падінням ринкової капіталізації в межах 2,8%-5,0%. Ще 9 стейблкоїнів навпаки, показали зростання вартості, причому USDP продемонстрував найбільше зростання, перевищивши 11%.
Зміни капіталізації 18 березня в основному продовжили тенденцію 11 числа. Капіталізація 4 стейблкоїнів, таких як USDT, TUSD, DAI, LUSD, продовжила зростати, причому TUSD зросла найбільше, понад 54%, USDT також зросла більш ніж на 6%. Капіталізація 7 стейблкоїнів, таких як USDC, BUSD, MIM, продовжила знижуватися, причому MIM знизилася найбільше, понад 17%, USDC також знизилася більш ніж на 14%.
З різних типів стейблкоїнів, середня ринкова капіталізація 6 видів фіатних стейблкоїнів зростає, що відображає впевненість ринку у фіатних стейблкоїнах. На відміну від цього, середня ринкова капіталізація 9 видів стейблкоїнів на основі криптоактивів впала, що показує, що криза USDC більше вплинула на ці види стейблкоїнів.
Алгоритмічні стейблкоїни продемонстрували певну стійкість під час цієї кризи. Хоча 11 березня середня ринкова капіталізація знизилася на 1,26%, до 18 березня вона середньо зросла на 2,82%, що стало найбільшим зростанням.
Ринкова капіталізація USDC вже менше половини від USDT, фіатні стейблкоїни залишаються домінуючими
На сьогоднішній день на ринку існує понад 100 видів стейблкоїнів, загальна капіталізація яких складає приблизно 1333,88 мільярда доларів США. Станом на 18 березня, USDT залишається найбільшим стейблкоїном з капіталізацією приблизно 767,4 мільярда доларів США, за ним слідує USDC з капіталізацією приблизно 360,3 мільярда доларів США. Обидва разом складають 85% від загальної капіталізації стейблкоїнів. Після кризи капіталізація USDC становить приблизно 47% від USDT.
Окрім USDT та USDC, ринкова капіталізація стейблкоїнів, що перевищує 1 мільярд доларів, включає BUSD, DAI, TUSD та FRAX. Ринкова капіталізація понад 100 мільйонів доларів включає USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM та SUSD. Інші стейблкоїни мають ринкову капіталізацію від 48 до 88 мільйонів доларів.
З точки зору типів, ці основні стейблкоїни поділяються на фіатні стейблкоїни, стейблкоїни на основі криптоактивів, алгоритмічні стейблкоїни та змішані стейблкоїни. Найбільша ринкова капіталізація все ще належить фіатним стейблкоїнам, але найбільше з висококапіталізованих стейблкоїнів – це стейблкоїни, забезпечені криптоактивами, всього 9 видів.
Варто зазначити, що, крім Ethereum, на інших публічних блокчейнах також з'явилися стейблкоїни з великою капіталізацією. Наприклад, Tron став основною ланцюгом для USDT, TUSD, USDD, USDJ. На таких ланцюгах, як Optimism, Polygon, Kava, також є стейблкоїни з великою капіталізацією, що має позитивне значення для розвитку децентралізованих фінансів на різних публічних блокчейнах.
Обсяг стейблкоїнів на біржі зменшився, купівельна спроможність впала до короткострокового мінімуму
Станом на 18 березня обсяг стейблкоїнів на біржі становить близько 21,461 мільярда доларів США, що на 11,02% менше, ніж 11 березня, що свідчить про швидку тенденцію до відтоку. Цікаво, що 11 березня обсяг стейблкоїнів на біржі зріс на 3,49% порівняно з 10 березня, що, можливо, пов'язано з тим, що користувачі здійснювали обмін стейблкоїнів на біржі для хеджування ризиків.
Ця криза також вплинула на купівельну спроможність стейблкоїнів. Станом на 18 березня індекс постачання стейблкоїнів (SSR) становив приблизно 4, перебуваючи поблизу верхньої межі полоси Боллінджера, що на 30% більше, ніж 11 числа. Це пов'язано з відновленням ціни біткоїна, коли ціни на активи швидко зростають у короткостроковій перспективі, а загальна капіталізація стейблкоїнів знижується, SSR демонструє незначне зростання, а реальна купівельна спроможність знижується. Це приносить більше невизначеності для повернення ринку до бичачого тренду.
Активна торгівля стейблкоїнами на децентралізованих біржах, відсоткові ставки по депозитах і кредитах повертаються до нормальних
Під час кризи обсяг заморожування стейблкоїнів у децентралізованих фінансових протоколах, пов'язаних з торгівлею стейблкоїнами, також знизився. Загальний обсяг заморожування 13 основних стейблкоїнів в Uniswapv3, Curve та AAVE v2 знизився з 3,464 мільярда доларів 11 числа до 3,297 мільярда доларів 18 числа, що становить зниження приблизно на 4,83%.
Варто зазначити, що обсяги заморожування USDT у цих трьох протоколах значно зросли, тоді як обсяги заморожування USDC впали на Uniswapv3 та Curve. Обсяги заморожування різних стейблкоїнів, таких як FRAX, TUSD, SUSD, повністю знизилися, тоді як обсяги заморожування фіатних стейблкоїнів BUSD та GUSD зросли.
11 березня загальний обсяг торгів стейблкоїнів на децентралізованих біржах досяг 231,7 мільярда доларів США, що значно перевищує середній денний показник на початку місяця. Торгівля між USDC, USDT та DAI стала основним шляхом ліквідності стейблкоїнів у децентралізованих фінансах під час кризи, що відображає довіру користувачів до стейблкоїнів, прив'язаних до фіатної валюти.
Після відключення USDC від прив'язки це також має значний вплив на процентні ставки за кредитами та депозитами на ринку позик. Динаміка процентних ставок USDC та DAI має "V"-подібну форму, тоді як динаміка ставок USDT, TUSD, GUSD та ін. має "Λ"-подібну форму. Наразі процентні ставки за кредитами та депозитами на ринку позик відновилися до рівня початку місяця.
В цілому, стейблкоїни є важливим мостом між криптовалютним світом та фіатними валютами, при цьому частини, що мають тісніший зв'язок з реальним світом, можуть стати вразливими місцями системи. Проте саме через цей зв'язок регульовані доларові стейблкоїни мають більшу здатність до опору ризикам. Це як причина, чому користувачі зберігають у них впевненість, так і причина, чому регуляторні органи все більше звертають увагу на стейблкоїни.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SmartContractRebel
· 9год тому
TUSD це зростання також занадто абсурдне, чи не так?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LuckyBearDrawer
· 15год тому
Чи не краще використовувати USDT?
Переглянути оригіналвідповісти на0
zkProofInThePudding
· 15год тому
Кажуть, TUSD раптово так зріс, що сталося?
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftMetaversePainter
· 16год тому
як на мене, алгоритмічні стейбли були приречені з самого початку... лише фіатні можуть вижити в умовах квантового парадигмального зсуву
Після кризи USDC ринок стейблкоїнів зазнав суттєвих змін, TUSD зросла на 54%. Довіра до фіатних стейблкоїнів залишається міцною.
Аналіз даних ринку стейблкоїнів після кризи USDC
Нещодавно USDC зіткнувся з кризою ліквідності, що викликало коливання на ринку стейблкоїнів. Хоча криза вже минула, вона принесла багато змін і роздумів на ринок стейблкоїнів. Аналізуючи основну інформацію про стейблкоїни та ринкові дані з 11 по 18 березня, ми виявили такі моменти:
Середня ринкова капіталізація стейблкоїнів на основі фіатних валют зросла, тоді як середня ринкова капіталізація стейблкоїнів на основі криптоактивів знизилася. Це свідчить про те, що ринок все ще має сильну довіру до стейблкоїнів на основі фіатних валют, тоді як стейблкоїни на основі криптоактивів зазнають більшого негативного впливу.
Поточна капіталізація USDC становить приблизно 47% від капіталізації USDT. Капіталізація TUSD зросла більш ніж на 54%, це найбільше зростання. Капіталізація різних стейблкоїнів, таких як USDT, DAI, LUSD, також зросла.
18 березня обсяг стейблкоїнів на біржі становив приблизно 21,461 мільярда доларів США, що на 11,02% менше в порівнянні з 11 числом, що вказує на швидку тенденцію до відтоку.
Загальний обсяг заморожених 13 основних стейблкоїнів у Uniswapv3, Curve та AAVE v2 з 11 числа знизився з 3,464 мільярда USD до 18 числа до 3,297 мільярда USD, що становить приблизно 4,83%.
11 березня загальний обсяг торгів стабільними монетами на децентралізованих біржах досяг 231,7 мільярда доларів США, що значно перевищує середньоденний обсяг близько 1 мільярда доларів США на початку місяця. Торгівля між USDC, USDT та DAI стала основним шляхом ліквідності стабільних монет у децентралізованих фінансах в умовах кризи, що відображає довіру користувачів до стабільних монет, прив'язаних до фіатної валюти.
Ринкова капіталізація TUSD зросла більше ніж на 54%, криза USDC вплинула на інші стейблкоїни по-різному
Втрата прив'язки USDC призвела до значних коливань його власної вартості та вартості інших стейблкоїнів. Зміни в ринковій капіталізації з 11 березня показують, що основні стейблкоїни зазнали більше падіння, ніж зростання. Ринкова капіталізація USDC знизилася на 2,5%, тоді як SUSD, DOLA, MAI та USTC зазнали ще більших втрат, з падінням ринкової капіталізації в межах 2,8%-5,0%. Ще 9 стейблкоїнів навпаки, показали зростання вартості, причому USDP продемонстрував найбільше зростання, перевищивши 11%.
Зміни капіталізації 18 березня в основному продовжили тенденцію 11 числа. Капіталізація 4 стейблкоїнів, таких як USDT, TUSD, DAI, LUSD, продовжила зростати, причому TUSD зросла найбільше, понад 54%, USDT також зросла більш ніж на 6%. Капіталізація 7 стейблкоїнів, таких як USDC, BUSD, MIM, продовжила знижуватися, причому MIM знизилася найбільше, понад 17%, USDC також знизилася більш ніж на 14%.
З різних типів стейблкоїнів, середня ринкова капіталізація 6 видів фіатних стейблкоїнів зростає, що відображає впевненість ринку у фіатних стейблкоїнах. На відміну від цього, середня ринкова капіталізація 9 видів стейблкоїнів на основі криптоактивів впала, що показує, що криза USDC більше вплинула на ці види стейблкоїнів.
Алгоритмічні стейблкоїни продемонстрували певну стійкість під час цієї кризи. Хоча 11 березня середня ринкова капіталізація знизилася на 1,26%, до 18 березня вона середньо зросла на 2,82%, що стало найбільшим зростанням.
Ринкова капіталізація USDC вже менше половини від USDT, фіатні стейблкоїни залишаються домінуючими
На сьогоднішній день на ринку існує понад 100 видів стейблкоїнів, загальна капіталізація яких складає приблизно 1333,88 мільярда доларів США. Станом на 18 березня, USDT залишається найбільшим стейблкоїном з капіталізацією приблизно 767,4 мільярда доларів США, за ним слідує USDC з капіталізацією приблизно 360,3 мільярда доларів США. Обидва разом складають 85% від загальної капіталізації стейблкоїнів. Після кризи капіталізація USDC становить приблизно 47% від USDT.
Окрім USDT та USDC, ринкова капіталізація стейблкоїнів, що перевищує 1 мільярд доларів, включає BUSD, DAI, TUSD та FRAX. Ринкова капіталізація понад 100 мільйонів доларів включає USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM та SUSD. Інші стейблкоїни мають ринкову капіталізацію від 48 до 88 мільйонів доларів.
З точки зору типів, ці основні стейблкоїни поділяються на фіатні стейблкоїни, стейблкоїни на основі криптоактивів, алгоритмічні стейблкоїни та змішані стейблкоїни. Найбільша ринкова капіталізація все ще належить фіатним стейблкоїнам, але найбільше з висококапіталізованих стейблкоїнів – це стейблкоїни, забезпечені криптоактивами, всього 9 видів.
Варто зазначити, що, крім Ethereum, на інших публічних блокчейнах також з'явилися стейблкоїни з великою капіталізацією. Наприклад, Tron став основною ланцюгом для USDT, TUSD, USDD, USDJ. На таких ланцюгах, як Optimism, Polygon, Kava, також є стейблкоїни з великою капіталізацією, що має позитивне значення для розвитку децентралізованих фінансів на різних публічних блокчейнах.
Обсяг стейблкоїнів на біржі зменшився, купівельна спроможність впала до короткострокового мінімуму
Станом на 18 березня обсяг стейблкоїнів на біржі становить близько 21,461 мільярда доларів США, що на 11,02% менше, ніж 11 березня, що свідчить про швидку тенденцію до відтоку. Цікаво, що 11 березня обсяг стейблкоїнів на біржі зріс на 3,49% порівняно з 10 березня, що, можливо, пов'язано з тим, що користувачі здійснювали обмін стейблкоїнів на біржі для хеджування ризиків.
Ця криза також вплинула на купівельну спроможність стейблкоїнів. Станом на 18 березня індекс постачання стейблкоїнів (SSR) становив приблизно 4, перебуваючи поблизу верхньої межі полоси Боллінджера, що на 30% більше, ніж 11 числа. Це пов'язано з відновленням ціни біткоїна, коли ціни на активи швидко зростають у короткостроковій перспективі, а загальна капіталізація стейблкоїнів знижується, SSR демонструє незначне зростання, а реальна купівельна спроможність знижується. Це приносить більше невизначеності для повернення ринку до бичачого тренду.
Активна торгівля стейблкоїнами на децентралізованих біржах, відсоткові ставки по депозитах і кредитах повертаються до нормальних
Під час кризи обсяг заморожування стейблкоїнів у децентралізованих фінансових протоколах, пов'язаних з торгівлею стейблкоїнами, також знизився. Загальний обсяг заморожування 13 основних стейблкоїнів в Uniswapv3, Curve та AAVE v2 знизився з 3,464 мільярда доларів 11 числа до 3,297 мільярда доларів 18 числа, що становить зниження приблизно на 4,83%.
Варто зазначити, що обсяги заморожування USDT у цих трьох протоколах значно зросли, тоді як обсяги заморожування USDC впали на Uniswapv3 та Curve. Обсяги заморожування різних стейблкоїнів, таких як FRAX, TUSD, SUSD, повністю знизилися, тоді як обсяги заморожування фіатних стейблкоїнів BUSD та GUSD зросли.
11 березня загальний обсяг торгів стейблкоїнів на децентралізованих біржах досяг 231,7 мільярда доларів США, що значно перевищує середній денний показник на початку місяця. Торгівля між USDC, USDT та DAI стала основним шляхом ліквідності стейблкоїнів у децентралізованих фінансах під час кризи, що відображає довіру користувачів до стейблкоїнів, прив'язаних до фіатної валюти.
Після відключення USDC від прив'язки це також має значний вплив на процентні ставки за кредитами та депозитами на ринку позик. Динаміка процентних ставок USDC та DAI має "V"-подібну форму, тоді як динаміка ставок USDT, TUSD, GUSD та ін. має "Λ"-подібну форму. Наразі процентні ставки за кредитами та депозитами на ринку позик відновилися до рівня початку місяця.
В цілому, стейблкоїни є важливим мостом між криптовалютним світом та фіатними валютами, при цьому частини, що мають тісніший зв'язок з реальним світом, можуть стати вразливими місцями системи. Проте саме через цей зв'язок регульовані доларові стейблкоїни мають більшу здатність до опору ризикам. Це як причина, чому користувачі зберігають у них впевненість, так і причина, чому регуляторні органи все більше звертають увагу на стейблкоїни.