Застосування та вплив MEV: на прикладі екосистеми Solana
Нещодавно мем- токени в екосистемі Solana стали центром уваги ринку. Деякі токени, які містять орфографічні помилки або імітують відомих осіб, викликали великий інтерес з боку крипто-користувачів, серед яких певні токени навіть потрапили на основні торгові платформи, а їхня ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен, ініційований крипто-художником, зріс у ціні більше ніж у 47 разів за 24 години, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак цей бум також приніс проблеми. Користувачі, які купують мем-токени на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто стають жертвами атак "сендвіч", що призводить до завищення ціни покупки та втрат. Ця атака належить до категорії MEV (максимально витягувана вартість). Отже, що таке MEV? Який його вплив на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV?
Визначення та застосування MEV
MEV спочатку означав вартість, яку можуть витягти майнери, тобто майнери отримують додатковий прибуток, перебудовуючи транзакції в блоці. З розширенням поняття MEV тепер представляє максимальну витягувану вартість, що застосовується до різних публічних мереж.
MEV можна розглядати як "податок", що стягується з звичайних користувачів обслуговуючими блокчейн-мережами. Хоча це здається тягарем, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку мережі та стабільності екосистемної економіки.
Звичайні стратегії застосування MEV включають:
Атомарний арбітраж: використання цінових різниць між різними ліквіднісними пулами для арбітражу, що допомагає збалансувати ціни активів.
Ліквідація: в рамках позик на блокчейні ліквідація нездорових маржинальних позицій для підтримання стабільності протоколу.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку цін AMM для отримання прибутку шляхом здійснення купівлі та продажу до та після угод користувача.
Крім того, MEV також може бути використано для вигідних активностей, таких як попереднє придбання нових випущених токенів, випуск NFT тощо.
MEV-екосистема Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, його вузли-верифікатори в основному розташовані в центрах обробки даних високої продуктивності. Верифікатори повинні знищити 50% комісії за транзакції, цей механізм має на меті заохочувати їх обробляти якомога більше транзакцій протягом відведеного періоду.
Solana приблизно кожні 400 мілісекунд генерує один блок. Раніше, через механізм обробки транзакцій за принципом перший прийшов — перший обслужений, операції MEV в основному залежали від низької затримки, а не від високих витрат. Однак цей підхід має високі вимоги і є дорогим.
Для вирішення проблеми MEV Solana вжила такі стратегії:
Пріоритетна комісія за газ: як частина нового оновлення, спрямована на зменшення сміттєвих транзакцій шляхом створення нової механіки стимулювання пріоритету транзакцій.
Jito-Solana: подібно до Flashbot на Solana, впроваджує механізм аукціону mempool і блочного простору. Користувачі можуть надсилати пакети транзакцій та робити ставки на валідаторів, які виконують Jito-Solana, а виграшний пакет транзакцій буде внесено в блокчейн.
Наразі Jito-Solana став основним клієнтом валідації Solana, займаючи 66% ринку клієнтів валідаційних вузлів. Це свідчить про те, що все більше учасників Solana досліджують, як отримувати прибуток за допомогою MEV.
Правильне розуміння MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Дослідження повинні зосередитися на тому, як використати MEV на користь звичайних користувачів та застосунків в екосистемі. Наприклад:
За допомогою MEV направляти валідаторів на вибір певних клієнтів, збільшуючи різноманітність клієнтів.
Використання MEV для захисту активів користувачів і протоколів.
Перерозподілити дохід, отриманий від MEV, на користь всієї екосистеми мережі.
Хоча MEV є контроверсійним, якщо його розумно використовувати, він може стати важливим інструментом для сприяння розвитку блокчейн-мережі та підтримки екологічної стабільності.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
MEV-додатки в екосистемі Solana: від буму мем-токенів до стабільності мережі
Застосування та вплив MEV: на прикладі екосистеми Solana
Нещодавно мем- токени в екосистемі Solana стали центром уваги ринку. Деякі токени, які містять орфографічні помилки або імітують відомих осіб, викликали великий інтерес з боку крипто-користувачів, серед яких певні токени навіть потрапили на основні торгові платформи, а їхня ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен, ініційований крипто-художником, зріс у ціні більше ніж у 47 разів за 24 години, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак цей бум також приніс проблеми. Користувачі, які купують мем-токени на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто стають жертвами атак "сендвіч", що призводить до завищення ціни покупки та втрат. Ця атака належить до категорії MEV (максимально витягувана вартість). Отже, що таке MEV? Який його вплив на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV?
Визначення та застосування MEV
MEV спочатку означав вартість, яку можуть витягти майнери, тобто майнери отримують додатковий прибуток, перебудовуючи транзакції в блоці. З розширенням поняття MEV тепер представляє максимальну витягувану вартість, що застосовується до різних публічних мереж.
MEV можна розглядати як "податок", що стягується з звичайних користувачів обслуговуючими блокчейн-мережами. Хоча це здається тягарем, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку мережі та стабільності екосистемної економіки.
Звичайні стратегії застосування MEV включають:
Атомарний арбітраж: використання цінових різниць між різними ліквіднісними пулами для арбітражу, що допомагає збалансувати ціни активів.
Ліквідація: в рамках позик на блокчейні ліквідація нездорових маржинальних позицій для підтримання стабільності протоколу.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку цін AMM для отримання прибутку шляхом здійснення купівлі та продажу до та після угод користувача.
Крім того, MEV також може бути використано для вигідних активностей, таких як попереднє придбання нових випущених токенів, випуск NFT тощо.
MEV-екосистема Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, його вузли-верифікатори в основному розташовані в центрах обробки даних високої продуктивності. Верифікатори повинні знищити 50% комісії за транзакції, цей механізм має на меті заохочувати їх обробляти якомога більше транзакцій протягом відведеного періоду.
Solana приблизно кожні 400 мілісекунд генерує один блок. Раніше, через механізм обробки транзакцій за принципом перший прийшов — перший обслужений, операції MEV в основному залежали від низької затримки, а не від високих витрат. Однак цей підхід має високі вимоги і є дорогим.
Для вирішення проблеми MEV Solana вжила такі стратегії:
Пріоритетна комісія за газ: як частина нового оновлення, спрямована на зменшення сміттєвих транзакцій шляхом створення нової механіки стимулювання пріоритету транзакцій.
Jito-Solana: подібно до Flashbot на Solana, впроваджує механізм аукціону mempool і блочного простору. Користувачі можуть надсилати пакети транзакцій та робити ставки на валідаторів, які виконують Jito-Solana, а виграшний пакет транзакцій буде внесено в блокчейн.
Наразі Jito-Solana став основним клієнтом валідації Solana, займаючи 66% ринку клієнтів валідаційних вузлів. Це свідчить про те, що все більше учасників Solana досліджують, як отримувати прибуток за допомогою MEV.
Правильне розуміння MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Дослідження повинні зосередитися на тому, як використати MEV на користь звичайних користувачів та застосунків в екосистемі. Наприклад:
Хоча MEV є контроверсійним, якщо його розумно використовувати, він може стати важливим інструментом для сприяння розвитку блокчейн-мережі та підтримки екологічної стабільності.