Чотири стратегії підвищення TVL для DeFi додатків

Підвищення загальної заблокованої вартості ( TVL ) є основною метою багатьох Децентралізовані фінанси проектів. У цій статті ми розглянемо чотири основні стратегії підвищення TVL та їх переваги та недоліки.

1. Очікування випуску токенів

Залучення ліквідності через акції з балами є прямим і ефективним методом. Проектам не потрібно витрачати великі кошти на початковому етапі, достатньо лише надати користувачам очікування отримання токенів у майбутньому. Ця стратегія в основному націлена на групу користувачів "лізання", тобто тих, хто прагне брати участь у ранніх проектах для отримання майбутніх аірдропів.

Проекти можуть залучати користувачів через різні акції з нагородами у вигляді балів, обіцяючи в майбутньому обміняти бали на токени платформи або інші винагороди. Цей спосіб може створити активну спільноту ще до фактичного випуску токенів.

2. Крос-проєктна співпраця

Співпраця з іншими Децентралізованими фінансами проектами може забезпечити взаємодію та ліквідність активів. Ця стратегія залежить від власного контексту проекту та ресурсів каналів, по суті, є обміном ресурсів.

Наприклад, дозволяючи користувачам використовувати токени інших проектів як заставу або засіб платежу на платформі. Типовим випадком є співпраця одного з проектів L2 на базі біткоїна з одним з протоколів стейкінгу біткоїна, що дозволило обом платформам досягти взаємної вигоди, направляючи ліквідність до один одного.

3. Стимулювання доходу

Створення ліквіднісного пулу та надання винагороди за торгові збори є поширеним механізмом стимулювання. Користувачі додають активи до зазначеного ліквіднісного пулу, після чого отримують відповідні винагороди. Цей спосіб може швидко підвищити TVL.

Однак, команді проекту слід обережно розробити механізм винагород, щоб уникнути проблеми інфляції через занадто високі винагороди, а також звернути увагу на управління ризиками.

4. Створення нових активів

Створення нових активів через ліквідне стейкінг і повторне стейкінг не тільки може звільнити ліквідність вже заблокованих активів, але й залучити нові кошти. Наприклад, випуск сертифікатів стейкінгу ETH (, як stETH ), підвищує ліквідність стейкінгових активів і створює нові інвестиційні можливості.

Але така стратегія також має ризики, і якщо на якомусь етапі виникне проблема, це може вплинути на всю відповідну ланцюг активів. Наприклад, якщо stETH зазнає проблем, це не лише вплине на стабільність механізму PoS Ethereum, але й торкнеться різних повторних заставних протоколів, які приймають stETH як актив.

Оцінка стратегій

З точки зору команди проекту, пріоритети цих чотирьох стратегій можуть бути впорядковані наступним чином:

1. Очікування випуску токенів: низькі витрати, високий прибуток
2. Міжпроектна співпраця: низькі витрати, в основному обмін ресурсами
3. Заохочення доходів: висока вартість, потрібно ділитися прибутком платформи
4. Створення нових активів: найвищі витрати, необхідно підтримувати ліквідність нових активів

Однак на практиці команди проекту повинні коригувати пріоритети стратегій залежно від своїх ресурсів, стану ринку та конкретних бізнес-цілей. Ці стратегії не є взаємовиключними і можуть бути гнучко поєднані відповідно до потреб різних етапів розвитку та зворотного зв'язку з ринку.