«Вхід у ланцюг» та «на ланцюгу»: злиття шифрованих активів та TradFi

31 жовтня на SmartCon 2024 експерт у галузі блокчейну виступив з доповіддю на тему «внедрення в блокчейн» та «на ланцюзі». Нижче наведено основні моменти доповіді:

Протягом останніх десяти років технології блокчейн сприяли розвитку ринку шифрування, і цей новий ринок поступово інтегрується з системою TradFi. Поєднання двох ринків відбувається, головним чином, через кілька способів:

1. Стабільні монети: очікується, що в 2024 році обсяг торгівлі досягне 6 трильйонів доларів США, що є важливим каналом зв'язку між фіатними валютами та шифруванням.
2. ETF: Перетворення цифрових активів на ланцюзі в цінні папери поза ланцюгом, що полегшує участь традиційних інвесторів.
3. RWA (токенізація реальних активів): токенізація традиційних активів за допомогою технології блокчейн.
4. STO (емісія токенів, що є цінними паперами): може стати новим шляхом фінансування та лістингу для підприємств Web3.

Активи в світі блокчейн існують у двох станах: «включення в ланцюг» та «в ланцюзі». «Включення в ланцюг» означає реєстрацію даних активів реального світу в розподіленій книзі, що надає глобальну ліквідність; «в ланцюзі» ж означає цифрові нативні активи, такі як біткоїн, які вже існують у блокчейні.

Три основні способи "входження в ланцюг" включають:

1. Дані на ланцюзі: за допомогою оракулів передача даних Web2 на ланцюг.
2. Апаратура на ланцюзі: наприклад, DePIN (децентралізована мережа фізичної інфраструктури) виводить апаратні пристрої на ланцюг.
3. Активи на блокчейні: тобто DeFi (децентралізовані фінанси), токенізація традиційних фінансових активів.

Розподілена технологія реєстру (DLT) створює цінність на двох рівнях:

1. Покращення ефективності існуючих бізнес-моделей, таких як зниження витрат на трансакції через кордон.
2. Інноваційні нові бізнес-моделі, такі як біткойн, новий клас активів.

У світі DLT токен не лише є одиницею дозволу або даних, але й новим фінансовим активом — шифруванням активом. Цей актив базується на криптографії, блокчейні та самокерованих цифрових гаманцях.

З об'єднанням TradFi та шифрування фінансів зростає й потреба в дотриманні вимог до відповідності. Майбутні рішення на базі блокчейн повинні відповідати регуляторним вимогам, таким як KYC (знай свого клієнта), AML (боротьба з відмиванням грошей) та CFT (боротьба з фінансуванням тероризму).

Нарешті, доповідач підкреслив, що користувачам насправді потрібні застосування та нові активи, які пропонує технологія блокчейн, а не сама технологія. Блокчейн та технологія розподілених реєстрів є лише інструментами, справжня цінність полягає в нових активах і застосуваннях, які вони створюють, і які стануть невід'ємною частиною портфеля активів користувачів.