Варіанти низькоризикового доходу в період ринкових коливань
У квітні 2025 року світові фінансові ринки пережили різкі коливання через нову тарифну політику. Трамп оголосив про впровадження "паритетних тарифів" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку податку в 10% та підвищивши податки для певних країн. Це рішення викликало різку реакцію ринку, і капіталізація S&P 500 за всього чотири дні зменшилася на 5,8 трильйона доларів, встановивши історичний мінімум. Ціна біткоїна також коливалася в межах від 80 до 90 тисяч доларів.
Голова Федеральної резервної системи Джером Пауел заявив, що мита можуть підвищити інфляцію та стримувати економічний ріст, але ФРС не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок, а зосередить свою політику на довгострокових даних. Декілька великих інвестиційних банків підвищили прогнози ймовірності рецесії в США. Як інвесторам варто реагувати в таких ринкових умовах? Продукти з низькоризиковим доходом на основі стейблкоїнів можуть бути непоганим вибором, нижче ми представимо чотири такі продукти.
Слід звернути увагу, що наступний зміст є лише для довідки і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестори повинні самостійно проводити дослідження і нести відповідні ризики.
Spark заощаджує USDC (Ethereum)
Користувачі можуть вносити USDC через платформу Spark для участі у заощадженнях. Доходи в основному походять з процентної ставки Sky заощаджень (SSR), яка підтримується доходами від криптовалютних кредитів, інвестицій у державні облігації США та надання ліквідності іншим платформам. USDC обмінюється на USDS за допомогою Sky PSM у співвідношенні 1:1, що дозволяє заробляти доходи в SSR фонді, а вартість токенів sUSDC зростає в міру накопичення доходів.
Оцінка ризиків: низька. Стабільність USDC висока, Spark пройшов кілька аудитів, що знижує ризик смарт-контрактів. Проте все ще слід звертати увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.
Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Користувачі можуть надавати ліквідність для пулу ліквідності BYUSD/HONEY на рідному DEX BEX Berachain. Прибуток в основному надходить від винагород BGT та комісій за торгівлю в пулі. BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити у співвідношенні 1:1 для отримання BERA та ділитися доходами від комісій основного dApp.
Оцінка ризиків: низька до середньої. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціни яких відносно стабільні. Механізм PoL Berachain пройшов професійний аудит, ризики смарт-контрактів є низькими. Проте винагороди BGT можуть коливатися через коригування емісії.
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Користувачі можуть надавати ліквідність для пулу USDC/USDT Uniswap V4 через платформу агрегування інвестицій. Uniswap V4 впроваджує механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічна корекція комісій і автоматичне ребалансування, підвищуючи ефективність капіталу та потенціал прибутку.
Оцінка ризиків: низька до середньої. Пул USDC/USDT є парою стабільних монет, ризик коливання цін невеликий, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів і можливе зниження прибутків після закінчення періоду стимулювання.
Ринок ешелонів USDC (Aptos)
Користувачі можуть вносити USDC у пул коштів основної мережі Aptos на платформі Echelon Market для участі в постачанні. Прибуток включає відсотки від постачання USDC та винагороду thAPT від Thala. thAPT є депозитним свідоцтвом Thala, яке можна обміняти на APT у співвідношенні 1:1.
Оцінка ризиків: низька до середньої. Стабільність USDC висока, але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибуток. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагороди thAPT.
Підсумок
У нинішній нестабільний період на ринку ці ціноутворені на основі стейблкоїнів низькоризикові продукти можуть надати інвесторам відносно безпечний вибір. Однак кожен продукт має свої унікальні ризики та характеристики доходу, тому інвесторам слід обирати відповідно до своїх можливостей щодо ризику та інвестиційних цілей. Водночас постійне стеження за динамікою ринку та показниками продуктів також є надзвичайно важливим.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidationAlert
· 07-26 14:00
Стабільність є стабільністю, але будьте обережні, щоб не отримати удар.
Переглянути оригіналвідповісти на0
degenwhisperer
· 07-26 13:52
Занадто багато цифр, занадто боляче в голові. Просто нехай USDC лежить.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Layer2Arbitrageur
· 07-26 13:51
лмфao уявіть, що 8% річних називають "низьким ризиком"... перевірив контракти, газові витрати знищують перевагу
Порівняння 4-х схем низькоризикового доходу зі стейблкоїнами в період ринкових коливань
Варіанти низькоризикового доходу в період ринкових коливань
У квітні 2025 року світові фінансові ринки пережили різкі коливання через нову тарифну політику. Трамп оголосив про впровадження "паритетних тарифів" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку податку в 10% та підвищивши податки для певних країн. Це рішення викликало різку реакцію ринку, і капіталізація S&P 500 за всього чотири дні зменшилася на 5,8 трильйона доларів, встановивши історичний мінімум. Ціна біткоїна також коливалася в межах від 80 до 90 тисяч доларів.
Голова Федеральної резервної системи Джером Пауел заявив, що мита можуть підвищити інфляцію та стримувати економічний ріст, але ФРС не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок, а зосередить свою політику на довгострокових даних. Декілька великих інвестиційних банків підвищили прогнози ймовірності рецесії в США. Як інвесторам варто реагувати в таких ринкових умовах? Продукти з низькоризиковим доходом на основі стейблкоїнів можуть бути непоганим вибором, нижче ми представимо чотири такі продукти.
Слід звернути увагу, що наступний зміст є лише для довідки і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестори повинні самостійно проводити дослідження і нести відповідні ризики.
Spark заощаджує USDC (Ethereum)
Користувачі можуть вносити USDC через платформу Spark для участі у заощадженнях. Доходи в основному походять з процентної ставки Sky заощаджень (SSR), яка підтримується доходами від криптовалютних кредитів, інвестицій у державні облігації США та надання ліквідності іншим платформам. USDC обмінюється на USDS за допомогою Sky PSM у співвідношенні 1:1, що дозволяє заробляти доходи в SSR фонді, а вартість токенів sUSDC зростає в міру накопичення доходів.
Оцінка ризиків: низька. Стабільність USDC висока, Spark пройшов кілька аудитів, що знижує ризик смарт-контрактів. Проте все ще слід звертати увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.
Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Користувачі можуть надавати ліквідність для пулу ліквідності BYUSD/HONEY на рідному DEX BEX Berachain. Прибуток в основному надходить від винагород BGT та комісій за торгівлю в пулі. BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити у співвідношенні 1:1 для отримання BERA та ділитися доходами від комісій основного dApp.
Оцінка ризиків: низька до середньої. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціни яких відносно стабільні. Механізм PoL Berachain пройшов професійний аудит, ризики смарт-контрактів є низькими. Проте винагороди BGT можуть коливатися через коригування емісії.
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Користувачі можуть надавати ліквідність для пулу USDC/USDT Uniswap V4 через платформу агрегування інвестицій. Uniswap V4 впроваджує механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічна корекція комісій і автоматичне ребалансування, підвищуючи ефективність капіталу та потенціал прибутку.
Оцінка ризиків: низька до середньої. Пул USDC/USDT є парою стабільних монет, ризик коливання цін невеликий, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів і можливе зниження прибутків після закінчення періоду стимулювання.
Ринок ешелонів USDC (Aptos)
Користувачі можуть вносити USDC у пул коштів основної мережі Aptos на платформі Echelon Market для участі в постачанні. Прибуток включає відсотки від постачання USDC та винагороду thAPT від Thala. thAPT є депозитним свідоцтвом Thala, яке можна обміняти на APT у співвідношенні 1:1.
Оцінка ризиків: низька до середньої. Стабільність USDC висока, але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибуток. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагороди thAPT.
Підсумок
У нинішній нестабільний період на ринку ці ціноутворені на основі стейблкоїнів низькоризикові продукти можуть надати інвесторам відносно безпечний вибір. Однак кожен продукт має свої унікальні ризики та характеристики доходу, тому інвесторам слід обирати відповідно до своїх можливостей щодо ризику та інвестиційних цілей. Водночас постійне стеження за динамікою ринку та показниками продуктів також є надзвичайно важливим.