Секрети беззбиткового виходу з контракту Лао Чена: розблокування коштів, повернення на прибуткову колію
У швидкоплинних змінах фінансового ринку, контрактна торгівля привертає безліч інвесторів завдяки своїй високій ризиковості та високим доходам. Проте, коли ринкові тенденції йдуть врозріз з очікуваннями, пастка контракту стає подібною до хмар, що нависають, змушуючи інвесторів відчувати тривогу та замішання. Як успішно вийти з беззбитковий ситуації стає ключовою темою, з якою повинен зіткнутися кожен трейдер контрактів. У цій статті буде детально проаналізовано різні стратегії виходу з контрактної пастки, які допоможуть вам знайти вихід із труднощів і повернутися на шлях прибутку.
Одне. Точний аналіз, визначення джерела пастки
Перший крок до беззбиткового виходу — це глибокий аналіз причин, чому контракт виявився в пастці. Це подібно до того, як лікар діагностує захворювання: лише виявивши точну причину, можна призначити правильне лікування. Чи то помилка в оцінці ринкових тенденцій, коли короткострокове зниження було сприйнято за довгостроковий ріст, чи то невірний технічний аналіз, який не дозволив точно визначити момент для входу? Або, можливо, вплив раптових новин з основного фонду, таких як коригування політики, події «чорного лебедя» в галузі тощо, які порушили первісний торговий план? Чи, можливо, погане управління капіталом, надмірна вага позицій, що призвело до безсилля перед ринковими коливаннями? Лише чітке усвідомлення проблеми може надати точний напрямок для розробки подальшої стратегії виходу.
Два. Гнучке застосування стратегії беззбитковий
(1) зупинка збитків, своєчасна зупинка збитків
Коли ринковий тренд явно змінюється, і в короткостроковій перспективі не видно ознак зміни, вихід з позиції з убутками є рішучим і необхідним вибором. Хоча це означає прийняття поточних збитків, це може ефективно уникнути подальшого збільшення збитків, зберегти залишковий капітал для подальших торгів. Наприклад, у торгівлі контрактами на біткойни, якщо інвестор купує біткойн, а ціна біткойна різко падає через введення жорсткої регуляції криптовалют в певній країні, пробиваючи ключовий рівень підтримки, тоді рішучий вихід з позиції допоможе уникнути надмірного зменшення активів. При встановленні рівня стоп-лосс можна поєднувати технічні індикатори, такі як системи ковзних середніх, смуги Боллінджера тощо, а також враховувати власну здатність до ризику, щоб забезпечити, що рівень стоп-лосс є як розумним, так і практичним.
(2) Поступове зменшення позицій, зниження ризику
Якщо ви не впевнені в напрямку ринкової ситуації, але ваші позиції мають занадто високий леверидж, що призводить до великого ризикового експозиції, розумно зменшити позицію частинами. Поступово закриваючи частину позицій, з одного боку, можна повернути частину маржі та полегшити фінансовий тягар; з іншого боку, залишені позиції все ще мають можливість отримати прибуток при відновленні ринку, що дозволяє вийти з збитків у прибуток. Наприклад, у випадку з контрактом на ефірі, коли ринок перебуває в широкому коридорі коливань, і обидві сторони активно борються, якщо у інвестора з'являються плаваючі збитки за довгими позиціями на ефір, спочатку можна закрити третину позиції, а після того, як ринкова тенденція поступово стане яснішою, вирішити подальші дії. Якщо ринок проривається вгору, можна продовжити тримати залишкову позицію; якщо ринок проривається вниз, слід ще більше зменшити позицію, щоб контролювати ризики.
(Три) Хеджування, закріплення ризику
На короткостроковому ринку спостерігається значна волатильність, але з довгострокової точки зору все ще позитивно оцінюється напрямок основного контракту, у цьому випадку хеджування може відігравати важливу роль. Відкриваючи зворотний еквівалентний контракт, можна зафіксувати збитки, а після прояснення ринкової тенденції закрити хеджингову позицію. Наприклад, інвестор має довгу позицію на ф'ючерсному ринку на нафту, нещодавно через геополітичні конфлікти ціна на нафту сильно коливалася, внаслідок чого довга позиція зазнала значних збитків. У цей момент можна відкрити коротку позицію на таку ж кількість ф'ючерсних контрактів на нафту для хеджування, незалежно від того, чи зростає, чи падає ціна на нафту, прибутки та збитки обох сторін можуть частково компенсувати один одного, таким чином обмежуючи втрати в певних межах. Однак слід зазначити, що хеджування вимагає сплати подвійної ставки коштів, що робить витрати досить високими, тому підходить для короткострокового реагування на екстремальну волатильність ринку.
（四）переміщення складу на наступний місяць, заощаджуючи час
Коли контракти кварталу наближаються до завершення, а ціна значно відрізняється від спотової, перенесення позицій на наступний місяць є доцільною стратегією. Закрийте поточні контракти, що наближаються до завершення, і відкрийте контракти на наступні місяці, використовуючи час для створення простору, чекаючи на відновлення ринкових тенденцій. Наприклад, на ринку ф'ючерсів на золото, ціна контрактів на золото, які наближаються до виконання, через короткострокові спекуляції на ринку значно перевищує спотову ціну, що піддає ризику довгі позиції інвесторів. У цей момент можна перенести позиції на контракти наступних місяців; з плином часу ринок повернеться до раціональності, і ціна контрактів наступних місяців може бути ближчою до спотової ціни, створюючи можливість для інвесторів беззбитковий. Але під час перенесення позицій слід уважно стежити за премією на термінових контрактах, щоб уникнути збільшення витрат через занадто високу премію.
(П'яте) Додаткова купівля для вирівнювання вартості, будьте обережні.
Доливка для вирівнювання витрат є стратегією беззбитковості з певним ризиком, тому її слід використовувати обережно. Вона підходить для інвесторів, які впевнені у подальшому зростанні ринку та мають достатньо маржі. Закупівля за нижчою ціною може зменшити середні витрати на утримання активу, і коли ціна знову підніметься, це дозволить реалізувати беззбитковість або навіть отримати прибуток. Припустимо, інвестор купує довгий контракт на срібло за ціною 5000 грн/кг, а потім ціна падає до 4500 грн/кг. Якщо інвестор вважає, що ціна на срібло в подальшому зросте, і має достатньо коштів, він може додатково купити за ціною 4500 грн/кг. Таким чином, зі зростанням ціни на срібло, коли вона знову досягне 4750 грн/кг, середні витрати інвестора зменшаться, що дозволить реалізувати беззбитковість. Але якщо ринковий тренд продовжить знижуватися, то доливка може прискорити ризик ліквідації, отже, ця стратегія підходить лише для торгівлі з легкими позиціями та низьким кредитним плечем.
Коли ринок вкрай хаотичний, сили обох сторін (биків та ведмедів) збалансовані, і важко точно визначити напрямок ринку, то блокування позицій може бути тимчасовою стратегією. Відкриваючи контракти з протилежним напрямком в однаковому обсязі, можна тимчасово зафіксувати прибуток або збиток на рахунку, а після того, як ринкова ситуація стане зрозумілою, розблокувати позиції. Наприклад, на ринку ф'ючерсів на фондові індекси, коли публікуються макроекономічні дані, ринок коливається, і інвесторам важко оцінити загальний тренд, можуть бути заблоковані довгі позиції на ф'ючерси на фондові індекси, щоб уникнути подальших збитків через невизначеність ринку. Однак, під час блокування позицій знижується використання капіталу, і потрібно нести витрати на капітал в цей період, тому інвестори повинні зважити переваги та недоліки перед використанням.
Три, психологічна адаптація в беззбитковому становищі
Вилучення з пастки контрактів — це не лише боротьба між технікою та стратегією, але й психологічна гра. Під час вилучення з пастки інвестори повинні подолати менталітет «втраченої вартості», не слід сліпо тримати позиції через неможливість відпустити вже понесені збитки, що може призвести до обнулення рахунку. Крім того, потрібно навчитися відокремлюватися від короткострокового шуму ринку, зменшити частоту перевірки цінових котирувань, щоб уникнути впливу коливань на рівні хвилин на ухвалення рішень. Слід створити детальний план вилучення з пастки та суворо його дотримуватися, уникати зміни стратегії на ходу, можна записати логіку операцій, щоб постійно нагадувати собі, запобігаючи післясмертному жалю.
Хоча стратегія беззбитковий може допомогти інвесторам зменшити втрати в складних ситуаціях, запобігання пастка є ключовим у торгівлі контрактами. У торгівлі потрібно суворо контролювати рівень кредитного плеча, не перевищуючи 5 разів, щоб уникнути збільшення ризику через високе кредитне плече. Сума на одну угоду не повинна перевищувати 10% від загальної суми, необхідно диверсифікувати інвестиції, щоб зменшити вплив коливань одного контракту на рахунок. Завжди встановлюйте стоп-лосс і тейк-профіт, заздалегідь плануючи механізм виходу, а не приймаючи рішення в умовах ринкових коливань. Крім того, потрібно уникати емоції "FOMO" (страх пропустити), не слідувати за ринком, зберігаючи раціональність у інвестиціях.
Вихід з беззбиткової позиції по контрактах є складним і систематичним процесом, що вимагає від інвестора комплексного використання різноманітних стратегій, поєднуючи точний аналіз ринку та добру психологічну адаптацію. Одночасно важливо приділяти увагу запобіганню пасткам, здійснюючи управління ризиками, щоб впевнено просуватися в хвилях торгівлі контрактами та досягати зростання капіталу. #BTC# 0192837464656574839201
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Секрети беззбиткового виходу з контракту Лао Чена: розблокування коштів, повернення на прибуткову колію
У швидкоплинних змінах фінансового ринку, контрактна торгівля привертає безліч інвесторів завдяки своїй високій ризиковості та високим доходам. Проте, коли ринкові тенденції йдуть врозріз з очікуваннями, пастка контракту стає подібною до хмар, що нависають, змушуючи інвесторів відчувати тривогу та замішання. Як успішно вийти з беззбитковий ситуації стає ключовою темою, з якою повинен зіткнутися кожен трейдер контрактів. У цій статті буде детально проаналізовано різні стратегії виходу з контрактної пастки, які допоможуть вам знайти вихід із труднощів і повернутися на шлях прибутку.
Одне. Точний аналіз, визначення джерела пастки
Перший крок до беззбиткового виходу — це глибокий аналіз причин, чому контракт виявився в пастці. Це подібно до того, як лікар діагностує захворювання: лише виявивши точну причину, можна призначити правильне лікування. Чи то помилка в оцінці ринкових тенденцій, коли короткострокове зниження було сприйнято за довгостроковий ріст, чи то невірний технічний аналіз, який не дозволив точно визначити момент для входу? Або, можливо, вплив раптових новин з основного фонду, таких як коригування політики, події «чорного лебедя» в галузі тощо, які порушили первісний торговий план? Чи, можливо, погане управління капіталом, надмірна вага позицій, що призвело до безсилля перед ринковими коливаннями? Лише чітке усвідомлення проблеми може надати точний напрямок для розробки подальшої стратегії виходу.
Два. Гнучке застосування стратегії беззбитковий
(1) зупинка збитків, своєчасна зупинка збитків
Коли ринковий тренд явно змінюється, і в короткостроковій перспективі не видно ознак зміни, вихід з позиції з убутками є рішучим і необхідним вибором. Хоча це означає прийняття поточних збитків, це може ефективно уникнути подальшого збільшення збитків, зберегти залишковий капітал для подальших торгів. Наприклад, у торгівлі контрактами на біткойни, якщо інвестор купує біткойн, а ціна біткойна різко падає через введення жорсткої регуляції криптовалют в певній країні, пробиваючи ключовий рівень підтримки, тоді рішучий вихід з позиції допоможе уникнути надмірного зменшення активів. При встановленні рівня стоп-лосс можна поєднувати технічні індикатори, такі як системи ковзних середніх, смуги Боллінджера тощо, а також враховувати власну здатність до ризику, щоб забезпечити, що рівень стоп-лосс є як розумним, так і практичним.
(2) Поступове зменшення позицій, зниження ризику
Якщо ви не впевнені в напрямку ринкової ситуації, але ваші позиції мають занадто високий леверидж, що призводить до великого ризикового експозиції, розумно зменшити позицію частинами. Поступово закриваючи частину позицій, з одного боку, можна повернути частину маржі та полегшити фінансовий тягар; з іншого боку, залишені позиції все ще мають можливість отримати прибуток при відновленні ринку, що дозволяє вийти з збитків у прибуток. Наприклад, у випадку з контрактом на ефірі, коли ринок перебуває в широкому коридорі коливань, і обидві сторони активно борються, якщо у інвестора з'являються плаваючі збитки за довгими позиціями на ефір, спочатку можна закрити третину позиції, а після того, як ринкова тенденція поступово стане яснішою, вирішити подальші дії. Якщо ринок проривається вгору, можна продовжити тримати залишкову позицію; якщо ринок проривається вниз, слід ще більше зменшити позицію, щоб контролювати ризики.
(Три) Хеджування, закріплення ризику
На короткостроковому ринку спостерігається значна волатильність, але з довгострокової точки зору все ще позитивно оцінюється напрямок основного контракту, у цьому випадку хеджування може відігравати важливу роль. Відкриваючи зворотний еквівалентний контракт, можна зафіксувати збитки, а після прояснення ринкової тенденції закрити хеджингову позицію. Наприклад, інвестор має довгу позицію на ф'ючерсному ринку на нафту, нещодавно через геополітичні конфлікти ціна на нафту сильно коливалася, внаслідок чого довга позиція зазнала значних збитків. У цей момент можна відкрити коротку позицію на таку ж кількість ф'ючерсних контрактів на нафту для хеджування, незалежно від того, чи зростає, чи падає ціна на нафту, прибутки та збитки обох сторін можуть частково компенсувати один одного, таким чином обмежуючи втрати в певних межах. Однак слід зазначити, що хеджування вимагає сплати подвійної ставки коштів, що робить витрати досить високими, тому підходить для короткострокового реагування на екстремальну волатильність ринку.
（四）переміщення складу на наступний місяць, заощаджуючи час
Коли контракти кварталу наближаються до завершення, а ціна значно відрізняється від спотової, перенесення позицій на наступний місяць є доцільною стратегією. Закрийте поточні контракти, що наближаються до завершення, і відкрийте контракти на наступні місяці, використовуючи час для створення простору, чекаючи на відновлення ринкових тенденцій. Наприклад, на ринку ф'ючерсів на золото, ціна контрактів на золото, які наближаються до виконання, через короткострокові спекуляції на ринку значно перевищує спотову ціну, що піддає ризику довгі позиції інвесторів. У цей момент можна перенести позиції на контракти наступних місяців; з плином часу ринок повернеться до раціональності, і ціна контрактів наступних місяців може бути ближчою до спотової ціни, створюючи можливість для інвесторів беззбитковий. Але під час перенесення позицій слід уважно стежити за премією на термінових контрактах, щоб уникнути збільшення витрат через занадто високу премію.
(П'яте) Додаткова купівля для вирівнювання вартості, будьте обережні.
Доливка для вирівнювання витрат є стратегією беззбитковості з певним ризиком, тому її слід використовувати обережно. Вона підходить для інвесторів, які впевнені у подальшому зростанні ринку та мають достатньо маржі. Закупівля за нижчою ціною може зменшити середні витрати на утримання активу, і коли ціна знову підніметься, це дозволить реалізувати беззбитковість або навіть отримати прибуток. Припустимо, інвестор купує довгий контракт на срібло за ціною 5000 грн/кг, а потім ціна падає до 4500 грн/кг. Якщо інвестор вважає, що ціна на срібло в подальшому зросте, і має достатньо коштів, він може додатково купити за ціною 4500 грн/кг. Таким чином, зі зростанням ціни на срібло, коли вона знову досягне 4750 грн/кг, середні витрати інвестора зменшаться, що дозволить реалізувати беззбитковість. Але якщо ринковий тренд продовжить знижуватися, то доливка може прискорити ризик ліквідації, отже, ця стратегія підходить лише для торгівлі з легкими позиціями та низьким кредитним плечем.
(Шість) заморожування активів, тимчасове уникнення уваги.
Коли ринок вкрай хаотичний, сили обох сторін (биків та ведмедів) збалансовані, і важко точно визначити напрямок ринку, то блокування позицій може бути тимчасовою стратегією. Відкриваючи контракти з протилежним напрямком в однаковому обсязі, можна тимчасово зафіксувати прибуток або збиток на рахунку, а після того, як ринкова ситуація стане зрозумілою, розблокувати позиції. Наприклад, на ринку ф'ючерсів на фондові індекси, коли публікуються макроекономічні дані, ринок коливається, і інвесторам важко оцінити загальний тренд, можуть бути заблоковані довгі позиції на ф'ючерси на фондові індекси, щоб уникнути подальших збитків через невизначеність ринку. Однак, під час блокування позицій знижується використання капіталу, і потрібно нести витрати на капітал в цей період, тому інвестори повинні зважити переваги та недоліки перед використанням.
Три, психологічна адаптація в беззбитковому становищі
Вилучення з пастки контрактів — це не лише боротьба між технікою та стратегією, але й психологічна гра. Під час вилучення з пастки інвестори повинні подолати менталітет «втраченої вартості», не слід сліпо тримати позиції через неможливість відпустити вже понесені збитки, що може призвести до обнулення рахунку. Крім того, потрібно навчитися відокремлюватися від короткострокового шуму ринку, зменшити частоту перевірки цінових котирувань, щоб уникнути впливу коливань на рівні хвилин на ухвалення рішень. Слід створити детальний план вилучення з пастки та суворо його дотримуватися, уникати зміни стратегії на ходу, можна записати логіку операцій, щоб постійно нагадувати собі, запобігаючи післясмертному жалю.
Чотири, запобігання пастці, підготовка заздалегідь
Хоча стратегія беззбитковий може допомогти інвесторам зменшити втрати в складних ситуаціях, запобігання пастка є ключовим у торгівлі контрактами. У торгівлі потрібно суворо контролювати рівень кредитного плеча, не перевищуючи 5 разів, щоб уникнути збільшення ризику через високе кредитне плече. Сума на одну угоду не повинна перевищувати 10% від загальної суми, необхідно диверсифікувати інвестиції, щоб зменшити вплив коливань одного контракту на рахунок. Завжди встановлюйте стоп-лосс і тейк-профіт, заздалегідь плануючи механізм виходу, а не приймаючи рішення в умовах ринкових коливань. Крім того, потрібно уникати емоції "FOMO" (страх пропустити), не слідувати за ринком, зберігаючи раціональність у інвестиціях.
Вихід з беззбиткової позиції по контрактах є складним і систематичним процесом, що вимагає від інвестора комплексного використання різноманітних стратегій, поєднуючи точний аналіз ринку та добру психологічну адаптацію. Одночасно важливо приділяти увагу запобіганню пасткам, здійснюючи управління ризиками, щоб впевнено просуватися в хвилях торгівлі контрактами та досягати зростання капіталу. #BTC# 0192837464656574839201