Новий хвилювання інфраструктури: аналіз можливостей та викликів у секторі DePIN

I. Вступ: Що таке DePIN

DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, що будує інфраструктурну мережу за допомогою токенів, які стимулюють користувачів ділитися особистими ресурсами, включаючи сховище, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергію та інші сфери. Вона втілює краудсорсинг, розподіляючи інфраструктуру, що раніше надавалась централізованими компаніями, серед користувачів у всьому світі.

Згідно з даними, на сьогоднішній день ринкова капіталізація в галузі DePIN досягла 5,2 мільярда доларів США, перевищуючи галузь оракулів та демонструючи постійний зростаючий тренд. Від ранніх Arweave та Filecoin до минулого бичачого ринку Helium і нещодавно популярної Render Network – усі вони належать до цієї галузі.

DePIN останнім часом знову привернув увагу з трьох основних причин:

1. Інфраструктура стала більш розвинутою порівняно з кількома роками тому, що сприяє розвитку DePIN.

2. В кінці 2022 року Messari вперше представив концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших сфер криптоінвестицій наступного десятиліття", нове визначення та очікування додає популярності цій галузі;

3. Наратив Web3 виходить за межі соціальних мереж та ігор, переходячи до інших напрямків, а DePIN, тісно пов'язаний із користувачами Web2, стає важливим вибором для професіоналів Web3.

Ця стаття глибоко розгляне DePIN з п’яти точок зору: чому потрібен DePIN, токеноміка, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Два, чому потрібен DePIN?

2.1 Стан традиційної ІКТ-індустрії

Традиційна ІКТ-інфраструктура в основному складається з: апаратного забезпечення, програмного забезпечення, хмарних обчислень та зберігання даних, комунікаційних технологій.

Серед десяти найбільших компаній світу, шість належать до ІКТ-індустрії ( Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta ), займаючи половину ринку.

Згідно з даними, у 2022 році світовий ринок ІКТ досягнув розміру 43900 мільярдів доларів, ринок дата-центрів і програмного забезпечення останніми роками демонструє тенденцію до зростання, впливаючи на всі аспекти життя.

2.2 Труднощі традиційної ІКТ-індустрії

Сьогодні ІКТ-індустрія стикається з двома значними труднощами:

1. Високий бар'єр входу в галузь обмежує повну конкуренцію, що призводить до монополізації ціноутворення великими гравцями.

У сферах зберігання даних та комунікаційних послуг компаніям потрібно значно інвестувати у придбання обладнання, оренду земель та утримання персоналу. Високі витрати дозволяють брати участь лише великим гравцям, таким як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud та Alibaba Cloud, які займають майже 70% ринку в сфері хмарних обчислень та зберігання даних. Це призводить до того, що ціни контролюються монополією великих гравців, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.

Наприклад, вартість хмарних обчислень і зберігання даних досить висока. У 2022 році загальні витрати підприємств і фізичних осіб на хмарні послуги склали 490 мільярдів доларів, а в 2024 році, за прогнозами, перевищать 720 мільярдів доларів. 31% великих підприємств щорічно витрачають на хмарні послуги понад 12 мільйонів доларів, а 54% малих та середніх підприємств витрачають понад 1,2 мільйона доларів. З ростом інвестицій підприємств у хмарні послуги 60% підприємств зазначають, що витрати на хмари перевищують очікування.

Тільки з витрат на пов'язані з хмарними обчисленнями та зберіганням даних хмарні послуги видно, що після монополізації цін великими компаніями тиск на витрати користувачів і підприємств стає все більшим. Крім того, капіталомісткий характер обмежує повну конкуренцію на ринку, що також впливає на інновації та розвиток у цій сфері.

2. низька ефективність використання централізованих інфраструктурних ресурсів.

Це особливо виражено в середовищі хмарних обчислень. Згідно з останнім звітом, в середньому 32% бюджету компаній на хмари витрачається даремно, тобто після витрат на хмари третина ресурсів залишається невикористаною, що призводить до величезних фінансових втрат.

Неправильний розподіл ресурсів може бути обумовлений різними факторами. Наприклад, щодо постачання ресурсів компанії часто завищують попит, щоб забезпечити безперервність послуг. Крім того, дані показують, що понад половина витрат на хмари є наслідком браку розуміння витрат на хмари, що призводить до плутанини в складному ціноутворенні та пакетах.

З одного боку, монополія гігантів призводить до занадто високих цін, з іншого боку, значна частина витрат компанії на хмарні послуги витрачається даремно, що ставить підприємства в подвійні труднощі з витратами на ІТ та їх використанням, що негативно впливає на здоровий розвиток бізнес-середовища. Однак це також створює сприятливі умови для розвитку DePIN.

Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також з проблемою витрат у хмарах, DePIN-сфера може добре вирішити цю потребу. Що стосується цін, децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), дешевше в кілька разів, ніж централізоване зберігання; що стосується проблеми витрат у хмарах, деяка децентралізована інфраструктура використовує багаторівневе ціноутворення для відрізнення різних потреб, наприклад, децентралізована обчислювальна сфера Render Network через багаторівневу цінову стратегію найефективніше співвідносить попит і пропозицію GPU. У розділі аналізу проектів нижче буде детально розглянуто переваги децентралізованої інфраструктури у вирішенні цих двох проблем.

Три, токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в тому, щоб стимулювати користувачів надавати ресурси через токенізовані винагороди, включаючи потужність GPU, розгортання гарячих точок, сховище даних тощо, щоб зробити внесок у всю мережу DePIN.

Оскільки токени ранніх проектів DePIN зазвичай не мають реальної вартості, участь користувачів у мережі для надання ресурсів до певної міри нагадує венчурний капітал. Сторона пропозиції обирає перспективні проекти серед численних проектів DePIN, інвестуючи ресурси, стає "ризиковим шахтарем", отримуючи прибуток за рахунок збільшення кількості токенів та потенціалу зростання ціни.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу, їхні ресурси можуть включати апаратуру, пропускну здатність, обчислювальну потужність тощо, токени доходу часто пов'язані з використанням мережі, попитом на ринку та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі може призвести до зменшення винагород, або атака на мережу чи її нестабільність можуть призвести до витрат ресурсів. Тому ризикові майнери в DePIN повинні бути готові брати на себе ці потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, ставши ключовою складовою стабільності мережі та розвитку проекту.

Цей спосіб стимулювання створює ефект маховика: коли розвиток йде в позитивному напрямку, формується позитивний цикл; навпаки, коли розвиток йде вниз, це також може легко призвести до циклу виходу.

1. Залучення учасників з боку постачання через токени: залучення ранніх учасників до будівництва мережі та надання ресурсів за допомогою хороших економічних моделей токенів, надаючи винагороду у вигляді токенів.

2. Приваблення будівельників та споживачів мережі: з ростом кількості постачальників ресурсів деякі розробники почали долучатися до екосистеми створення продуктів, водночас, коли на стороні пропозиції може бути надано певні послуги, завдяки тому, що DePIN пропонує нижчі ціни в порівнянні з децентралізованою інфраструктурою, споживачі також починають приваблюватися до участі.

3. Формування позитивного зворотного зв'язку: з ростом кількості споживачів, цей попит стимулює учасників з боку пропозиції отримувати більше доходу, формуючи позитивний зворотний зв'язок, що в свою чергу залучає більше людей з обох сторін попиту та пропозиції.

В таких умовах пропозиційна сторона отримала більше і більш цінних токенів у вигляді винагород, а сторона попиту отримала більш дешеві та ефективні послуги. Вартість токенів проекту зростає у відповідності з ростом учасників з обох сторін попиту і пропозиції. Зі зростанням ціни токенів залучаються все більше учасників і спекулянтів, що формує захоплення вартості.

Через механізм стимулювання токенів, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім користувачів, що дозволяє реалізувати холодний запуск проекту та основний механізм роботи, а також подальше розширення та розвиток.

Чотири, Стан індустрії DePIN

Від найперших створених проектів, таких як децентралізована мережа Helium(2013, децентралізоване сховище Storj)2014, Sia(2015, можна побачити, що найперші DePIN проекти в основному зосереджувалися на технологіях зберігання та зв'язку.

З розвитком Інтернету, Інтернету речей та ШІ зростають вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях. Виходячи з поточного стану розвитку DePIN, проекти наразі зосереджуються на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також на зборі та обміні даними.

З огляду на 10 найбільших проектів за ринковою вартістю в сфері DePIN, більшість з них належать до сфер зберігання та обчислення, а також є кілька непоганих проектів у сфері телекомунікацій, включаючи піонера галузі Helium і новачка Theta, які також будуть детально проаналізовані в наступних проектах.

![Нова хвиля інфраструктури: аналіз можливостей та викликів на трасі DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6f2ec49d9a11c30ea377302cf2c6d39.webp(

П'ять, представницькі проекти в індустрії DePIN

Згідно з рейтингом за ринковою капіталізацією, у цій статті основна увага приділяється п'яти провідним проектам: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.

Перш за все, давайте поглянемо на Filecoin та Arweave в секторі децентралізованого зберігання, це два проекти, з якими всі більш-менш знайомі.

) 5.1 Filecoin & Arweave - Децентралізоване сховище даних

Як було зазначено на початку, традиційна ІКТ-індустрія стикається з труднощами. У традиційній галузі зберігання даних централізоване хмарне зберігання з високими цінами на стороні пропозиції та низька ефективність використання ресурсів на стороні споживання створюють проблеми для користувачів та підприємств. Крім того, існують ризики витоку даних. В умовах цієї ситуації Filecoin та Arweave пропонують децентралізоване зберігання за нижчими цінами, щоб знайти вихід, надаючи користувачам інші послуги.

Спочатку розглянемо Filecoin. З боку пропозиції, Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати простір для зберігання через токени. Надання більшого простору для зберігання тісно пов'язане з отриманням більше блокових винагород. Тестова мережа працює близько 1 місяця, і обсяг зберігання вже досяг 4PB, китайські майнери відіграють дуже важливу роль як постачальники простору для зберігання. На сьогоднішній день обсяг зберігання досягнув 24EiB.

Варто зазначити, що Filecoin побудований на основі протоколу IPFS, а сам IPFS вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin досягає децентралізованого та безпечного зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах мережі. Крім того, Filecoin використовує переваги IPFS, що надає йому сильні технічні можливості в сфері децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.

На рівні механізму консенсусу Filecoin використовує Proof of Storage, включаючи Proof of Replication(PoRep) і Proof of Spacetime###PoSt( та інші передові алгоритми консенсусу, щоб забезпечити безпеку та надійність даних. Простими словами, Proof of Replication гарантує, що вузол скопіював дані клієнта, а Proof of Spacetime гарантує, що вузол постійно підтримує місце для зберігання.

Наразі Filecoin встановив партнерські відносини з багатьма відомими проектами та компаніями у сфері блокчейну, такими як NFT.Storage, який використовує Filecoin для надання простого децентралізованого рішення для зберігання контенту та метаданих NFT, а також Фонд Шоа та Інтернет-архів, які використовують Filecoin для резервного копіювання контенту. Варто зазначити, що найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT, що ще більше сприяє розвитку його екосистеми.

Далі розглянемо Arweave, який має деякі схожості з Filecoin у стимулюванні пропозицій: через токени заохочуються користувачі надавати місце для зберігання, кількість винагороди залежить від обсягу збережених даних та частоти доступу до даних.

На відміну від цього, Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, і як тільки дані завантажуються в мережу Arweave, вони залишаються в блокчейні назавжди.

Як Arweave стимулює користувачів надавати місце для зберігання? Його основна технологія використовується в механізмі доказу роботи, який називається "Proof of Access", метою якого є підтвердження доступності даних у мережі. Простими словами, це вимагає від майнерів на етапі створення блоку надавати випадково обрані попередні збережені блоки даних як "доказ доступу".

Наразі офіційно пропонується кілька рішень, зокрема постійне зберігання файлів, створення постійних профілів та веб-сторінок тощо.

Для зручності швидкого ознайомлення з відмінностями між Arweave та Filecoin, було створено таблицю для полегшення розуміння.

![Нова хвиля інфраструктури: аналіз можливостей та викликів у секторі DePIN])