Падіння охорони здоров'я виявляє такі перлини, як Eli Lilly, Novo Nordisk, Pfizer — і тепер UNH. Зниження приблизно на 50% з початку року, але прибутки 29 липня можуть спровокувати зміни. Як перевірений лідер, UNH виглядає глибоко недооціненим. Ось моя бульбашка в пунктах 👇
Чому продаж? Перебільшений хаос 2024 року - Домінувала 2009-2023: Щорічні позитивні доходи, стабільне зростання EPS, 134% прибутку за 10 років. - Ключові події: лютневий кібератак ( одноразове зниження EPS ), антимонопольні/шахрайські розслідування Міністерства юстиції, зростаючі витрати Medicare/Optum. - Квітень: Втрати в прибутках за Q1 + знижений прогноз. - Лідерство: смерть і драма CEO. - Результат: Зниження на 7% за 5 років, підсилене відтоком з сектору (найбільше з 2020). Ринки перебільшують!
Бичачі сигнали: Формування імпульсу - Внутрішні покупки: $32M у 2024 році (15-річний максимум, включаючи нового CEO/CFO). - Конгрес: Чисті покупки у 2 кварталі ( вперше за 5 років проти історичного продажу ). - Оновлення DOJ: Перехід до підрозділу PBM, відмова від фокусу на монополії — не передбачає серйозних проблем! - Секторний край: Охорона здоров'я недооцінена (1 із 3 секторів S&P нижче середнього ); суперінвестори вриваються, незважаючи на -10% з початку року проти S&P +13%. - Дивідендні переваги: Запис ~3% прибутковість ( проти 1.5% середнього ) + 16% історичного зростання + 100% конверсії вільного грошового потоку. Переможець прибутковості + зростання!
Оцінка: Масивний потенціал зростання - Поточний PE: ~11.9 ( проти 10-річного середнього 23) — вигідна пропозиція! - Прогнози: CAGR EPS 16,7% до 2029 року. - Консервативний сценарій: $780/акція до 2030 року (173% прибуток, 18% CAGR без дивідендів). - Оптимістичний: $1,084/акція (280% прибуток). - Моделі: DCF $484 (70% зростання); DDM $607 (112%); Змішана $545 (75-90% від ~$300). - Міністерство юстиції побоюється створення невірного ціноутворення.
Кот Catalyst 29 липня - "Найважливіші доходи за всю історію." - Слідкуйте за: оновленнями DOJ/правових, прогнози на повний рік, метрики MLR/PBM. - Низька планка: 20 ведмежих ревізій EPS (0 бичачих ) — налаштування на несподіваний підйом 🚀.
Ризики & Технічні аспекти - Ризики: ескалація регуляцій, витрати Medicare, продажі в секторі. - Пом'якшення: зниження ризиків з боку DOJ, сильний буфер вільного грошового потоку, довіра інсайдерів. - Технічні інсайти: На рівні опору; сигнали EVaR з низьким ризиком; RSI перепродано. - Цілі: $484 до $1,084 (дивіться вкладення)
Мій план - Виділення 1-1,5% портфеля сьогодні. - Стратегія: DCA на просідання—цей гігант занадто побитий для значного подальшого зниження. - Прогноз: Бичачий в довгостроковій перспективі.
Це не фінансова порада. 🚫 Я просто ділюся особистими поглядами. 🤜🏽🤛🏽
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Моя інвестиційна теза щодо UnitedHealth $UNH 🏥🩺 🚨
Падіння охорони здоров'я виявляє такі перлини, як Eli Lilly, Novo Nordisk, Pfizer — і тепер UNH. Зниження приблизно на 50% з початку року, але прибутки 29 липня можуть спровокувати зміни. Як перевірений лідер, UNH виглядає глибоко недооціненим. Ось моя бульбашка в пунктах 👇
Чому продаж? Перебільшений хаос 2024 року
- Домінувала 2009-2023: Щорічні позитивні доходи, стабільне зростання EPS, 134% прибутку за 10 років.
- Ключові події: лютневий кібератак ( одноразове зниження EPS ), антимонопольні/шахрайські розслідування Міністерства юстиції, зростаючі витрати Medicare/Optum.
- Квітень: Втрати в прибутках за Q1 + знижений прогноз.
- Лідерство: смерть і драма CEO.
- Результат: Зниження на 7% за 5 років, підсилене відтоком з сектору (найбільше з 2020). Ринки перебільшують!
Бичачі сигнали: Формування імпульсу
- Внутрішні покупки: $32M у 2024 році (15-річний максимум, включаючи нового CEO/CFO).
- Конгрес: Чисті покупки у 2 кварталі ( вперше за 5 років проти історичного продажу ).
- Оновлення DOJ: Перехід до підрозділу PBM, відмова від фокусу на монополії — не передбачає серйозних проблем!
- Секторний край: Охорона здоров'я недооцінена (1 із 3 секторів S&P нижче середнього ); суперінвестори вриваються, незважаючи на -10% з початку року проти S&P +13%.
- Дивідендні переваги: Запис ~3% прибутковість ( проти 1.5% середнього ) + 16% історичного зростання + 100% конверсії вільного грошового потоку. Переможець прибутковості + зростання!
Оцінка: Масивний потенціал зростання
- Поточний PE: ~11.9 ( проти 10-річного середнього 23) — вигідна пропозиція!
- Прогнози: CAGR EPS 16,7% до 2029 року.
- Консервативний сценарій: $780/акція до 2030 року (173% прибуток, 18% CAGR без дивідендів).
- Оптимістичний: $1,084/акція (280% прибуток).
- Моделі: DCF $484 (70% зростання); DDM $607 (112%); Змішана $545 (75-90% від ~$300).
- Міністерство юстиції побоюється створення невірного ціноутворення.
Кот Catalyst 29 липня
- "Найважливіші доходи за всю історію."
- Слідкуйте за: оновленнями DOJ/правових, прогнози на повний рік, метрики MLR/PBM.
- Низька планка: 20 ведмежих ревізій EPS (0 бичачих ) — налаштування на несподіваний підйом 🚀.
Ризики & Технічні аспекти
- Ризики: ескалація регуляцій, витрати Medicare, продажі в секторі.
- Пом'якшення: зниження ризиків з боку DOJ, сильний буфер вільного грошового потоку, довіра інсайдерів.
- Технічні інсайти: На рівні опору; сигнали EVaR з низьким ризиком; RSI перепродано.
- Цілі: $484 до $1,084 (дивіться вкладення)
Мій план
- Виділення 1-1,5% портфеля сьогодні.
- Стратегія: DCA на просідання—цей гігант занадто побитий для значного подальшого зниження.
- Прогноз: Бичачий в довгостроковій перспективі.
Це не фінансова порада. 🚫 Я просто ділюся особистими поглядами. 🤜🏽🤛🏽
Що ви думаєте?
Швидкий огляд: Поточна ~$278 | DCF $484 | Змішана $545 | Конс. $780 | Опт. $1,084