ETF Біткоїна розвиток та аналіз впливу на ринок

Нещодавно кілька відомих установ подали заявки на ETF Біткоїна до SEC, що викликало широкий інтерес на ринку. Це розглядається як важливий сигнал того, що Біткойн та криптовалюти можуть отримати більше впровадження з боку установ. Щоб глибше зрозуміти вплив входження установ на крипторинок, у цій статті було проаналізовано торгові дані вже зареєстрованих ETF Біткоїна та трастових фондів.

Поточний стан позицій спот ETF та трастових фондів

Станом на 18 липня, загальний обсяг трьох фондів BTCC.U, BTCE та GBTC становить приблизно 675,6 тисяч Біткойн, що за останнім курсом 30000 доларів США/Біткойн оцінюється приблизно в 20,27 мільярда доларів США. З червня ці три фонди в загальному збільшили свої активи на 9292 Біт, демонструючи загальну тенденцію до зростання. Серед них найбільший обсяг має GBTC, який володіє 625,2 тисячами Біткойн, а BTCC.U та BTCE мають обсяги близько 200 тисяч Біт.

У плані прибутковості спотовий ETF явно переважає трастові фонди. Станом на 18 липня середня прибутковість BTCC.U цього місяця складає приблизно 6.76%, а середня прибутковість цього року — 8.84%. У порівнянні, середня прибутковість BTCE та GBTC цього місяця складає відповідно -5.27% та -26.39%, а середня прибутковість цього року — відповідно -5.85% та -38.18%, обидва в стані збитків, але обсяги збитків зменшуються.

Варто зазначити, що з червня, внаслідок подання нових заявок на ETF від більше кількості установ та зростання ціни BTC, середньодобовий обсяг торгів цих фондів зріс. Середньодобовий обсяг торгів BTCC.U, BTCC, BTCE та GBTC зріс відповідно на 74.89%, 47.27%, 23.66% та 112.67%.

Ф'ючерсний ETF Біткоїна

Наразі на американському ринку вже кілька ETF на ф'ючерси Біткойна розпочали торги. Станом на 18 липня загальний обсяг активів п'яти основних ETF на ф'ючерси Біткоїна, зокрема BITO, XBTF, BTF, BITS та DEFI, досягнув 1,295 мільярда доларів. Серед них BITO має найбільший обсяг, загальні активи якого складають 1,199 мільярда доларів.

Ці ETF в основному відстежують ф'ючерсні контракти на Біткойн на CME. BITO є єдиним ETF, який повністю інвестує у ф'ючерсні контракти CME, інші ETF також містять певну частку інших активів, таких як державні облігації США або інші ETF у сфері блокчейну.

З точки зору руху коштів, BITO останнім часом має найбільший чистий приплив, за останній місяць чистий приплив склав 2,59 мільярда доларів. З початку року 5 ETF на ф'ючерси мають чистий приплив коштів, зокрема BITO з чистим припливом 3,33 мільярда доларів і XBTF з чистим припливом 658 тисяч доларів.

Щодо доходності, BITS показує найкращі результати, за останній місяць доходність склала 33.20%, а з початку року – 137.65%. Інші ETF мають нещодавню доходність близько 12%, а з початку року – близько 74%. Загалом, доходність ф'ючерсних ETF перевищує доходність спотових ETF та трастових фондів.

Вплив новин про ETF на ціну Біткойна

Повідомлення про заявки та випуск ETF від机构 часто впливають на ціну Біткойна. Після публікації новини про заявку певної компанії з управління активами на ETF Біткойна впродовж тижня ціна Біткойна зросла на 19.49%, середнє денне зростання склало 2.78%, що є найбільшим середнім денним зростанням, викликаним новинами в статистичному діапазоні.

Крім того, під час швидкого зростання певного трастового фонду середнє щоденне зростання Біткойна становило 1,87%. Інші значні зростання включають ( 1,56% у місяць подачі заявки на ф'ючерсний ETF певної компанії, ) 1,33% у місяць отримання дозволу на спотовий ETF певної компанії тощо.

В цілому, вплив новин про ETF на ціну Біткойна може походити з трьох аспектів: по-перше, репутація організації, що подає заявку; по-друге, тип ETF, заявки на спотовий ETF зазвичай приносять більші зростання; по-третє, цінова тенденція Біткойна під час появи новини. Якщо новина з'являється під час висхідної тенденції, це зазвичай призводить до певного зростання; якщо ж під час низхідної тенденції, то важко змінити ситуацію.

Необхідно звернути увагу на те, що нещодавнє зростання ціни Біткойна може бути пов'язане з поліпшенням основних показників в мережі. 18 липня кількість транзакцій Біткойна в мережі досягла 582,5 тисяч, що на 210,83% більше, ніж на початку року. З травня кількість транзакцій в мережі переважно залишається на високому рівні, що зазвичай означає поліпшення базових показників торгівлі та можливість зростання ціни.

Отже, розвиток ETF тісно пов'язаний з усім крипторинком. У майбутньому за торговими умовами ETF Біткоїна варто продовжувати стежити, щоб краще орієнтуватися в ринкових тенденціях.