З огляду на відновлення ринку криптовалют, Solana (SOL) піднялася на шосте місце за ринковою капіталізацією серед цифрових активів, а обсяг її застейкованих активів на всіх блокчейнах з підтвердженням частки (PoS) займає друге місце після Ethereum. Однак загальна заблокована вартість (TVL) додатків децентралізованих фінансів (DeFi) в екосистемі Solana становить лише 11,37 мільярда доларів, що є значним відставанням від історичного максимуму.
У складі TVL Solana, проекти з ліквідного стекингу займають важливе місце і є ключовими факторами, що сприяють відновленню TVL. Серед них Marinade та Jito, які завдяки найвищому TVL стали лідерами в цій галузі. У цій статті буде детально розглянуто важливих учасників сфери ліквідного стекингу Solana та проведено порівняльний аналіз їхніх стратегій і ринкових показників.
Огляд ринку за стейкату Solana
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL складає 30,53 мільярда доларів США, ринкова капіталізація застейканих активів — 27,62 мільярда доларів США, відсоток застейканих активів — 69,18%, обсяг застейканих активів — 391 мільйон SOL, рівень інфляції — 6,75%, рівень винагород — 6,87%. Ринкова капіталізація застейканих активів SOL займає друге місце серед PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; відсоток застейканих активів також є відносно високим серед основних PoS блокчейнів.
У мережі Solana є 1986 валідаторів, а валідатори з високими рейтингами пропонують близько 8% APY, без комісії.
Щоб підвищити безпеку мережі та стійкість до цензури, Фонд Solana представив "план застейку". Користувачі можуть внести SOL до застейкового пулу та отримати SPL токени, які представляють їх частку, тобто ліквідні токени застейку (LST). Дані показують, що застейковий пул заблокував 16,82 мільйона SOL, що становить приблизно 4,3% від загальної кількості застейку, середня APY становить 6,68%.
Аналіз основних ліквідних застейкатних проектів
Фінанси маринаду
Marinade є першим у екосистемі Solana протоколом ліквідного стейкінгу, запущеним у серпні 2021 року в основній мережі. Користувачі, які застикують SOL, отримують mSOL, а прибутки від стейкінгу безпосередньо накопичуються в mSOL. Marinade також пропонує рідну послугу стейкінгу, що дозволяє користувачам отримувати прибутки від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
застейкати: 705.8万SOL
TVL: 7.77 мільярда доларів США (найвищий в екосистемі Solana)
Застейкати дохідність: 6.543%
Зростання обсягу за стейкання за 30 днів: 31.22%
Токен управління MNDE має обіг в 85,99 мільйона доларів США та загальну капіталізацію в 356 мільйонів доларів США.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стекінгу наприкінці 2022 року. Користувачі застекають SOL і отримають JitoSOL, а прибуток безпосередньо накопичується в JitoSOL. Jito також розробив інфраструктуру MEV для мережі Solana, частина доходів від MEV розподіляється між тримачами JitoSOL, тому прибуток від стекингу відносно високий.
Обсяг застейканих: 638万SOL
TVL: 4.55 мільйонів доларів
Застейкати прибутковість: 6.892%
Зростання обсягу застави за 30 днів: 17.77%
Капіталізація обігу токена управління JTO становить 342 мільйони доларів США, загальна капіталізація становить 2,973 мільярда доларів США.
BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року і останнім часом швидко розвивається через загальний ріст екосистеми Solana. Користувачі заステйкають SOL і отримують bSOL. BlazeStake в основному використовує офіційний смарт-контракт пулу заステйка Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів і дозволяє користувачам заステйкати ліквідність конкретним валідаторам.
заステйкати: 152万SOL
TVL: 1.08 мільйона доларів
заステйкати收益率：6.232%
Зростання обсягу за стейкування за 30 днів: 177%
Загальна капіталізація токена управління BLZE складає 38,84 мільйона доларів США.
Лідо
Lido запустив послуги ліквідного стекингу на Solana у вересні 2021 року. Хоча він займає провідну позицію в ліквідному стекингу ETH, його розвиток на інших ланцюгах був не дуже успішним. Lido оголосив у жовтні про припинення прийому нових застав на Solana. Користувачі, які заставляють SOL, можуть отримати stSOL.
застейкати: 88.7 тисяч SOL
TVL: 6340 мільйонів доларів
заステйкати прибутковість: 6.717%
Зміна обсягу за стейкання за 30 днів: -41.43%
Громадський токен LDO має обіг на ринку 20,95 мільярдів доларів США, загальна капіталізація становить 23,56 мільярдів доларів США.
Застосування LST у DeFi
Кожен LST отримує широку підтримку в екосистемі DeFi Solana. Основні кредитні протоколи marginfi та Solend підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу, але стSOL був виключений.
У DEX Orca ліквідність торгових пар mSOL/SOL та bSOL/SOL перевищує десять мільйонів доларів, також існує пряма торгова пара між mSOL та bSOL. Ліквідність Jito/SOL та stSOL/SOL відносно невелика.
Зростання обсягу заステйку та ліквідності DEX може бути пов'язане з проектними стимулюючими заходами. Blaze пропонує найвищі стимули, на депозити в Solend можна отримати 15.37% APR у вигляді субсидії BLZE. Marinade пропонує 1.98% APR у вигляді субсидії MNDE. Jito ще не запустила програму стимулювання, Lido вийшов з ринку через те, що токени вже в основному розподілені.
Підсумок
У екосистемі Solana існує кілька представницьких схем ліквідного застейкатування, які підтримуються проектами DeFi. Marinade, як піонер, пропонує рідне застейкатування; Jito забезпечує вищий дохід через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє застейкатувати для конкретних валідаторів; Lido представляє багатоланцюгові послуги ліквідного застейкатування.
Проте, загальний обсяг ліквідного стейкінгу все ще невеликий, становлячи лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Різноманітність рішень також призводить до розподілу ліквідності, в майбутньому можуть з'явитися нові конкурентні рішення.
Заохочувальні заходи є вирішальними для зростання обсягу заステйку та ліквідності DEX. Blaze, хоча й має найменшу популярність, досяг швидкого зростання обсягу заステйку завдяки високим субсидіям. У порівнянні з цим, Lido вирішив вийти з ринку Solana через неможливість продовжувати субсидії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ZKProofEnthusiast
· 4год тому
Марі Джан, ти найкраща, гаразд~
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHuntress
· 07-29 06:20
Знову нові хитрощі капіталу для обману невдах. Більше дізнайтеся про фонди цих вечірок проєкту.
Переглянути оригіналвідповісти на0
APY追逐者
· 07-29 06:12
застейкати заステейкати найулюбленіший stSOL
Переглянути оригіналвідповісти на0
MultiSigFailMaster
· 07-29 06:05
Копіюй, копіюй, хто в кого вчиться?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchrodingersPaper
· 07-29 06:03
Знову втратив гроші, цю роботу справді не можливо виконати.
Пейзаж ліквідного стейкінгу Solana: Marinade лідирує, нові зірки з'являються
Аналіз основних учасників у сфері заステкати Solana
З огляду на відновлення ринку криптовалют, Solana (SOL) піднялася на шосте місце за ринковою капіталізацією серед цифрових активів, а обсяг її застейкованих активів на всіх блокчейнах з підтвердженням частки (PoS) займає друге місце після Ethereum. Однак загальна заблокована вартість (TVL) додатків децентралізованих фінансів (DeFi) в екосистемі Solana становить лише 11,37 мільярда доларів, що є значним відставанням від історичного максимуму.
У складі TVL Solana, проекти з ліквідного стекингу займають важливе місце і є ключовими факторами, що сприяють відновленню TVL. Серед них Marinade та Jito, які завдяки найвищому TVL стали лідерами в цій галузі. У цій статті буде детально розглянуто важливих учасників сфери ліквідного стекингу Solana та проведено порівняльний аналіз їхніх стратегій і ринкових показників.
Огляд ринку за стейкату Solana
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL складає 30,53 мільярда доларів США, ринкова капіталізація застейканих активів — 27,62 мільярда доларів США, відсоток застейканих активів — 69,18%, обсяг застейканих активів — 391 мільйон SOL, рівень інфляції — 6,75%, рівень винагород — 6,87%. Ринкова капіталізація застейканих активів SOL займає друге місце серед PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; відсоток застейканих активів також є відносно високим серед основних PoS блокчейнів.
У мережі Solana є 1986 валідаторів, а валідатори з високими рейтингами пропонують близько 8% APY, без комісії.
Щоб підвищити безпеку мережі та стійкість до цензури, Фонд Solana представив "план застейку". Користувачі можуть внести SOL до застейкового пулу та отримати SPL токени, які представляють їх частку, тобто ліквідні токени застейку (LST). Дані показують, що застейковий пул заблокував 16,82 мільйона SOL, що становить приблизно 4,3% від загальної кількості застейку, середня APY становить 6,68%.
Аналіз основних ліквідних застейкатних проектів
Фінанси маринаду
Marinade є першим у екосистемі Solana протоколом ліквідного стейкінгу, запущеним у серпні 2021 року в основній мережі. Користувачі, які застикують SOL, отримують mSOL, а прибутки від стейкінгу безпосередньо накопичуються в mSOL. Marinade також пропонує рідну послугу стейкінгу, що дозволяє користувачам отримувати прибутки від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
Токен управління MNDE має обіг в 85,99 мільйона доларів США та загальну капіталізацію в 356 мільйонів доларів США.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стекінгу наприкінці 2022 року. Користувачі застекають SOL і отримають JitoSOL, а прибуток безпосередньо накопичується в JitoSOL. Jito також розробив інфраструктуру MEV для мережі Solana, частина доходів від MEV розподіляється між тримачами JitoSOL, тому прибуток від стекингу відносно високий.
Капіталізація обігу токена управління JTO становить 342 мільйони доларів США, загальна капіталізація становить 2,973 мільярда доларів США.
BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року і останнім часом швидко розвивається через загальний ріст екосистеми Solana. Користувачі заステйкають SOL і отримують bSOL. BlazeStake в основному використовує офіційний смарт-контракт пулу заステйка Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів і дозволяє користувачам заステйкати ліквідність конкретним валідаторам.
Загальна капіталізація токена управління BLZE складає 38,84 мільйона доларів США.
Лідо
Lido запустив послуги ліквідного стекингу на Solana у вересні 2021 року. Хоча він займає провідну позицію в ліквідному стекингу ETH, його розвиток на інших ланцюгах був не дуже успішним. Lido оголосив у жовтні про припинення прийому нових застав на Solana. Користувачі, які заставляють SOL, можуть отримати stSOL.
Громадський токен LDO має обіг на ринку 20,95 мільярдів доларів США, загальна капіталізація становить 23,56 мільярдів доларів США.
Застосування LST у DeFi
Кожен LST отримує широку підтримку в екосистемі DeFi Solana. Основні кредитні протоколи marginfi та Solend підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу, але стSOL був виключений.
У DEX Orca ліквідність торгових пар mSOL/SOL та bSOL/SOL перевищує десять мільйонів доларів, також існує пряма торгова пара між mSOL та bSOL. Ліквідність Jito/SOL та stSOL/SOL відносно невелика.
Зростання обсягу заステйку та ліквідності DEX може бути пов'язане з проектними стимулюючими заходами. Blaze пропонує найвищі стимули, на депозити в Solend можна отримати 15.37% APR у вигляді субсидії BLZE. Marinade пропонує 1.98% APR у вигляді субсидії MNDE. Jito ще не запустила програму стимулювання, Lido вийшов з ринку через те, що токени вже в основному розподілені.
Підсумок
У екосистемі Solana існує кілька представницьких схем ліквідного застейкатування, які підтримуються проектами DeFi. Marinade, як піонер, пропонує рідне застейкатування; Jito забезпечує вищий дохід через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє застейкатувати для конкретних валідаторів; Lido представляє багатоланцюгові послуги ліквідного застейкатування.
Проте, загальний обсяг ліквідного стейкінгу все ще невеликий, становлячи лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Різноманітність рішень також призводить до розподілу ліквідності, в майбутньому можуть з'явитися нові конкурентні рішення.
Заохочувальні заходи є вирішальними для зростання обсягу заステйку та ліквідності DEX. Blaze, хоча й має найменшу популярність, досяг швидкого зростання обсягу заステйку завдяки високим субсидіям. У порівнянні з цим, Lido вирішив вийти з ринку Solana через неможливість продовжувати субсидії.