Аналіз переваг та недоліків шортити стратегії та обмін досвідом
Ризики та дохідність шортингу
З теоретичної точки зору, шортити має максимальний прибуток у 100%, тоді як потенційні втрати можуть бути безмежними. У порівнянні з цим, максимальні втрати при купівлі складають 100%, але потенційний прибуток є безмежним. Ця асиметрична структура ризику і прибутку робить шортинг в довгостроковій перспективі неочевидно вигідним.
Хоча деякі вважають, що багато проектів на ринку криптовалют мають тенденцію до зниження, я все ж рідко обираю шортити (за винятком хеджування). Глибша причина полягає в тому, що постійне шортинг може спотворити психіку людини, змусивши її почати відчувати негативні емоції щодо цілої галузі. Як тільки ці негативні емоції накопичуються до певного рівня, інвестори можуть втратити впевненість у ринку, і навіть спробувати шортити такі основні активи, як біткойн, що може призвести до катастрофічних наслідків.
Варто зазначити, що:
Довгострокова інфляційна тенденція фіатних валют
Довгострокова тенденція зростання біткоїна
Уроки з подій Luna
У 2022 році, під час краху Luna, дійсно були шортисти, які отримали значний прибуток. По суті, це було переміщення багатства інвесторів в Luna до шортистів і централізованих бірж. Як один з проектів, який колись займав місце у топ-10 за капіталізацією, такого масштабу переміщення багатства безсумнівно принесло значний прибуток ведмежим трейдерам.
Однак ми не можемо зосереджуватися лише на короткострокових прибутках, ігноруючи довгострокові ризики. Під час зростання Luna з 0,3 долара до 120 доларів, вже багато шортерів зазнали великих втрат. Тому, в цілому, ризики шортингової стратегії все ще дуже високі.
Я особисто рідко відкривав шортити, але я вибрав шортити UST (стабільна монета Luna), а не саму Luna. Це рішення було відносно безпечним, оскільки, як стабільна монета, UST теоретично має обмежене падіння, тоді як потенційний прибуток може бути значним. Проте така можливість шортити надзвичайно рідка і може з'явитися лише раз на кілька років.
Будьте обережні до екстремальних ринкових умов
У ринку іноді виникають екстремальні ситуації, як $TRB, коли за короткий час ціна зростає в десятки разів (наприклад, з 10 доларів до 550 доларів). Така ситуація може миттєво очистити всі кошти шортити, навіть якщо було застосовано найконсервативнішу стратегію маржі.
Висновок
Уникати звичної шортити (крім хеджування)
Деякі потенційні вигоди можуть бути не вартими ризику
У періоди ринкової депресії вибір очікування може бути більш розумною стратегією
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Штучні пастки шортингових стратегій: аналіз ризиків та уроки з подій з Luna
Аналіз переваг та недоліків шортити стратегії та обмін досвідом
Ризики та дохідність шортингу
З теоретичної точки зору, шортити має максимальний прибуток у 100%, тоді як потенційні втрати можуть бути безмежними. У порівнянні з цим, максимальні втрати при купівлі складають 100%, але потенційний прибуток є безмежним. Ця асиметрична структура ризику і прибутку робить шортинг в довгостроковій перспективі неочевидно вигідним.
Хоча деякі вважають, що багато проектів на ринку криптовалют мають тенденцію до зниження, я все ж рідко обираю шортити (за винятком хеджування). Глибша причина полягає в тому, що постійне шортинг може спотворити психіку людини, змусивши її почати відчувати негативні емоції щодо цілої галузі. Як тільки ці негативні емоції накопичуються до певного рівня, інвестори можуть втратити впевненість у ринку, і навіть спробувати шортити такі основні активи, як біткойн, що може призвести до катастрофічних наслідків.
Варто зазначити, що:
Уроки з подій Luna
У 2022 році, під час краху Luna, дійсно були шортисти, які отримали значний прибуток. По суті, це було переміщення багатства інвесторів в Luna до шортистів і централізованих бірж. Як один з проектів, який колись займав місце у топ-10 за капіталізацією, такого масштабу переміщення багатства безсумнівно принесло значний прибуток ведмежим трейдерам.
Однак ми не можемо зосереджуватися лише на короткострокових прибутках, ігноруючи довгострокові ризики. Під час зростання Luna з 0,3 долара до 120 доларів, вже багато шортерів зазнали великих втрат. Тому, в цілому, ризики шортингової стратегії все ще дуже високі.
Я особисто рідко відкривав шортити, але я вибрав шортити UST (стабільна монета Luna), а не саму Luna. Це рішення було відносно безпечним, оскільки, як стабільна монета, UST теоретично має обмежене падіння, тоді як потенційний прибуток може бути значним. Проте така можливість шортити надзвичайно рідка і може з'явитися лише раз на кілька років.
Будьте обережні до екстремальних ринкових умов
У ринку іноді виникають екстремальні ситуації, як $TRB, коли за короткий час ціна зростає в десятки разів (наприклад, з 10 доларів до 550 доларів). Така ситуація може миттєво очистити всі кошти шортити, навіть якщо було застосовано найконсервативнішу стратегію маржі.
Висновок