Міхмем монета бульбашка лопнула, що викликало кризу довіри на ринку, крипторинок потрапив у спад
У першому кварталі 2025 року крипторинок зазнав серйозної корекції, основні монети та частина малих монет суттєво впали в ціні, загальне падіння основних монет перевищило 30%. Через часті випадки втечі проектів, стрімке зростання низькоякісних проектів, а також досягнення піка поведінки, що використовує ефект знаменитостей для збору коштів у дрібних інвесторів, ці фактори спричинили низку ланцюгових реакцій. Загальна впевненість на ринку зазнала удару, песимістичні настрої поширилися, ліквідність різко зменшилася, що призвело до значної корекції на ринку. Дані показують, що нині загальна капіталізація криптовалют з моменту досягнення піку на початку року зменшилася на 28%, а показники ліквідності на ринку знизилися до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, викликана спекулятивними бульбашками, вразливостями безпеки та регуляторним тиском, чи означає, що крипторинок поступово входить в зиму?
! [Лопнула бульбашка мемів викликає кризу довіри до ринку, і крипторинок входить у ведмежий ринок?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90474c015845070c56ae91d199c3c689.webp)
Один. Огляд подій: від веселощів до краху ринку мем-монет
(1) Пузир Меммонет: обвал концептуальних монет і розквіт фальшивих проектів
Обвал конкретної концепції монети: капіталізація Meme монети, пов'язаної з певним політичним діячем, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після виходу на ринок впала на 60%, а кошти були перенаправлені на інші політичні токени, що швидко підривало довіру до ринку.
Фальшива інформація та хакерські атаки: обліковий запис одного з співзасновників фінансового проекту був зламаний, фальшиві Meme монети просувалися від імені знаменитостей, що призвело до втрати активів користувачів приблизно на 27 мільйонів доларів та викликало кризу довіри. Подібні інциденти неодноразово траплялися в січні 2025 року, стали звичайним явищем.
(2) Дані ринку вказують на ризики: частка спекулятивних торгів зростає
Обсяг торгівлі Meme монетами становить 11% серед 300 найбільших криптоактивів (без стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів за 24 години.
На певному публічному блокчейні спостерігається бум нових токенів, статистика показує, що кількість криптовалют наближається до 11 мільйонів, більшість з яких є безпідставними Мем-коінами, а велика кількість спекулятивних угод призводить до "боротьби за увагу" на ринку, що загострює ефект розмивання капіталу, Криза довіри поступово проявляється.
Два, багато причин, що призвели до краху
Спільнота, що керується вразливістю
Meme монета залежить від суспільної згоди та емоційного спекулювання, їй не вистачає технологічної чи прикладної підтримки. Наприклад, певна відома Meme монета швидко зросла завдяки певним культурним символам, її цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій у соціальних мережах 0.93, і як тільки негативні події або висловлювання відомих осіб викликають паніку, ризик краху різко зростає.
Вразливості безпеки та витік інформації користувачів
Часті хакерські атаки: Проекти Meme монет через низький технологічний бар'єр та слабкі заходи безпеки стали основними цілями для хакерів. Окрім згаданих фінансових проектів, інцидент з крадіжкою коштів користувачів певної біржі у листопаді 2024 року виявив недоліки безпеки в галузі.
Поширення фальшивих проєктів: використання впливу знаменитостей для розкрутки стало звичною практикою для злочинців, інвестори страждають від інформаційної асиметрії. Нещодавно, незалежно від того, чи це хвиля, викликана домашнім улюбленцем засновника певної біржі, чи подія за участю президента певної країни, що просуває конкретну монету, деякі маніпулятори використовували це для контролю цін, забираючи кошти нових інвесторів; така поведінка "зрізання трав" поступово стає важливою складовою ризику на ринку.
Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: Американські регулятори почали переходити до "керованого регулювання", новий законопроект намагається чітко визначити розподіл обов'язків між різними установами, але ризики розриву в реалізації політики ще більше посилили невизначеність на ринку. Одночасно, регулятори Дубая 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Надмірна насиченість ринку та макроекономічний шок: Мем-монети відібрали спекулятивну надбавку у технологічних альткойнів, 36 мільйонів альткойнів змагаються за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Перевищення державного боргу США у 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та загострення торгової війни призводять до посилення очікувань щодо скорочення глобальної ліквідності, крипторинок зазнає тиску разом з іншими ризиковими активами.
Три, Ланцюгова реакція: сигнал ведмежого ринку вже надійшов?
1) Інвесторська довіра підривається
Низький прибуток та поширеність збитків: певна платформа даних показує, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 тисяч доларів через торгівлю Meme монетами, більше 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
2) Втеча капіталу та виснаження ліквідності
Крах Meme монети спричинив масовий вихід капіталу з крипторинку, ціна біткоїна зросла з 100 тисяч доларів до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим укриття", ліквідність знизилася.
3) Криза довіри в галузі загострюється
Децентралізовані проекти звинувачуються в перетворенні на "додаток влади", як, наприклад, деякий фінансовий проект, який зазнав збитків у десятки мільйонів доларів, виявляючи ризики політичних маніпуляцій та капітального збору.
4) Технічний наратив вичерпаний
Попри те, що оновлення Ethereum Pectra намагається підвищити продуктивність за рахунок абстракції рахунків та оптимізації Layer2, деякі нові публічні блокчейни мають надмірну оцінку, а технологічні інновації не змогли компенсувати спекулятивні настрої на ринку.
5) Розробники та проєктна команда віддаляються
На ринку панують проекти-«різники» (Rug Pull) та фальшиві спільноти, якісним проектам важко отримати належну увагу. Наприклад, один проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але реальний TVL становив лише 64 мільйони доларів, що значно підкосило довіру розробників та учасників проекту.
Чотири, вихід і поради: стратегії виживання на ведмежому ринку — шість золотих правил для звичайних гравців
У контексті нинішньої Кризи довіри на ринку та виснаження коштів, як звичайним гравцям захистити себе та знайти вихід у ведмежому ринку? Основою виживання в ведмежому ринку є: зберігати спокій у божевіллі та накопичувати в низькій точці. Наступні шість золотих правил можуть дати інвесторам деякі ідеї:
Розумний аналіз, відмова від сліпого наслідування
У моменти, коли ринкові емоції надзвичайно коливаються, зберігати спокій і незалежно думати є особливо важливим. Інвестори повинні зосередитися на фундаментальному аналізі, бути обережними щодо проектів, які покладаються на спекуляції та рекламу, і уникати того, щоб стати "монетою" під час короткострокових різких підйомів і падінь.
Диверсифікація інвестицій знижує ризики окремих активів
Слід уникати надмірної концентрації капіталу в одному класі високоризикованих активів. Завдяки диверсифікації інвестицій можна не лише збалансувати удари від ринкових коливань, але й сприяти виявленню якісних об'єктів у різних галузях або технологічних напрямках, що підвищує загальну здатність до ризиків.
Посилення безпеки, підвищення свідомості щодо захисту
У контексті частих хакерських атак і фальшивих проектів інвестори повинні посилити свою безпеку. Рекомендується використовувати апаратні гаманці, двофакторну аутентифікацію та інші заходи, а також проводити детальне розслідування фонду проекту, щоб уникнути невиправних втрат через вразливості безпеки або фішингові шахрайства.
Розумне управління позицією, увага до контролю ризиків
У періоди різких коливань на ринку важливо розробити та суворо дотримуватись стратегії управління позиціями. Встановіть розумні рівні прибутку та збитків, уникайте покупки на зростанні та продажу на падінні, щоб не зазнати великих втрат під час волатильного ринку. Розумний контроль позицій може допомогти інвесторам зберігати стабільний настрій під час ведмежого ринку.
Тісно слідкуйте за регулюванням та динамікою ринку
Зміни в регуляторній політиці та зміна ринкового середовища часто мають глибокий вплив на ціни. Інвестори повинні зберігати гостре спостереження, своєчасно звертаючи увагу на останні тенденції регуляторних органів як в Україні, так і за кордоном, а також на макроекономічні дані, гнучко коригуючи інвестиційні стратегії для реагування на раптові ризики.
Виховувати довгострокову інвестиційну філософію, акцентуючи увагу на внутрішній вартості проекту
Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі ринок переповнений великою кількістю спекулятивних проектів, справжні цінні проекти зазвичай базуються на технологічних інноваціях та реальних застосуваннях. Звичайним гравцям слід уникати короткострокових спекуляцій, терпляче плануючи інвестиції в якісні проекти, які мають надійну технологію, чітку бізнес-модель та підтримку від відмінної команди, щоб у ведмежому ринку дочекатися покращення ситуації на ринку та досягти довгострокового зростання вартості.
! [Лопнула бульбашка мемів викликає кризу довіри до ринку, і крипторинок входить у ведмежий ринок?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d08913eac542a097a494b926ac2f21f.webp)
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закономірності вічні. Історія свідчить, що кожен цикл крипторинку є унікальним, але основні закономірності (такі як інституціоналізація, технологічні ітерації) завжди присутні. Падіння Meme монети є не тільки проявом циклічної корекції ринку, а й можливістю для криптоіндустрії перейти від "спекулятивного божевілля" до "створення вартості". Хоча наразі ринкові настрої низькі, а ліквідність різко скорочується, так само як циклічні корекції на ринку зазвичай створюють можливості для довгострокового перетасування та структурного оновлення, кожна криза може стати важливим поворотним моментом для відновлення довіри в індустрії та переходу до зрілості.
Короткостроковий ведмежий ринок, ймовірно, неминучий, але в довгостроковій перспективі тільки через технічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення обізнаності користувачів щодо безпеки можна відновити основу довіри в галузі та просунути екосистему шифрування в здоровий і прозорий напрямок. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають виходи — майбутнє крипторинку залежить від свідомого вибору на кожному кроці в даний момент.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PriceOracleFairy
· 08-01 06:27
ngmi але, чесно кажучи... бачив цю ентропію з q4. метрики ліквідності вже місяцями кричать "небезпека". дегени ніколи не вчаться smh
Переглянути оригіналвідповісти на0
OfflineValidator
· 07-31 08:54
Диверсифіковані, бик обов'язково буде наступного року
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropSweaterFan
· 07-31 08:49
All in All in просто люблю дивитися, як невдахи обдурюються
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHuntress
· 07-31 08:47
Ці дані гаманців давно вже сигналізують про небезпеку, великі кошти тихо виводяться.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WagmiWarrior
· 07-31 08:39
Після того, як ми посмажили DOGE і жаб, невдахи – це ти, я та він.
Переглянути оригіналвідповісти на0
just_here_for_vibes
· 07-31 08:31
Ще одна хвиля обдурювання людей, як лохів завершена.
Пузир мем-монет лопнув, викликавши ланцюгову реакцію. Крипторинок може потрапити в зиму.
Міхмем монета бульбашка лопнула, що викликало кризу довіри на ринку, крипторинок потрапив у спад
У першому кварталі 2025 року крипторинок зазнав серйозної корекції, основні монети та частина малих монет суттєво впали в ціні, загальне падіння основних монет перевищило 30%. Через часті випадки втечі проектів, стрімке зростання низькоякісних проектів, а також досягнення піка поведінки, що використовує ефект знаменитостей для збору коштів у дрібних інвесторів, ці фактори спричинили низку ланцюгових реакцій. Загальна впевненість на ринку зазнала удару, песимістичні настрої поширилися, ліквідність різко зменшилася, що призвело до значної корекції на ринку. Дані показують, що нині загальна капіталізація криптовалют з моменту досягнення піку на початку року зменшилася на 28%, а показники ліквідності на ринку знизилися до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, викликана спекулятивними бульбашками, вразливостями безпеки та регуляторним тиском, чи означає, що крипторинок поступово входить в зиму?
! [Лопнула бульбашка мемів викликає кризу довіри до ринку, і крипторинок входить у ведмежий ринок?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90474c015845070c56ae91d199c3c689.webp)
Один. Огляд подій: від веселощів до краху ринку мем-монет
(1) Пузир Меммонет: обвал концептуальних монет і розквіт фальшивих проектів
Обвал конкретної концепції монети: капіталізація Meme монети, пов'язаної з певним політичним діячем, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після виходу на ринок впала на 60%, а кошти були перенаправлені на інші політичні токени, що швидко підривало довіру до ринку.
Фальшива інформація та хакерські атаки: обліковий запис одного з співзасновників фінансового проекту був зламаний, фальшиві Meme монети просувалися від імені знаменитостей, що призвело до втрати активів користувачів приблизно на 27 мільйонів доларів та викликало кризу довіри. Подібні інциденти неодноразово траплялися в січні 2025 року, стали звичайним явищем.
(2) Дані ринку вказують на ризики: частка спекулятивних торгів зростає
Обсяг торгівлі Meme монетами становить 11% серед 300 найбільших криптоактивів (без стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів за 24 години.
На певному публічному блокчейні спостерігається бум нових токенів, статистика показує, що кількість криптовалют наближається до 11 мільйонів, більшість з яких є безпідставними Мем-коінами, а велика кількість спекулятивних угод призводить до "боротьби за увагу" на ринку, що загострює ефект розмивання капіталу, Криза довіри поступово проявляється.
Два, багато причин, що призвели до краху
Спільнота, що керується вразливістю
Meme монета залежить від суспільної згоди та емоційного спекулювання, їй не вистачає технологічної чи прикладної підтримки. Наприклад, певна відома Meme монета швидко зросла завдяки певним культурним символам, її цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій у соціальних мережах 0.93, і як тільки негативні події або висловлювання відомих осіб викликають паніку, ризик краху різко зростає.
Вразливості безпеки та витік інформації користувачів
Часті хакерські атаки: Проекти Meme монет через низький технологічний бар'єр та слабкі заходи безпеки стали основними цілями для хакерів. Окрім згаданих фінансових проектів, інцидент з крадіжкою коштів користувачів певної біржі у листопаді 2024 року виявив недоліки безпеки в галузі.
Поширення фальшивих проєктів: використання впливу знаменитостей для розкрутки стало звичною практикою для злочинців, інвестори страждають від інформаційної асиметрії. Нещодавно, незалежно від того, чи це хвиля, викликана домашнім улюбленцем засновника певної біржі, чи подія за участю президента певної країни, що просуває конкретну монету, деякі маніпулятори використовували це для контролю цін, забираючи кошти нових інвесторів; така поведінка "зрізання трав" поступово стає важливою складовою ризику на ринку.
Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: Американські регулятори почали переходити до "керованого регулювання", новий законопроект намагається чітко визначити розподіл обов'язків між різними установами, але ризики розриву в реалізації політики ще більше посилили невизначеність на ринку. Одночасно, регулятори Дубая 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Надмірна насиченість ринку та макроекономічний шок: Мем-монети відібрали спекулятивну надбавку у технологічних альткойнів, 36 мільйонів альткойнів змагаються за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Перевищення державного боргу США у 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та загострення торгової війни призводять до посилення очікувань щодо скорочення глобальної ліквідності, крипторинок зазнає тиску разом з іншими ризиковими активами.
Три, Ланцюгова реакція: сигнал ведмежого ринку вже надійшов?
1) Інвесторська довіра підривається
Низький прибуток та поширеність збитків: певна платформа даних показує, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 тисяч доларів через торгівлю Meme монетами, більше 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
2) Втеча капіталу та виснаження ліквідності
Крах Meme монети спричинив масовий вихід капіталу з крипторинку, ціна біткоїна зросла з 100 тисяч доларів до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим укриття", ліквідність знизилася.
3) Криза довіри в галузі загострюється
Децентралізовані проекти звинувачуються в перетворенні на "додаток влади", як, наприклад, деякий фінансовий проект, який зазнав збитків у десятки мільйонів доларів, виявляючи ризики політичних маніпуляцій та капітального збору.
4) Технічний наратив вичерпаний
Попри те, що оновлення Ethereum Pectra намагається підвищити продуктивність за рахунок абстракції рахунків та оптимізації Layer2, деякі нові публічні блокчейни мають надмірну оцінку, а технологічні інновації не змогли компенсувати спекулятивні настрої на ринку.
5) Розробники та проєктна команда віддаляються
На ринку панують проекти-«різники» (Rug Pull) та фальшиві спільноти, якісним проектам важко отримати належну увагу. Наприклад, один проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але реальний TVL становив лише 64 мільйони доларів, що значно підкосило довіру розробників та учасників проекту.
Чотири, вихід і поради: стратегії виживання на ведмежому ринку — шість золотих правил для звичайних гравців
У контексті нинішньої Кризи довіри на ринку та виснаження коштів, як звичайним гравцям захистити себе та знайти вихід у ведмежому ринку? Основою виживання в ведмежому ринку є: зберігати спокій у божевіллі та накопичувати в низькій точці. Наступні шість золотих правил можуть дати інвесторам деякі ідеї:
Розумний аналіз, відмова від сліпого наслідування
У моменти, коли ринкові емоції надзвичайно коливаються, зберігати спокій і незалежно думати є особливо важливим. Інвестори повинні зосередитися на фундаментальному аналізі, бути обережними щодо проектів, які покладаються на спекуляції та рекламу, і уникати того, щоб стати "монетою" під час короткострокових різких підйомів і падінь.
Диверсифікація інвестицій знижує ризики окремих активів
Слід уникати надмірної концентрації капіталу в одному класі високоризикованих активів. Завдяки диверсифікації інвестицій можна не лише збалансувати удари від ринкових коливань, але й сприяти виявленню якісних об'єктів у різних галузях або технологічних напрямках, що підвищує загальну здатність до ризиків.
Посилення безпеки, підвищення свідомості щодо захисту
У контексті частих хакерських атак і фальшивих проектів інвестори повинні посилити свою безпеку. Рекомендується використовувати апаратні гаманці, двофакторну аутентифікацію та інші заходи, а також проводити детальне розслідування фонду проекту, щоб уникнути невиправних втрат через вразливості безпеки або фішингові шахрайства.
Розумне управління позицією, увага до контролю ризиків
У періоди різких коливань на ринку важливо розробити та суворо дотримуватись стратегії управління позиціями. Встановіть розумні рівні прибутку та збитків, уникайте покупки на зростанні та продажу на падінні, щоб не зазнати великих втрат під час волатильного ринку. Розумний контроль позицій може допомогти інвесторам зберігати стабільний настрій під час ведмежого ринку.
Тісно слідкуйте за регулюванням та динамікою ринку
Зміни в регуляторній політиці та зміна ринкового середовища часто мають глибокий вплив на ціни. Інвестори повинні зберігати гостре спостереження, своєчасно звертаючи увагу на останні тенденції регуляторних органів як в Україні, так і за кордоном, а також на макроекономічні дані, гнучко коригуючи інвестиційні стратегії для реагування на раптові ризики.
Виховувати довгострокову інвестиційну філософію, акцентуючи увагу на внутрішній вартості проекту
Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі ринок переповнений великою кількістю спекулятивних проектів, справжні цінні проекти зазвичай базуються на технологічних інноваціях та реальних застосуваннях. Звичайним гравцям слід уникати короткострокових спекуляцій, терпляче плануючи інвестиції в якісні проекти, які мають надійну технологію, чітку бізнес-модель та підтримку від відмінної команди, щоб у ведмежому ринку дочекатися покращення ситуації на ринку та досягти довгострокового зростання вартості.
! [Лопнула бульбашка мемів викликає кризу довіри до ринку, і крипторинок входить у ведмежий ринок?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d08913eac542a097a494b926ac2f21f.webp)
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закономірності вічні. Історія свідчить, що кожен цикл крипторинку є унікальним, але основні закономірності (такі як інституціоналізація, технологічні ітерації) завжди присутні. Падіння Meme монети є не тільки проявом циклічної корекції ринку, а й можливістю для криптоіндустрії перейти від "спекулятивного божевілля" до "створення вартості". Хоча наразі ринкові настрої низькі, а ліквідність різко скорочується, так само як циклічні корекції на ринку зазвичай створюють можливості для довгострокового перетасування та структурного оновлення, кожна криза може стати важливим поворотним моментом для відновлення довіри в індустрії та переходу до зрілості.
Короткостроковий ведмежий ринок, ймовірно, неминучий, але в довгостроковій перспективі тільки через технічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення обізнаності користувачів щодо безпеки можна відновити основу довіри в галузі та просунути екосистему шифрування в здоровий і прозорий напрямок. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають виходи — майбутнє крипторинку залежить від свідомого вибору на кожному кроці в даний момент.