Дональд Трамп відвідує своє нове казино "Trump Taj Mahal" в Атлантік-Сіті (Фото Ріка Меймана/Sygma через Getty Images)Мейман РікПоки традиційні ігрові компанії намагаються забезпечити стабільний прибуток, паралельний світ крипто-казино став частиною імперії вартістю 81,4 мільярда доларів США в валовому ігровому доході, згідно з суперечливими новими дослідженнями, які ставлять під сумнів усе, що ми думали, що знаємо про онлайн-ігри. Нові дані з всебічного аналізу Yield Sec у США, спонсорованого Кампанією за справедливіші азартні ігри, проаналізували весь ринок онлайн-ігор у США – включаючи iGaming, казино, спортивні ставки та крипто – і показують ще більш яскраву картину в країні: з 90,1 мільярда доларів США американського ринку онлайн-ігор у 2024 році, вражаючі 67,1 мільярда доларів США—74%—потрапили через незаконні канали, що зросло на 64% в річному обчисленні в порівнянні з лише 36% зростання для легальних операторів.
Великий обман крипто-гемблінгу
Більшість аналітиків індустрії, за словами Валі, дивляться на зовсім неправильні цифри. Традиційні маркетингові дослідницькі компанії продають очищені звіти, стверджуючи, що глобальний онлайн-ігровий ринок становить близько 90 мільярдів доларів США. Але ці цифри лише відображають видимий, регульований сегмент значно більшого пирога, стверджує він.
"Всі роблять одну й ту ж помилку," пояснює Ісмаїл Валі, засновник платформи проти злочинності Yield Sec, чия технологія моніторингу військового класу виявила справжні масштаби незаконних азартних ігор. "Ми легалізуємо та регулюємо, а потім припускаємо, що злочин просто зникає. Так злочин не працює."
Реальність набагато тривожніша, якщо оцінки Валі виявляться точними. У будь-якому даному ринку, він стверджує, що понад 70% азартної діяльності проходить через нелегальні канали, експлуатуючи регуляторні прогалини з хірургічною точністю. Коли Нью-Йорк обмежує азартні ігри лише спортивним ставками, офшорні оператори відразу пропонують казино та ринки прогнозів. Коли юрисдикції встановлюють вікові обмеження 18 або 21, кримінальні мережі намагаються залучити 14-річних.
Золота лихоманка онлайн-азартних ігор на криптовалюті
Аналіз Yield Sec по штатах виявляє справжній обсяг регуляторного захоплення. Каліфорнія та Техас, з відсутністю легального онлайн-гемблінгу, мають 100% частку нелегального ринку вартістю 5,5 мільярдів доларів і 4,5 мільярдів доларів відповідно. Але легалізація не є панацеєю – легальні оператори Огайо захоплюють лише 15% свого ринку в 6,2 мільярда доларів, тоді як 917 нелегальних операторів намагаються залучити американських споживачів з офшорних притулків.
Грайте в головоломки та ігри на ForbesОСНОВНІ | Фраза ByForbes™
Розкрийте анаграму, щоб виявити фразу
Грати заразPinpoint від Linkedin
Вгадай категорію
Грати заразQueens By Linkedin
Коронуйте кожен регіон
Грати заразCrossclimb від Linkedin
Розблокувати Лестницю Вікторин
Грати заразКриптовалюта стала ідеальним засобом для цього регуляторного арбітражу. На відміну від традиційних методів платежів, які залишають чіткі паперові сліди, криптографічні транзакції пропонують псевдонімність та міжкордонну гнучкість, яку регулятори не можуть відстежувати.
Масштаб вражаючий, якщо методологія витримає перевірку. Stake.com сам по собі (найбільше крипто-казино) повідомив про 4,7 мільярда доларів США валового ігрового доходу за 2024 рік, конкуруючи з найбільшими традиційними операторами. Платформа стверджує, що має 25 мільйонів користувачів, які зробили 300 мільярдів ставок з 2017 року, що становить до 4% від усіх біткойн-транзакцій у світі.
Проте Stake представляє лише невелику частину екосистеми крипто-гемблінгу, згідно з аналізом Yield Sec. Компанія стверджує, що виявила десятки тисяч крипто-казино по всьому світу, які використовують ті ж регуляторні лазівки з руйнівною ефективністю.
Метод за божевіллям незаконного онлайн-гемблінгу
Як виміряти індустрію, яка працює в тіні? Yield Sec стверджує, що адаптувала технології протидії тероризму, спочатку розроблені для відстеження контенту ІДІЛ в Інтернеті, перепрофілювавши їх для моніторингу аудиторій азартних ігор на восьми ключових платформах: пошукових системах, веб-сайтах, потокових сервісах, мобільних додатках, партнерських мережах, соціальних медіа та нових мовних моделях штучного інтелекту.
Прорив стався завдяки тому, що Валі називає "цінність за візит": точний розрахунок того, скільки грошей витрачають користувачі, виходячи з їхньої поведінки в Інтернеті, часу, проведеного на азартних сторінках, та патернів реєстрації. За словами Валі, ця методологія виявилася надзвичайно точною, правильно прогнозуючи обсяги ставок на Суперкубок і Мартовське божевілля в межах похибок, які змусили б соціологів плакати від заздрості.
"Ми були праві кожного року протягом трьох років щодо цих двох подій," зауважує Валі. "Якщо ми праві з юридичної точки зору, ми повинні бути праві з незаконної точки зору, бо це одна й та ж методологія."
Людська ціна крипто-гемблінгу
Наслідки виходять далеко за межі битв за частку ринку між Flutter і DraftKings. Крипто-казино, як правило, вимагають мінімальних депозитів у 10 разів вищих, ніж регульовані сайти, націлюючись на відданих гравців, а не на випадкових учасників. Вони пропонують практично безмежний вибір продуктів, від ставок на смерть знаменитостей до територіальних ставок у зонах бойових дій, контент, призначений для генерування залучення в соціальних мережах, що веде користувачів до більш прибуткових ігор казино.
Можливо, найтривожніше, згідно з дослідженням Yield Sec, це свідоме цілеспрямування на вразливі верстви населення. Під час соціальної кризи в Бразилії команда Vali оцінила, що 25% виплат державних допомог безпосередньо надходили на азартні сайти, що пізніше підтвердив уряд, надаючи певну довіру більш широким заявам компанії.
Пандемія виявила справжню адаптивність крипто-гемблінгу. Коли професійні види спорту закрилися, нелегальні оператори не впали в паніку — вони створили свій власний контент. "Ферми спортивних ставок" тепер виробляють трансляції аматорських баскетбольних ігор, матчів з настільного тенісу, навіть перегонів равликів, все для того, щоб підтримувати контентний потік, який стимулює залучення користувачів.
Опір крипто-азартним іграм
Критики галузі стверджують, що цифри Yield Sec є неможливо високими, і їхній скептицизм не без підстав. Tanzanite, аналітична фірма-конкурент, опублікувала детальну відповідь, стверджуючи, що крипто-гемблінг представляє лише $10-11 мільярдів у всьому світі. Їхня методологія сильно покладається на аналіз блокчейну та самозвітні дані від основних операторів — безсумнівно, більш прозорі джерела, ніж поведінкова інференція.
Але ця критика пропускає важливий момент, відповідає Валі: кримінальні підприємства не точно звітують про свої доходи. "Ви справді вірите, що компанії, які працюють нелегально, кажуть, що ми заробляємо лише стільки?" – запитує він. "Ніхто не такий дурний у кримінальному світі."
Проте величезний розрив між оцінками Yield Sec і оцінками відомих дослідницьких фірм викликає питання щодо методології та потенційної упередженості в компанії, бізнес-модель якої залежить від переконання клієнтів, що незаконні азартні ігри представляють екзистенційну загрозу.
Традиційні казино борються з крипто-казино в тіні
Традиційні гральні компанії опиняються в безвихідному становищі. Вони витрачають мільярди на дотримання вимог, оподаткування та заходи відповідальної гри, змагаючись з операторами, які пропонують ті ж продукти без жодних з цих обмежень.
Flutter та DraftKings захопили понад 80% легального ринку спортивних ставок у США, проте обидві компанії борються з прибутковістю. Американська онлайн-ігрова індустрія продемонструвала лише один прибутковий квартал за сім років роботи — вражаюче звинувачення на адресу індустрії, яка, за словами, коштує мільярди.
Тим часом, крипто-казино функціонують з мінімальними витратами на відповідність, без суттєвих вимог до захисту споживачів та доступом до ринків, де традиційні оператори стикаються з прямих заборонами. Вони перетворили регуляторні відмінності на конкурентні переваги.
Регуляторний лабіринт крипто-гемблінгу
Цифри виявляють основну невдачу патчевої легалізаційної політики Америки. Штати з меншою кількістю легальних операторів постійно демонструють нижчі ігрові втрати у відсотках від доходу. Орегон, Мейн та Арканзас—з середньою кількістю всього 2 легальних оператори кожен—реєструють нижче національного середнього показника для штатів без легалізації взагалі. Тим часом, на великих ринках, таких як Нью-Йорк, нелегальні оператори захоплюють 72% ринку в 7,4 мільярда доларів, незважаючи на наявність легального спортивного беттінгу.
Правова ситуація залишається навмисно неясною. Більшість крипто-казино мають ліцензії у юрисдикціях, таких як Кюрасао або Мальта. Вони менше зацікавлені у дотриманні місцевих законів, а більше у забезпеченні банківських відносин і послуг з обробки платежів. Ці "погані офшорні ліцензії" коштують всього $20,000, але не надають жодної авторизації для цільових клієнтів на основних ринках.
Коли їх викликають на рахунок, оператори відступають за претензіями до легітимності "сірого ринку". Але, як прямо зазначає Валі: "Не існує сірого ринку. Якщо у вас є ліцензія десь, але ви берете гроші звідусіль, ви злодій."
Останні події свідчать про те, що регуляторні тенденції можуть змінюватися. Комісія з азартних ігор Великої Британії видала 287 приписів про припинення діяльності крипто-ігровим операторам з квітня 2024 року. Кілька штатів США домагаються юридичних дій проти Kalshi та інших платформ ринків прогнозів, які стверджують, що федеральне регулювання деривативів має пріоритет над державними законами про азартні ігри.
Майбутнє крипто-гемблінгу
Що випливає з цих даних, так це картина індустрії, що перебуває в переході, хоча справжній масштаб залишається предметом запеклих суперечок. Старий модель регулювання на основі географії руйнується під тягарем безкордонних технологій та складних кримінальних підприємств.
Дослідження Yield Sec свідчить, що рішенням не є більше регулювання, а краще виконання існуючих законів. Технології вже існують для ідентифікації та відстеження нелегальних гральних операторів у реальному часі, стверджує Валі. Те, що бракує, – це політична воля для систематичного впровадження.
Ставки не можуть бути вищими. У міру того, як прискорюється прийняття криптовалюти і регуляторні рамки не встигають за змінами, незаконна ігрова індустрія продовжує свій вибуховий розвиток, будь то в десятках мільярдів чи сотнях мільярдів доларів. Без рішучих дій тіньова імперія може незабаром повністю затінити свою легальну альтернативу.
Дерек Вебб з кампанії за справедливіші азартні ігри стверджує, що прихильники легалізації винні законодавцям вибачення за свої "дезінформуючі уявлення". Оскільки доходи від незаконних азартних ігор тепер порівнянні з торговими дефіцитами Америки з Китаєм або Мексикою, вибір, з яким стикаються регулятори, є різким: впроваджувати систематичне виконання з використанням доступних технологій або безпорадно спостерігати, як тіньова імперія завершує своє завоювання американських азартних ігор.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Як Крипто підсилює 67-мільярдну тіньову гральну індустрію Америки
Великий обман крипто-гемблінгу
Більшість аналітиків індустрії, за словами Валі, дивляться на зовсім неправильні цифри. Традиційні маркетингові дослідницькі компанії продають очищені звіти, стверджуючи, що глобальний онлайн-ігровий ринок становить близько 90 мільярдів доларів США. Але ці цифри лише відображають видимий, регульований сегмент значно більшого пирога, стверджує він.
"Всі роблять одну й ту ж помилку," пояснює Ісмаїл Валі, засновник платформи проти злочинності Yield Sec, чия технологія моніторингу військового класу виявила справжні масштаби незаконних азартних ігор. "Ми легалізуємо та регулюємо, а потім припускаємо, що злочин просто зникає. Так злочин не працює."
Реальність набагато тривожніша, якщо оцінки Валі виявляться точними. У будь-якому даному ринку, він стверджує, що понад 70% азартної діяльності проходить через нелегальні канали, експлуатуючи регуляторні прогалини з хірургічною точністю. Коли Нью-Йорк обмежує азартні ігри лише спортивним ставками, офшорні оператори відразу пропонують казино та ринки прогнозів. Коли юрисдикції встановлюють вікові обмеження 18 або 21, кримінальні мережі намагаються залучити 14-річних.
Золота лихоманка онлайн-азартних ігор на криптовалюті
Аналіз Yield Sec по штатах виявляє справжній обсяг регуляторного захоплення. Каліфорнія та Техас, з відсутністю легального онлайн-гемблінгу, мають 100% частку нелегального ринку вартістю 5,5 мільярдів доларів і 4,5 мільярдів доларів відповідно. Але легалізація не є панацеєю – легальні оператори Огайо захоплюють лише 15% свого ринку в 6,2 мільярда доларів, тоді як 917 нелегальних операторів намагаються залучити американських споживачів з офшорних притулків.
Грайте в головоломки та ігри на Forbes
ОСНОВНІ | Фраза ByForbes™
Розкрийте анаграму, щоб виявити фразу
Грати зараз
Pinpoint від Linkedin
Вгадай категорію
Грати зараз
Queens By Linkedin
Коронуйте кожен регіон
Грати зараз
Crossclimb від Linkedin
Розблокувати Лестницю Вікторин
Грати заразКриптовалюта стала ідеальним засобом для цього регуляторного арбітражу. На відміну від традиційних методів платежів, які залишають чіткі паперові сліди, криптографічні транзакції пропонують псевдонімність та міжкордонну гнучкість, яку регулятори не можуть відстежувати.
Масштаб вражаючий, якщо методологія витримає перевірку. Stake.com сам по собі (найбільше крипто-казино) повідомив про 4,7 мільярда доларів США валового ігрового доходу за 2024 рік, конкуруючи з найбільшими традиційними операторами. Платформа стверджує, що має 25 мільйонів користувачів, які зробили 300 мільярдів ставок з 2017 року, що становить до 4% від усіх біткойн-транзакцій у світі.
Проте Stake представляє лише невелику частину екосистеми крипто-гемблінгу, згідно з аналізом Yield Sec. Компанія стверджує, що виявила десятки тисяч крипто-казино по всьому світу, які використовують ті ж регуляторні лазівки з руйнівною ефективністю.
Метод за божевіллям незаконного онлайн-гемблінгу
Як виміряти індустрію, яка працює в тіні? Yield Sec стверджує, що адаптувала технології протидії тероризму, спочатку розроблені для відстеження контенту ІДІЛ в Інтернеті, перепрофілювавши їх для моніторингу аудиторій азартних ігор на восьми ключових платформах: пошукових системах, веб-сайтах, потокових сервісах, мобільних додатках, партнерських мережах, соціальних медіа та нових мовних моделях штучного інтелекту.
Прорив стався завдяки тому, що Валі називає "цінність за візит": точний розрахунок того, скільки грошей витрачають користувачі, виходячи з їхньої поведінки в Інтернеті, часу, проведеного на азартних сторінках, та патернів реєстрації. За словами Валі, ця методологія виявилася надзвичайно точною, правильно прогнозуючи обсяги ставок на Суперкубок і Мартовське божевілля в межах похибок, які змусили б соціологів плакати від заздрості.
"Ми були праві кожного року протягом трьох років щодо цих двох подій," зауважує Валі. "Якщо ми праві з юридичної точки зору, ми повинні бути праві з незаконної точки зору, бо це одна й та ж методологія."
Людська ціна крипто-гемблінгу
Наслідки виходять далеко за межі битв за частку ринку між Flutter і DraftKings. Крипто-казино, як правило, вимагають мінімальних депозитів у 10 разів вищих, ніж регульовані сайти, націлюючись на відданих гравців, а не на випадкових учасників. Вони пропонують практично безмежний вибір продуктів, від ставок на смерть знаменитостей до територіальних ставок у зонах бойових дій, контент, призначений для генерування залучення в соціальних мережах, що веде користувачів до більш прибуткових ігор казино.
Можливо, найтривожніше, згідно з дослідженням Yield Sec, це свідоме цілеспрямування на вразливі верстви населення. Під час соціальної кризи в Бразилії команда Vali оцінила, що 25% виплат державних допомог безпосередньо надходили на азартні сайти, що пізніше підтвердив уряд, надаючи певну довіру більш широким заявам компанії.
Пандемія виявила справжню адаптивність крипто-гемблінгу. Коли професійні види спорту закрилися, нелегальні оператори не впали в паніку — вони створили свій власний контент. "Ферми спортивних ставок" тепер виробляють трансляції аматорських баскетбольних ігор, матчів з настільного тенісу, навіть перегонів равликів, все для того, щоб підтримувати контентний потік, який стимулює залучення користувачів.
Опір крипто-азартним іграм
Критики галузі стверджують, що цифри Yield Sec є неможливо високими, і їхній скептицизм не без підстав. Tanzanite, аналітична фірма-конкурент, опублікувала детальну відповідь, стверджуючи, що крипто-гемблінг представляє лише $10-11 мільярдів у всьому світі. Їхня методологія сильно покладається на аналіз блокчейну та самозвітні дані від основних операторів — безсумнівно, більш прозорі джерела, ніж поведінкова інференція.
Але ця критика пропускає важливий момент, відповідає Валі: кримінальні підприємства не точно звітують про свої доходи. "Ви справді вірите, що компанії, які працюють нелегально, кажуть, що ми заробляємо лише стільки?" – запитує він. "Ніхто не такий дурний у кримінальному світі."
Проте величезний розрив між оцінками Yield Sec і оцінками відомих дослідницьких фірм викликає питання щодо методології та потенційної упередженості в компанії, бізнес-модель якої залежить від переконання клієнтів, що незаконні азартні ігри представляють екзистенційну загрозу.
Традиційні казино борються з крипто-казино в тіні
Традиційні гральні компанії опиняються в безвихідному становищі. Вони витрачають мільярди на дотримання вимог, оподаткування та заходи відповідальної гри, змагаючись з операторами, які пропонують ті ж продукти без жодних з цих обмежень.
Flutter та DraftKings захопили понад 80% легального ринку спортивних ставок у США, проте обидві компанії борються з прибутковістю. Американська онлайн-ігрова індустрія продемонструвала лише один прибутковий квартал за сім років роботи — вражаюче звинувачення на адресу індустрії, яка, за словами, коштує мільярди.
Тим часом, крипто-казино функціонують з мінімальними витратами на відповідність, без суттєвих вимог до захисту споживачів та доступом до ринків, де традиційні оператори стикаються з прямих заборонами. Вони перетворили регуляторні відмінності на конкурентні переваги.
Регуляторний лабіринт крипто-гемблінгу
Цифри виявляють основну невдачу патчевої легалізаційної політики Америки. Штати з меншою кількістю легальних операторів постійно демонструють нижчі ігрові втрати у відсотках від доходу. Орегон, Мейн та Арканзас—з середньою кількістю всього 2 легальних оператори кожен—реєструють нижче національного середнього показника для штатів без легалізації взагалі. Тим часом, на великих ринках, таких як Нью-Йорк, нелегальні оператори захоплюють 72% ринку в 7,4 мільярда доларів, незважаючи на наявність легального спортивного беттінгу.
Правова ситуація залишається навмисно неясною. Більшість крипто-казино мають ліцензії у юрисдикціях, таких як Кюрасао або Мальта. Вони менше зацікавлені у дотриманні місцевих законів, а більше у забезпеченні банківських відносин і послуг з обробки платежів. Ці "погані офшорні ліцензії" коштують всього $20,000, але не надають жодної авторизації для цільових клієнтів на основних ринках.
Коли їх викликають на рахунок, оператори відступають за претензіями до легітимності "сірого ринку". Але, як прямо зазначає Валі: "Не існує сірого ринку. Якщо у вас є ліцензія десь, але ви берете гроші звідусіль, ви злодій."
Останні події свідчать про те, що регуляторні тенденції можуть змінюватися. Комісія з азартних ігор Великої Британії видала 287 приписів про припинення діяльності крипто-ігровим операторам з квітня 2024 року. Кілька штатів США домагаються юридичних дій проти Kalshi та інших платформ ринків прогнозів, які стверджують, що федеральне регулювання деривативів має пріоритет над державними законами про азартні ігри.
Майбутнє крипто-гемблінгу
Що випливає з цих даних, так це картина індустрії, що перебуває в переході, хоча справжній масштаб залишається предметом запеклих суперечок. Старий модель регулювання на основі географії руйнується під тягарем безкордонних технологій та складних кримінальних підприємств.
Дослідження Yield Sec свідчить, що рішенням не є більше регулювання, а краще виконання існуючих законів. Технології вже існують для ідентифікації та відстеження нелегальних гральних операторів у реальному часі, стверджує Валі. Те, що бракує, – це політична воля для систематичного впровадження.
Ставки не можуть бути вищими. У міру того, як прискорюється прийняття криптовалюти і регуляторні рамки не встигають за змінами, незаконна ігрова індустрія продовжує свій вибуховий розвиток, будь то в десятках мільярдів чи сотнях мільярдів доларів. Без рішучих дій тіньова імперія може незабаром повністю затінити свою легальну альтернативу.
Дерек Вебб з кампанії за справедливіші азартні ігри стверджує, що прихильники легалізації винні законодавцям вибачення за свої "дезінформуючі уявлення". Оскільки доходи від незаконних азартних ігор тепер порівнянні з торговими дефіцитами Америки з Китаєм або Мексикою, вибір, з яким стикаються регулятори, є різким: впроваджувати систематичне виконання з використанням доступних технологій або безпорадно спостерігати, як тіньова імперія завершує своє завоювання американських азартних ігор.