Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: побудова Відповідності та безпеки
З розвитком додатків Web3 все більше центральних банків та установ починають вкладати в цифрові активи, серед яких стейблкоїни є одним з ключових напрямків. Стейблкоїни поєднують у собі ефективність та прозорість блокчейну з стабільністю традиційних фінансів, що обіцяє змінити глобальну платіжну систему та фінансову інфраструктуру. Проте, щоб стейблкоїни дійсно отримали масове визнання, потрібно ще більше зусиль у питаннях довіри користувачів, відповідності регулюванню та сумісності з існуючими системами Web3.
У рамках суворих Відповідність формальна верифікація вважається дуже перспективним методом, який може допомогти у створенні надійних стейблкоїн контрактів, одночасно перевіряючи ключові вимоги Відповідність. У цій статті буде розглянуто кілька напрямків:
Повне розуміння вимог регулювання стейблкоїнів є критично важливим для всіх емітентів стейблкоїнів;
При запуску стейблкоїн проекту в США, законопроект «GENIUS» є важливим критерієм для оцінки ризиків Відповідності;
Формальна верифікація може допомогти проектам стейблкоїн більш ефективно виконувати вимоги Відповідність закону «GENIUS».
Огляд регуляторного ландшафту стейблкоїнів
З моменту запуску перших проектів крипто стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни вважаються мостом між традиційною фінансовою системою та світом Web3. Традиційна фінансова система зазвичай має такі проблеми, як високі затримки, недостатня прозорість, висока вартість тощо. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни ввели:
Реальний розрахунок
незмінний запис
Можливість автоматичної перевірки правил або перенаправлення валютних шляхів за допомогою смарт-контрактів
Ширша фінансова інклюзія, яка дозволяє будь-кому зручно брати участь
Регуляторна структура електронних грошей, запроваджена в 2009 році, спочатку не була розроблена для сценаріїв Web3, але тепер поступово розширилася, охоплюючи рішення, сумісні з Web3, включаючи стейблкоїни.
Наразі, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, багато регуляторних органів тестують відповідні рішення. Конгрес США прийняв Закон GENIUS, який окреслює регуляторну дорожню карту для Відповідності розвитку стейблкоїнів.
Закон GENIUS
Законопроект «GENIUS», який буде представлено в червні 2025 року, встановлює обов'язкову рамку відповідності для платіжних систем зі стейблкоїнами в США. Цей закон встановлює єдину федеральну «сертифікацію» для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблему регуляторної фрагментації та надає чіткі керівні принципи для проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм, встановлених у Законі «GENIUS», є не лише базовою вимогою для відповідності, але й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Як команда з дослідження формальної верифікації, ми прагнемо впровадити методологію формальної верифікації, щоб допомогти довести ключові властивості стейблкоїнів смарт-контрактів. Використовуючи строго математичні висновки та логічні доведення, які можуть бути перевірені машинами, ми забезпечуємо, щоб код за будь-яких граничних умов відповідав вимогам Відповідності та безпеки.
Від правових норм до формальної верифікації лемми
Формальна верифікація виражає кожну вимогу відповідності як інваріант або активність на ланцюгу. Наприклад, законодавчий текст «Закон GENIUS» може бути формально виражений у вигляді відповідних лем. Крім того, технічні інваріанти деяких стейблкоїнів повинні бути суворо доведені, щоб гарантувати відповідність певним юридичним вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями у вибраній системі верифікації. Однак у цих специфікаціях лише частина стосується процесу формальної верифікації на етапі смарт-контрактів. У наступному прикладі ми побудували кейс на основі системи стейблкоїн Solana та провели її формальну верифікацію.
Приклад програми стейблкоїн Solana: як реалізувати вимоги інваріантності Закону «GENIUS»
Ми побудували спрощену версію програми стейблкоїн на Solana, яка демонструє, як усі операції в ланцюзі відповідають його основній інваріантності. У повному результаті ми змогли успішно формально довести інваріантність: загальна пропозиція ≤ загальний резерв.
Після того, як всі зобов'язання щодо доказів були підтверджені, наведений вище приклад програми стабільної монети Solana може бути строго доведений з математичної точки зору, що він відповідає вимогам відповідності статті 4(a)(1)(A) Закону GENIUS щодо "підтримки резерву в співвідношенні 1 до 1".
Важливість формальної верифікації
Формальна верифікація є критично важливою для відповідності стейблкоїнів, вона може захистити кошти та довіру кожного учасника. Якщо в реальному коді реалізації є будь-які вразливості, це може призвести до серйозних втрат активів, регуляторних штрафів і навіть завдати тривалої негативної шкоди бренду.
Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги протоколу стейблкоїн.
Завоювання довіри регуляторів: регулятори можуть безпосередньо звертатися до перевірених машинами свідоцтв Відповідність.
Зниження ризиків: під час ітерації коду автоматично генеруються докази, що дозволяє уникнути потенційних ризиків, пов'язаних із проблемами регресії.
Підвищення ефективності аудиту: фінансові та технічні підтвердження перевіряються одночасно, безпековий аудит та CPA аудит можуть проводитися синхронно.
Реалізація ринкової диференціації: "Доказова Відповідність" заява, яка може ефективно посилити довіру партнерів, стати важливим опорним пунктом для репутації бренду та розширення співпраці.
Крім того, пропонуючи стейблкоїни зацікавленим сторонам, можна зазначити, що угода була формально верифікована відповідно до вимог Закону GENIUS, і немає невирішених зобов'язань щодо доказів, що перетворює ризик відповідності на конкурентну перевагу.
Це не лише підвищує довіру до проєкту, а й суттєво прискорює кілька ключових процесів, включаючи регуляторне схвалення, корпоративну інтеграцію та встановлення партнерств у DeFi.
Висновок
З огляду на те, що глобальні регулятори дедалі більше звертають увагу на стейблкоїни, відповідність і безпека стали основними викликами, з якими стикаються емітенти. Незалежно від того, чи потрібно відповідати вимогам Закону GENIUS, чи планується розширення на глобальному рівні, проекти стейблкоїнів повинні створити надійну безпекову основу з самого низу.
Фреймворк формальної верифікації спеціально розроблений для реальних сценаріїв застосування блокчейн. Цей підхід долає абстрактні моделі академічного рівня, здатний генерувати безпекові докази, які можуть бути перевірені машинами на ланцюгу, безпосередньо відповідаючи вимогам відповідності. Це не теоретичне дослідження, а надійна гарантія для реального виробничого середовища.
Незалежно від того, щоб задовольнити вимоги Відповідності закону «GENIUS», чи з метою створення надійного стейблкоїна для глобального ринку, Формальна верифікація може забезпечити проекту надійний захист, допомагаючи безпечно і ефективно запуститися. Завдяки систематизованим, безпечним методам, що підтверджують безпеку, проекти стейблкоїнів можуть досягти Відповідності та високої надійності під час запуску, закладаючи міцний фундамент для майбутнього розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Формальна верифікація допомагає регулюванню стейблкоїнів відповідності: створення безпечного та надійного фундаменту Web3
Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: побудова Відповідності та безпеки
З розвитком додатків Web3 все більше центральних банків та установ починають вкладати в цифрові активи, серед яких стейблкоїни є одним з ключових напрямків. Стейблкоїни поєднують у собі ефективність та прозорість блокчейну з стабільністю традиційних фінансів, що обіцяє змінити глобальну платіжну систему та фінансову інфраструктуру. Проте, щоб стейблкоїни дійсно отримали масове визнання, потрібно ще більше зусиль у питаннях довіри користувачів, відповідності регулюванню та сумісності з існуючими системами Web3.
У рамках суворих Відповідність формальна верифікація вважається дуже перспективним методом, який може допомогти у створенні надійних стейблкоїн контрактів, одночасно перевіряючи ключові вимоги Відповідність. У цій статті буде розглянуто кілька напрямків:
Повне розуміння вимог регулювання стейблкоїнів є критично важливим для всіх емітентів стейблкоїнів;
При запуску стейблкоїн проекту в США, законопроект «GENIUS» є важливим критерієм для оцінки ризиків Відповідності;
Формальна верифікація може допомогти проектам стейблкоїн більш ефективно виконувати вимоги Відповідність закону «GENIUS».
Огляд регуляторного ландшафту стейблкоїнів
З моменту запуску перших проектів крипто стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни вважаються мостом між традиційною фінансовою системою та світом Web3. Традиційна фінансова система зазвичай має такі проблеми, як високі затримки, недостатня прозорість, висока вартість тощо. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни ввели:
Реальний розрахунок
незмінний запис
Можливість автоматичної перевірки правил або перенаправлення валютних шляхів за допомогою смарт-контрактів
Ширша фінансова інклюзія, яка дозволяє будь-кому зручно брати участь
Регуляторна структура електронних грошей, запроваджена в 2009 році, спочатку не була розроблена для сценаріїв Web3, але тепер поступово розширилася, охоплюючи рішення, сумісні з Web3, включаючи стейблкоїни.
Наразі, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, багато регуляторних органів тестують відповідні рішення. Конгрес США прийняв Закон GENIUS, який окреслює регуляторну дорожню карту для Відповідності розвитку стейблкоїнів.
Закон GENIUS
Законопроект «GENIUS», який буде представлено в червні 2025 року, встановлює обов'язкову рамку відповідності для платіжних систем зі стейблкоїнами в США. Цей закон встановлює єдину федеральну «сертифікацію» для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблему регуляторної фрагментації та надає чіткі керівні принципи для проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм, встановлених у Законі «GENIUS», є не лише базовою вимогою для відповідності, але й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Як команда з дослідження формальної верифікації, ми прагнемо впровадити методологію формальної верифікації, щоб допомогти довести ключові властивості стейблкоїнів смарт-контрактів. Використовуючи строго математичні висновки та логічні доведення, які можуть бути перевірені машинами, ми забезпечуємо, щоб код за будь-яких граничних умов відповідав вимогам Відповідності та безпеки.
Від правових норм до формальної верифікації лемми
Формальна верифікація виражає кожну вимогу відповідності як інваріант або активність на ланцюгу. Наприклад, законодавчий текст «Закон GENIUS» може бути формально виражений у вигляді відповідних лем. Крім того, технічні інваріанти деяких стейблкоїнів повинні бути суворо доведені, щоб гарантувати відповідність певним юридичним вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями у вибраній системі верифікації. Однак у цих специфікаціях лише частина стосується процесу формальної верифікації на етапі смарт-контрактів. У наступному прикладі ми побудували кейс на основі системи стейблкоїн Solana та провели її формальну верифікацію.
Приклад програми стейблкоїн Solana: як реалізувати вимоги інваріантності Закону «GENIUS»
Ми побудували спрощену версію програми стейблкоїн на Solana, яка демонструє, як усі операції в ланцюзі відповідають його основній інваріантності. У повному результаті ми змогли успішно формально довести інваріантність: загальна пропозиція ≤ загальний резерв.
Після того, як всі зобов'язання щодо доказів були підтверджені, наведений вище приклад програми стабільної монети Solana може бути строго доведений з математичної точки зору, що він відповідає вимогам відповідності статті 4(a)(1)(A) Закону GENIUS щодо "підтримки резерву в співвідношенні 1 до 1".
Важливість формальної верифікації
Формальна верифікація є критично важливою для відповідності стейблкоїнів, вона може захистити кошти та довіру кожного учасника. Якщо в реальному коді реалізації є будь-які вразливості, це може призвести до серйозних втрат активів, регуляторних штрафів і навіть завдати тривалої негативної шкоди бренду.
Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги протоколу стейблкоїн.
Завоювання довіри регуляторів: регулятори можуть безпосередньо звертатися до перевірених машинами свідоцтв Відповідність.
Зниження ризиків: під час ітерації коду автоматично генеруються докази, що дозволяє уникнути потенційних ризиків, пов'язаних із проблемами регресії.
Підвищення ефективності аудиту: фінансові та технічні підтвердження перевіряються одночасно, безпековий аудит та CPA аудит можуть проводитися синхронно.
Реалізація ринкової диференціації: "Доказова Відповідність" заява, яка може ефективно посилити довіру партнерів, стати важливим опорним пунктом для репутації бренду та розширення співпраці.
Крім того, пропонуючи стейблкоїни зацікавленим сторонам, можна зазначити, що угода була формально верифікована відповідно до вимог Закону GENIUS, і немає невирішених зобов'язань щодо доказів, що перетворює ризик відповідності на конкурентну перевагу.
Це не лише підвищує довіру до проєкту, а й суттєво прискорює кілька ключових процесів, включаючи регуляторне схвалення, корпоративну інтеграцію та встановлення партнерств у DeFi.
Висновок
З огляду на те, що глобальні регулятори дедалі більше звертають увагу на стейблкоїни, відповідність і безпека стали основними викликами, з якими стикаються емітенти. Незалежно від того, чи потрібно відповідати вимогам Закону GENIUS, чи планується розширення на глобальному рівні, проекти стейблкоїнів повинні створити надійну безпекову основу з самого низу.
Фреймворк формальної верифікації спеціально розроблений для реальних сценаріїв застосування блокчейн. Цей підхід долає абстрактні моделі академічного рівня, здатний генерувати безпекові докази, які можуть бути перевірені машинами на ланцюгу, безпосередньо відповідаючи вимогам відповідності. Це не теоретичне дослідження, а надійна гарантія для реального виробничого середовища.
Незалежно від того, щоб задовольнити вимоги Відповідності закону «GENIUS», чи з метою створення надійного стейблкоїна для глобального ринку, Формальна верифікація може забезпечити проекту надійний захист, допомагаючи безпечно і ефективно запуститися. Завдяки систематизованим, безпечним методам, що підтверджують безпеку, проекти стейблкоїнів можуть досягти Відповідності та високої надійності під час запуску, закладаючи міцний фундамент для майбутнього розвитку.