В останні роки доходи від інвестицій знижуються, стейблкоїн-інвестиції стають новим вибором

Протягом останніх двох років пошук відповідних фінансових продуктів став дедалі складнішим. Банківські ставки постійно знижуються, доходність державних облігацій і грошових фондів навіть не перевищує рівень інфляції, а доходність страхових фінансових продуктів також тихо знижується. Для інвесторів, які прагнуть до збільшення своїх активів, загальна дохідність близько 1% у традиційних фінансових додатках навряд чи викликає ентузіазм.

Хоча ми, здавалося б, живемо в епоху безпрецедентного розмаїття фінансових продуктів, способи стабільного заробітку на інвестиціях стають все більш рідкісними. На цьому фоні новий спосіб інвестування — управління активами на основі стейблкоїнів, поступово входить у поле зору більшої кількості людей.

Привабливість стейблкоїн інвестування

стейблкоїн є цифровим активом, що прив'язаний до фіатної валюти, хоча не має такої ж волатильності цін, як біткоїн, але більше виконує функцію, схожу на "цифрові гроші". Управління стейблкоїнами означає, що користувачі надають свої бездіяльні стейблкоїни для позик, стейкінгу або інвестування на блокчейні або відповідних платформах, щоб отримати відповідний річний дохід.

Логіка цього способу інвестування не є складною, вона схожа на те, як банки використовують депозити для кредитування та заробітку на процентній різниці. Різниця в тому, що в світі блокчейн цей "процентний диференціал" є більш прозорим, а розподіл доходів є більш розумним. Наразі поширені стейблкоїн інвестиційні продукти в основному включають позички, заставу та продукти з фіксованим доходом.

За статистикою, у першій половині цього року річні процентні ставки USDT/USDC у провідних децентралізованих фінансових кредитних протоколах здебільшого коливалися в межах від 2,5% до 4%. Деякі платформи через ліквідне видобування або механізми винагороди пропонують загальний річний дохід, який може перевищувати 8%, але зазвичай супроводжується високою волатильністю та вимогами до блокування. На відміну від цього, продукти з фіксованим доходом, хоча і не мають найвищої прибутковості, в цілому стабільно зростають, досягаючи максимуму близько 5%. Такі продукти завдяки стабільному доходу та низькому порогу входу стали вибором багатьох користувачів для управління активами в мережі.

Більш важливим є те, що гнучкість і досвід використання таких продуктів швидко оптимізуються. Користувачам потрібно лише тримати стейблкоїн, вибрати платформу та тип продукту, щоб одним натисканням кнопки оформити заявку. Деякі платформи також підтримують можливість зберігати та знімати кошти в будь-який час, нарахування відсотків по днях. Цей спосіб роботи є таким же зручним, як і Баланс Бокс, і дозволяє отримувати прибуток, близький до державних облігацій США; він також є таким же стабільним, як і терміновий депозит, але без штрафів за дострокове погашення. Цей досвід "стабільності з елементом гнучкості" є ідеальним фінансовим станом для багатьох користувачів.

Порівняння стейблкоїн інвестицій та традиційних фіксованих доходів

У порівнянні з традиційними фінансовими ринками фіксованих доходів, стейблкоїн інвестиції мають такі переваги:

1. Вища дохідність: річна дохідність зазвичай становить від 3% до 5%, а деякі продукти можуть досягати понад 8%.
2. Висока гнучкість: більшість продуктів підтримують вільне поповнення та зняття, нарахування відсотків за днями, без необхідності блокування або встановлення терміну прибутковості.
3. Висока прозорість: більшість платформ розкривають джерела доходу, описують ризики та напрямки руху коштів, деякі навіть в реальному часі перевіряють безпеку коштів за допомогою даних з блокчейну.
4. Розумний розподіл доходів: платформа більше не "збирає маржу", а справжні доходи від позик або посередництва розподіляються між інвесторами пропорційно.

Джерела доходу стейблкоїнів

Прибуток від інвестицій у стейблкоїни в основному походить з трьох аспектів:

1. Процентна ставка за позиками на блокчейні: платформа позичає стабільні монети, заблоковані користувачами, іншим користувачам для отримання прибутку.
2. Нагороди за стейкінг або доходи від вузлів: особливо в продуктах класу Staking.
3. Розподіл прибутку від участі в опціонах або стратегіях розподілу доходів.

Для користувачів, якщо структура продуктів платформи є відкритою і прозорою, а управління активами безпечним, це можна вважати "аналогом фіксованого доходу" на ланцюгу.

Розвиток тенденцій стейблкоїн-інвестицій

На даний момент активні адреси стейблкоїнів на блокчейні продовжують зростати. Хоча немає чіткої статистики щодо кількості користувачів, які беруть участь у фінансових продуктах стейблкоїнів, з огляду на обсяги активності на блокчейні та обсяги грошових потоків, їхній масштаб швидко розширюється. Особливо в таких регіонах, як Південно-Східна Азія, Латинська Америка та Близький Схід, де національні валюти нестабільні, а фінансова система недостатньо розвинена, стейблкоїни стали важливим засобом для мешканців, щоб уникнути девальвації національної валюти та отримати дохід від активів у доларах.

Слід зазначити, що інституційні кошти також постійно входять у цю сферу. Страхові компанії, сімейні офіси, фонди тощо вже включили стейблкоїни в управління ліквідністю як частину пулу доларових активів. Ця тенденція стимулює платформи до постійного вдосконалення в питаннях управління ризиками, прозорості та відповідності, пропонуючи індивідуальним користувачам більш зріле середовище продуктів та сервісів.

Попередження про ризики

Хоча стейблкоїн інвестиції мають багато переваг, в якості нової сфери, розпізнавання ризиків залишається надзвичайно важливим. Деякі стейблкоїни можуть стикатися з ризиками відв'язки через проблеми з механізмом ліквідації, управлінням активами, які слугують як застави. Крім того, аудит смарт-контрактів, заходи безпеки та інші фактори також можуть вплинути на безпеку коштів.

Для звичайних користувачів рекомендується обирати провідні платформи або продукти, які підпадають під регулювання, з пріоритетом на стейблкоїн інвестиційні методи з чіткою структурою доходів та підтримкою гнучких викупів. Щодо продуктів з річною доходністю понад 10%, слід дотримуватися обережності, уникаючи сліпого прагнення до високих доходів. Стійкість, прозорість та відповідність вимогам є ключовими умовами для довгострокової участі.

Висновки

У нинішньому середовищі низьких відсоткових ставок, стейблкоїн інвестиції надають користувачам більше надійних варіантів для інвестування. Хоча не обов'язково повністю занурюватися в криптовалютний світ, інвестори можуть мати "цифровий ощадний рахунок" через стейблкоїни, який є прозорим, безпечним і має річну дохідність близько 5%. У умовах невизначеності, це, можливо, є способом отримання стабільного доходу, який варто розглянути.