Тихий зліт Avalanche C ланцюга: стратегія розміщення розумних коштів

У нинішньому ринковому середовищі ланцюг C Avalanche переживає тихе відродження. Незважаючи на те, що загальна заблокована вартість екосистеми (TVL) повільно знижується, ринкові гарячі теми займають штучний інтелект, повторне ставлення та мем-коіни, ланцюг C йде всупереч тенденціям. Активні адреси зростають вже три тижні поспіль, TVL основних протоколів знову піднімається, навіть деякі забуті старі проекти повертаються з силою.

В той же час Avalanche запустила віртуальну картку та гаманець, що підтримує операції без Gas, постійно оновлюючи інфраструктуру на ланцюгу. Ці ознаки вказують на той факт, що цінність інфраструктури переоцінюється.

А деякі чутливі інвестори вже тихо створюють свої позиції. Вони не прагнуть розповідати історії або переслідувати гарячі теми, але завжди попереду ринку.

Ознаки розумних інвестицій

Багато людей помиляються, вважаючи, що Сатоші — це "гіганти", але насправді "розумні" не означає, що масштаб капіталу найбільший, а це найвища тривала ймовірність виграшу.

Вони дотримуються трьох основних принципів:

1. Спокійно інвестуйте, не жадібніть і не бійтеся: залишайтеся обережними під час бичачого ринку, не втрачайте віри під час ведмежого. Тільки ті, хто можуть пережити кілька ринкових циклів, є справжніми вижившими.

2. Пріоритет управління ризиками, прибуток на другому місці: не піддавайтеся спокусі високих річних відсоткових ставок, більше уваги приділяйте аудитам коду протоколу.

3. Прозорість в ланцюгу, контрольованість ліквідності: не боїмося блокування, але потрібні чіткі умови блокування; не боїмося падіння ринку, лише турбуємося про відсутність надійних джерел даних.

Ці інвестори більше схожі на поєднання фондових менеджерів та технічних експертів у сфері Web3: вони розуміються на фінансових моделях і можуть аналізувати код смарт-контрактів. Вони, як правило, діють скромно, але їх інвестиційні рішення часто стають орієнтиром для екосистеми. Нещодавнє значне зростання ліквідності деяких проєктів є одним із виборів цих "мовчазних мудреців" на ланцюгу.

Консервативна інвестиційна стратегія: не слідувати бездумно, зберігати раціональність

На фоні коливань ринку та низького емоційного настрою в другій половині 2024 року деякі розумні інвестори почали вкладати в стабільні прибуткові протоколи.

Наприклад, один з давніх проектів в екосистемі Avalanche: його TVL злетів до 520 мільйонів доларів, при цьому певний токен Liquid Staking досяг майже 10 мільйонів AVAX, майже щодня встановлюючи нові рекорди.

Ці інвестори вибрали не "монети з потенціалом в десять разів", а проекти, що мають такі характеристики:

• Стабільна річна прибутковість: наразі близько 5,2%
• Активи можуть бути повторно використані: токени, що знаходяться в заставі, можуть брати участь у кредитуванні та повторній заставі, не впливаючи на ліквідність
• Прозора механіка, прості операції: без складних умов блокування
• Дружній до користувача: нетехнічні користувачі також можуть легко керувати

Дані на блокчейні показують: є адреси, які протягом кількох днів безперервно конвертують AVAX у токени під заставу, а потім використовують їх для циклічних операцій з позиками, загальна сума перевищує мільйон доларів. Ця комбінаційна стратегія "дохід-застава-складні відсотки" є типовим "стабільним, але не консервативним" способом інвестування для розумних інвесторів.

C-ланцюг: не маргіналізація, а ключова стратегія

Багато людей помилково вважають, що просування Avalanche стратегії багатьох ланцюгів означає, що основний ланцюг C-Chain буде маргіналізований. Але насправді все навпаки — C-Chain стає центром інфраструктурного будівництва.

Ось кілька "стриманих, але важливих" розробок:

• Віртуальна картка запущена: підтримує безпосереднє використання кількох криптовалют, навіть можна прив'язати до основних платіжних додатків.
• Деякий гаманець підтримує безкоштовні операції Gas: суттєво знижує бар'єри для нових користувачів.
• Оновлення сервісів даних на блокчейні: розробники та інвестори можуть легко запитувати дані контрактів та активів.

Ці заходи мають на меті: ланцюг C призначений не для демонстрації технологій, а для залучення реальних користувачів та потоків активів.

Для розумних інвесторів це є основна логіка, чому вони довіряють Avalanche: у той час, коли ринок переповнений різними історіями, лише інфраструктура є справжнім фундаментом, здатним подолати цикли. І деякі ранні інфраструктурні проекти зараз проходять повторну оцінку та переоцінку.

Стабільний дохід: не лише перехідна стратегія перед бичачим ринком

З більш宏观ної точки зору, розумні інвестори не ставлять на конкретний проект, а інвестують у довгострокову логіку:

Стабільний дохід є безпечним притулком у періоди ринкових коливань.

Незалежно від того, чи це стейкінгові токени екосистеми Avalanche, stETH екосистеми Ethereum, чи інші подібні продукти з інших екосистем, вони всі відкривають нові шляхи для вивільнення вартості "неторгових активів".

Ці інвестори продовжують вкладати ресурси:

• Деяка угода зосереджується на пулі стейблкоїнів, підвищуючи ефективність використання активів;
• Структуровані продукти з прибутком продовжують залишатися популярними, різноманітні комбінації кривих доходності стимулюють інновації в арбітражних стратегіях;
• Один DAO запустив під-DAO, щоб розподілити тиск управління та зміцнити довгострокову стабільність;
• Нові проекти використовують "повторне забезпечення", щоб залучити нові рівні доходу та знову зібрати TVL.

Ці вибори здаються консервативними, але насправді закладають основу для наступного раунду бичачого ринку — детально, прозоро, стійко.

Зосередьтеся на базовій логіці, а не на поверхневій історії

Якщо ви все ще запитуєте "яка монета може різко злетіти", то розумний інвестор скаже вам:

"Різкий зростання – це емоція ринку, а не справжня вартість."

Вони насправді турбуються про:

• Чи контрольований ризиковий виставлений в протоколі?
• Чи є джерела доходу реальними та сталими?
• Чи є насправді ліквідність в ланцюзі? Чи є дані TVL надійними?
• Чи команда продовжує ітерації? Чи активна спільнота та чи є зворотний зв'язок?

Тільки коли всі відповіді на ці питання будуть ствердними, вони розглянуть можливість інвестицій.

Початок наступного бичачого ринку залежить не від якоїсь популярної публічної блокчейн-платформи, і не від якоїсь модної наративу, а від цих скромних, але рішучих "розумних виборів".

Чотири кроки до того, щоб стати розумним інвестором

Якщо ви читаєте це, вітаємо, ви вже "розумніший" за 90% учасників ринку. Ось простий контрольний список, який допоможе вам уникнути поширених пасток:

1. Перегляд аудиторського звіту та стану відкритого коду: чи проходив проект сторонній аудит? Чи відкритий код контракту?
2. Перевірка даних у ланцюгу: чи можна перевірити TVL, активні гаманці, структуру активів на ланцюзі?
3. Аналіз доступності активів: Чи можуть активи, що були заблоковані, брати участь у кредитуванні або інших цілях?
4. Оцінка команди та активності спільноти: Чи є постійні оновлення продукту та взаємодія зі спільнотою?

Бичачий ринок може бути близько, але мудрі інвестиції важливіші. Ринкові можливості можна очікувати, але основа повинна бути міцною. Не слід сліпо переслідувати гарячі тренди, а варто стати раціональним інвестором.