Використання стейблкоїнів у відмиванні грошей та фінансуванні тероризму: аналіз чорних списків адрес USDT
Останніми роками використання стейблкоїнів постійно розширюється, а регулятори все більше зосереджуються на створенні механізмів заморожування незаконних коштів. Основні стейблкоїни, такі як USDT та USDC, вже мають цю технологічну здатність і в реальних випадках продемонстрували свою роль у боротьбі з незаконною фінансовою діяльністю.
Ця стаття буде аналізувати з двох точок зору: систематичний огляд заморожування адрес чорного списку USDT, а також дослідження зв'язку між замороженими коштами та фінансуванням тероризму.
1. Аналіз чорних списків адрес USDT
За допомогою моніторингу подій в блокчейні, ми виявили та відстежили адреси в чорному списку Tether. Методи аналізу були перевірені через вихідний код смарт-контракту Tether. Основна логіка включає в себе ідентифікацію подій та побудову набору даних.
1.1 Основні виявлення
На основі даних Tether на блокчейні Ethereum та Tron, ми виявили:
З 1 січня 2016 року до чорного списку було внесено 5 188 адрес, що призвело до замороження коштів на понад 2,9 мільярда доларів.
З 13 по 30 червня 2025 року 151 адресу було заблоковано, 90,07% з яких походять з мережі Tron, заморожена сума становить 8 634 000 доларів США. 15, 20 та 25 червня стали піковими днями блокування, 20 червня було заблоковано 63 адреси за один день.
Заблоковані адреси, що займають перші десять місць за сумою заморожених коштів, заморозили 5,345 мільйонів доларів США, що становить 61,91% від загальної суми. Середня заблокована сума складає 57,18 тисячі доларів США, медіана лише 40 тисяч доларів США, що свідчить про те, що невелика кількість великих адрес підвищує загню середнє значення.
Ці адреси накопичили 8,08 мільярда доларів США, з яких 7,21 мільярда доларів США було переведено до їх блокування, а лише 8,634 мільйона доларів США фактично заморожено. 17% адрес зовсім не мають записів про вихідні транзакції, можливо, використовуються як тимчасове зберігання або місця агрегації коштів.
41% чорного списку адрес створено менше ніж 30 днів тому, 27% існує від 91 до 365 днів, лише 3% використовуються більше ніж 2 роки, що свідчить про те, що нові адреси частіше використовуються для незаконної діяльності.
Приблизно 54% адрес були переведені на більше ніж 90% коштів до того, як вони були заблоковані, ще 10% на момент заморожування мали баланс 0, що свідчить про те, що більшість дій правоохоронних органів можуть лише заморозити залишкову вартість коштів.
Нова адреса відзначається високими показниками за кількістю, частотою блокування та ефективністю переказів, а також має найвищий рівень успішності відмивання грошей.
1.2 Слідкування за рухом коштів
За допомогою інструментів трекінгу на блокчейні ми проаналізували рух коштів 151 адреси USDT, які були заблоковані з 13 по 30 червня, визначивши основні джерела та напрями фінансів.
1.2.1 Аналіз джерел фінансів
Внутрішнє забруднення (91 адреса): кошти походять з інших вже заблокованих адрес, що свідчить про наявність високоінтерконектованої мережі відмивання грошей.
Риболовні мітки (37 адрес): Багато верхніх адрес позначені як "Fake Phishing", що може бути оманливим міткою для приховування незаконного походження.
Гарячий гаманець біржі (34 адреси): джерела фінансування включають гарячі гаманці деяких великих бірж, які можуть бути пов'язані з вкраденими рахунками або "муловими рахунками".
Єдиний основний розподілювач (35 адрес): один і той же адреса зі списку чорного може кілька разів виступати як верхній, можливо, як агрегатор або міксер для розподілу коштів.
Вхід до крос-чейн мосту (2 адреси): частина коштів надходить з крос-чейн мосту, що вказує на наявність операцій з крос-чейн відмиванням грошей.
1.2.2 Аналіз напрямків використання коштів
Переміщення до інших адрес чорного списку (54): між адресами чорного списку існує структура "внутрішнього циклічного ланцюга".
Потік до централізованих бірж (41): ці адреси переводять кошти на адреси поповнення деяких великих бірж, реалізуючи "вихід".
Напрямок міжланцюгового моста (12 штук): вказує на те, що частина коштів намагається втекти з екосистеми Tron, продовжуючи міжланцюгове відмивання грошей.
Варто зазначити, що деякі великі біржі одночасно з'являються як на стороні надходження коштів (гарячий гаманець), так і на стороні їх виведення (адреси поповнення), підкреслюючи їхню ключову позицію в фінансовому ланцюзі. Поточне недостатнє виконання біржами вимог AML/CFT та затримка в заморожуванні активів можуть дати можливість злочинцям завершити переказ активів до втручання регуляторів.
Рекомендується всім великим криптовалютним біржам зміцнити механізми моніторингу в реальному часі та перехоплення ризиків як основного каналу для коштів, щоб запобігти можливим проблемам.
2. Аналіз фінансування тероризму
Щоб зрозуміти використання USDT у фінансуванні тероризму, ми проаналізували адміністративний арешт, опублікований Національним управлінням боротьби з фінансуванням тероризму Ізраїлю. Хоча єдине джерело даних важко відтворити в повній мірі, його можна використовувати як репрезентативну вибірку для оцінки консервативної оцінки угод з USDT, пов'язаних з тероризмом.
2.1 Основні висновки
З 13 червня 2025 року було видано лише один новий ордер на арешт (26 червня). Попередній документ залишався без змін з 8 червня, що свідчить про затримку в реагуванні правоохоронних органів в умовах геополітичної напруженості.
З моменту спалаху конфлікту 7 жовтня 2024 року було видано 8 санкційних наказів, з яких 4 прямо згадують "ХАМАС", а останній вперше згадує "Іран".
Постанова про арешт стосується 76 USDT (Tron) Адреса, 16 BTC Адреса, 2 адреси Ethereum, 641 рахунок на певній торговій платформі та 8 рахунків на певній торговій платформі.
Онлайн-трекінг 76 адрес монети USDT (Tron) виявив два типи реакцій Tether:
Активне заморожування: Tether вже до видання ордера на арешт заніс 17 відповідних адрес в чорний список, в середньому за 28 днів до цього, а найраніше навіть за 45 днів.
Швидка реакція: щодо інших адрес, Tether в середньому завершив заморожування лише за 2.1 дня після оголошення про арешт, демонструючи хорошу здатність до співпраці з правоохоронними органами.
Ці ознаки свідчать про те, що між Tether і деякими правоохоронними органами країн існує тісний, навіть попереджувальний механізм співпраці.
3. Підсумок та виклики, з якими стикається AML/CFT
Хоча стейблкоїни, такі як USDT, забезпечують технологічні засоби для контролю за торгівлею, на практиці AML/CFT все ще стикається з наступними викликами:
3.1 Основні виклики
Запізніле правозастосування проти активного контролю: на даний момент більшість правозастосувальних дій все ще залежать від післяфактумного розгляду, що залишає простір для правопорушників для переміщення активів.
Регуляторні сліпі зони біржі: централізовані біржі, будучи вузлом для введення та виведення капіталу, часто мають недостатній моніторинг, що ускладнює своєчасне виявлення аномальної поведінки.
Крос-чейн відмивання грошей стає все більш складним: використання багатоланкової екосистеми та крос-чейн мостів робить переміщення коштів більш прихованим, а контроль за їх відстеженням ускладнюється.
3.2 Рекомендації
Ми рекомендуємо емітентам стейблкоїнів, біржам та регуляторам:
Посилення обміну інформацією в мережі
Інвестиційний аналіз поведінки в реальному часі
Створення кросчейн регуляторної рамки
Тільки за наявності своєчасної, злагодженої та технологічно зрілої системи AML/CFT легітимність та безпека екосистеми стейблкоїнів можуть бути насправді забезпечені.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
gas_fee_trauma
· 08-10 19:33
Ге-гей, суддя також є учасником.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FOMOmonster
· 08-10 19:30
Регулювання прийшло, я спочатку змащу на честь
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletWhisperer
· 08-10 19:29
фасцинуюче... чорний список tether виявляє темну сторону спостереження за стейблкоїнами. поведінкові патерни вказують на глибші механізми фінансового контролю, якщо чесно
Аналіз чорного списку адрес USDT: 2,9 мільярда доларів заморожено, відстеження фінансування тероризму
Використання стейблкоїнів у відмиванні грошей та фінансуванні тероризму: аналіз чорних списків адрес USDT
Останніми роками використання стейблкоїнів постійно розширюється, а регулятори все більше зосереджуються на створенні механізмів заморожування незаконних коштів. Основні стейблкоїни, такі як USDT та USDC, вже мають цю технологічну здатність і в реальних випадках продемонстрували свою роль у боротьбі з незаконною фінансовою діяльністю.
Ця стаття буде аналізувати з двох точок зору: систематичний огляд заморожування адрес чорного списку USDT, а також дослідження зв'язку між замороженими коштами та фінансуванням тероризму.
1. Аналіз чорних списків адрес USDT
За допомогою моніторингу подій в блокчейні, ми виявили та відстежили адреси в чорному списку Tether. Методи аналізу були перевірені через вихідний код смарт-контракту Tether. Основна логіка включає в себе ідентифікацію подій та побудову набору даних.
1.1 Основні виявлення
На основі даних Tether на блокчейні Ethereum та Tron, ми виявили:
З 1 січня 2016 року до чорного списку було внесено 5 188 адрес, що призвело до замороження коштів на понад 2,9 мільярда доларів.
З 13 по 30 червня 2025 року 151 адресу було заблоковано, 90,07% з яких походять з мережі Tron, заморожена сума становить 8 634 000 доларів США. 15, 20 та 25 червня стали піковими днями блокування, 20 червня було заблоковано 63 адреси за один день.
Заблоковані адреси, що займають перші десять місць за сумою заморожених коштів, заморозили 5,345 мільйонів доларів США, що становить 61,91% від загальної суми. Середня заблокована сума складає 57,18 тисячі доларів США, медіана лише 40 тисяч доларів США, що свідчить про те, що невелика кількість великих адрес підвищує загню середнє значення.
Ці адреси накопичили 8,08 мільярда доларів США, з яких 7,21 мільярда доларів США було переведено до їх блокування, а лише 8,634 мільйона доларів США фактично заморожено. 17% адрес зовсім не мають записів про вихідні транзакції, можливо, використовуються як тимчасове зберігання або місця агрегації коштів.
41% чорного списку адрес створено менше ніж 30 днів тому, 27% існує від 91 до 365 днів, лише 3% використовуються більше ніж 2 роки, що свідчить про те, що нові адреси частіше використовуються для незаконної діяльності.
Приблизно 54% адрес були переведені на більше ніж 90% коштів до того, як вони були заблоковані, ще 10% на момент заморожування мали баланс 0, що свідчить про те, що більшість дій правоохоронних органів можуть лише заморозити залишкову вартість коштів.
Нова адреса відзначається високими показниками за кількістю, частотою блокування та ефективністю переказів, а також має найвищий рівень успішності відмивання грошей.
1.2 Слідкування за рухом коштів
За допомогою інструментів трекінгу на блокчейні ми проаналізували рух коштів 151 адреси USDT, які були заблоковані з 13 по 30 червня, визначивши основні джерела та напрями фінансів.
1.2.1 Аналіз джерел фінансів
1.2.2 Аналіз напрямків використання коштів
Варто зазначити, що деякі великі біржі одночасно з'являються як на стороні надходження коштів (гарячий гаманець), так і на стороні їх виведення (адреси поповнення), підкреслюючи їхню ключову позицію в фінансовому ланцюзі. Поточне недостатнє виконання біржами вимог AML/CFT та затримка в заморожуванні активів можуть дати можливість злочинцям завершити переказ активів до втручання регуляторів.
Рекомендується всім великим криптовалютним біржам зміцнити механізми моніторингу в реальному часі та перехоплення ризиків як основного каналу для коштів, щоб запобігти можливим проблемам.
2. Аналіз фінансування тероризму
Щоб зрозуміти використання USDT у фінансуванні тероризму, ми проаналізували адміністративний арешт, опублікований Національним управлінням боротьби з фінансуванням тероризму Ізраїлю. Хоча єдине джерело даних важко відтворити в повній мірі, його можна використовувати як репрезентативну вибірку для оцінки консервативної оцінки угод з USDT, пов'язаних з тероризмом.
2.1 Основні висновки
Онлайн-трекінг 76 адрес монети USDT (Tron) виявив два типи реакцій Tether:
Активне заморожування: Tether вже до видання ордера на арешт заніс 17 відповідних адрес в чорний список, в середньому за 28 днів до цього, а найраніше навіть за 45 днів.
Швидка реакція: щодо інших адрес, Tether в середньому завершив заморожування лише за 2.1 дня після оголошення про арешт, демонструючи хорошу здатність до співпраці з правоохоронними органами.
Ці ознаки свідчать про те, що між Tether і деякими правоохоронними органами країн існує тісний, навіть попереджувальний механізм співпраці.
3. Підсумок та виклики, з якими стикається AML/CFT
Хоча стейблкоїни, такі як USDT, забезпечують технологічні засоби для контролю за торгівлею, на практиці AML/CFT все ще стикається з наступними викликами:
3.1 Основні виклики
3.2 Рекомендації
Ми рекомендуємо емітентам стейблкоїнів, біржам та регуляторам:
Тільки за наявності своєчасної, злагодженої та технологічно зрілої системи AML/CFT легітимність та безпека екосистеми стейблкоїнів можуть бути насправді забезпечені.