Криптоактиви ринку тижневий звіт: економічні дані приносять полегшення, але перспективи все ще неясні
Цього тижня біткоїн відкрився на 80708.21 доларів, закрився на 82562.57 доларів, за тиждень зріс на 2.31%, амплітуда коливань склала 10.86%. Обсяг торгів продовжує знижуватися в порівнянні з минулим тижнем, ціна трохи відскочила в межах низхідного каналу.
Дані CPI, опубліковані США, дещо перевищують очікування, а також новини про можливе полегшення конфлікту між Росією та Україною, принесло короткочасне полегшення для фондового ринку та біткоїна. Проте оцінки фондового ринку США все ще знижуються і перебувають у процесі досягнення мінімуму, історичні дані показують, що може бути ще простір для зниження. Основні фактори, які призводять до зниження оцінок — тарифна політика, яка може спровокувати інфляцію, і побоювання, що американська економіка може опинитися в "стагфляції", ще не зникли. Політики, здається, не готові змінити свою позицію, а голова Федеральної резервної системи все ще наполягає на даних, що є основою для прийняття рішень.
Ця невизначеність і глухий кут ускладнюють зникнення тривог щодо "стагфляції". Чим довше ситуація триватиме, тим більшим може бути простір для коригування оцінок. Це причина, чому ми обережно ставимося до короткострокового відновлення біткоїна.
Аналіз макроекономічних даних
Цього тижня США оприлюднили дані про індекс споживчих цін (CPI) за лютий, які виявилися трохи нижчими за очікування, частково пом'якшуючи паніку, викликану даними про зайнятість минулого тижня. Незалежно від сезону, CPI зріс на 2,8% в річному вимірі, що нижче за очікувані 2,9%; сезонно відкоригований CPI зріс на 0,2% в порівнянні з попереднім місяцем, також нижче за очікувані 0,3%. Ці дані забезпечили ринку короткочасну можливість для вдиху.
Однак, початковий індекс споживчої довіри в березні, опублікований Університетом Мічигану, різко знизився до 57,9, що значно нижче від очікуваних 63,1. Одночасно початковий прогноз річної інфляції підвищився до 4,9%, перевищивши очікування на рівні 4,2%. Це свідчить про посилення занепокоєння споживачів США щодо економічних перспектив.
Попри це, в п'ятницю світові фондові ринки відновилися, головним чином завдяки новинам про можливе досягнення 30-денного режиму припинення вогню в конфлікті між Росією та Україною.
Аналіз оцінки фондового ринку
Наразі CAPE ( S&P 500 становить 34,75 разів, що на приблизно 8,07% нижче від пікового значення. Відповідно до історичних закономірностей за 20 років, якщо він продовжить знижуватися, може повернутися до 32,89 разів, що означає, що існує ще понад 5% простору для падіння. Якщо повернутися до середнього рівня в 27,25 разів, то може бути ще понад 21% простору для корекції. Однак ми вважаємо, що ймовірність настільки глибокої корекції дуже мала, якщо тільки економічна політика не зазнає суттєвих помилок.
Шифрування ринку капіталів
Цього тижня загальний приплив коштів на ринок криптоактивів склав 237 мільйонів доларів США, що є суттєвим зниженням порівняно з минулим тижнем. Конкретно, чистий відтік з біткоїн-ETF склав 842 мільйони доларів США, чистий відтік з ефір-ETF склав 184 мільйони доларів США, тоді як чистий приплив у стейблкоїни склав 1.264 мільярда доларів США.
Незважаючи на збільшення відтоку фондів з ETF, залишкові кошти входять на біржі, знову перетворюючись на покупки, підтримуючи ціну біткоїна поблизу 83000 доларів. Наразі залишкові кошти на біржах трохи відскочили, але це, можливо, лише незначні дії з викупу, яких недостатньо для повного розвороту ринку.
Аналіз поведінки інвесторів
Група короткострокових інвесторів наразі в середньому несе близько 9% збитків, до якої входить велика кількість власників ETF. У цій хвилі падіння ця група була як каталізатором, так і основним несучим тягарем збитків. У майбутніх коливаннях ринку вони можуть продовжувати відчувати тиск або стати джерелом подальшого тиску на продаж.
На відміну від цього, довгострокові інвестори за останні 3 тижні перейшли від продажу до покупки, накопичивши близько 100 тисяч монет Bitcoin. Інша група, на яку варто звернути увагу, - це великі інвестори, які збільшили свої позиції на майже 60 тисяч монет Bitcoin, при цьому вартість їхніх інвестицій становила менше 80 тисяч доларів. У довгостроковій перспективі ці дві групи зазвичай можуть отримувати хороші доходи, також вони відіграють роль у стабілізації ринку.
![Економічні дані США трохи перевищили очікування, ринок тимчасово отримав віддих, але до зняття причин корекції важко говорити про оптимізм (03.10~03.16)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-937f6f51b245054c3b0018efc55e239e.webp(
Індикатор ринкових циклів
Згідно з індикатором циклів біткойнів EMC, поточне значення становить 0.375, що вказує на те, що ринок перебуває на етапі висхідного корекційного руху.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
StakeWhisperer
· 22год тому
Короткострокове зростання та падіння - це ніщо, я продовжую купувати просадку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MysteriousZhang
· 22год тому
Краби йдуть, 8w ще так борються
Переглянути оригіналвідповісти на0
PaperHandsCriminal
· 22год тому
Мій домашній ощадний рахунок за рік збільшився лише на це.
Переглянути оригіналвідповісти на0
YieldHunter
· 22год тому
технічно кажучи, це ралі виглядає підозріло... кореляція з spy все ще на 0.8
Макроекономічні дані відпочивають, крипторинок все ще обережний, Біткойн зріс на 2.31% за тиждень.
Криптоактиви ринку тижневий звіт: економічні дані приносять полегшення, але перспективи все ще неясні
Цього тижня біткоїн відкрився на 80708.21 доларів, закрився на 82562.57 доларів, за тиждень зріс на 2.31%, амплітуда коливань склала 10.86%. Обсяг торгів продовжує знижуватися в порівнянні з минулим тижнем, ціна трохи відскочила в межах низхідного каналу.
Дані CPI, опубліковані США, дещо перевищують очікування, а також новини про можливе полегшення конфлікту між Росією та Україною, принесло короткочасне полегшення для фондового ринку та біткоїна. Проте оцінки фондового ринку США все ще знижуються і перебувають у процесі досягнення мінімуму, історичні дані показують, що може бути ще простір для зниження. Основні фактори, які призводять до зниження оцінок — тарифна політика, яка може спровокувати інфляцію, і побоювання, що американська економіка може опинитися в "стагфляції", ще не зникли. Політики, здається, не готові змінити свою позицію, а голова Федеральної резервної системи все ще наполягає на даних, що є основою для прийняття рішень.
Ця невизначеність і глухий кут ускладнюють зникнення тривог щодо "стагфляції". Чим довше ситуація триватиме, тим більшим може бути простір для коригування оцінок. Це причина, чому ми обережно ставимося до короткострокового відновлення біткоїна.
Аналіз макроекономічних даних
Цього тижня США оприлюднили дані про індекс споживчих цін (CPI) за лютий, які виявилися трохи нижчими за очікування, частково пом'якшуючи паніку, викликану даними про зайнятість минулого тижня. Незалежно від сезону, CPI зріс на 2,8% в річному вимірі, що нижче за очікувані 2,9%; сезонно відкоригований CPI зріс на 0,2% в порівнянні з попереднім місяцем, також нижче за очікувані 0,3%. Ці дані забезпечили ринку короткочасну можливість для вдиху.
Однак, початковий індекс споживчої довіри в березні, опублікований Університетом Мічигану, різко знизився до 57,9, що значно нижче від очікуваних 63,1. Одночасно початковий прогноз річної інфляції підвищився до 4,9%, перевищивши очікування на рівні 4,2%. Це свідчить про посилення занепокоєння споживачів США щодо економічних перспектив.
Попри це, в п'ятницю світові фондові ринки відновилися, головним чином завдяки новинам про можливе досягнення 30-денного режиму припинення вогню в конфлікті між Росією та Україною.
Аналіз оцінки фондового ринку
Наразі CAPE ( S&P 500 становить 34,75 разів, що на приблизно 8,07% нижче від пікового значення. Відповідно до історичних закономірностей за 20 років, якщо він продовжить знижуватися, може повернутися до 32,89 разів, що означає, що існує ще понад 5% простору для падіння. Якщо повернутися до середнього рівня в 27,25 разів, то може бути ще понад 21% простору для корекції. Однак ми вважаємо, що ймовірність настільки глибокої корекції дуже мала, якщо тільки економічна політика не зазнає суттєвих помилок.
Шифрування ринку капіталів
Цього тижня загальний приплив коштів на ринок криптоактивів склав 237 мільйонів доларів США, що є суттєвим зниженням порівняно з минулим тижнем. Конкретно, чистий відтік з біткоїн-ETF склав 842 мільйони доларів США, чистий відтік з ефір-ETF склав 184 мільйони доларів США, тоді як чистий приплив у стейблкоїни склав 1.264 мільярда доларів США.
Незважаючи на збільшення відтоку фондів з ETF, залишкові кошти входять на біржі, знову перетворюючись на покупки, підтримуючи ціну біткоїна поблизу 83000 доларів. Наразі залишкові кошти на біржах трохи відскочили, але це, можливо, лише незначні дії з викупу, яких недостатньо для повного розвороту ринку.
Аналіз поведінки інвесторів
Група короткострокових інвесторів наразі в середньому несе близько 9% збитків, до якої входить велика кількість власників ETF. У цій хвилі падіння ця група була як каталізатором, так і основним несучим тягарем збитків. У майбутніх коливаннях ринку вони можуть продовжувати відчувати тиск або стати джерелом подальшого тиску на продаж.
На відміну від цього, довгострокові інвестори за останні 3 тижні перейшли від продажу до покупки, накопичивши близько 100 тисяч монет Bitcoin. Інша група, на яку варто звернути увагу, - це великі інвестори, які збільшили свої позиції на майже 60 тисяч монет Bitcoin, при цьому вартість їхніх інвестицій становила менше 80 тисяч доларів. У довгостроковій перспективі ці дві групи зазвичай можуть отримувати хороші доходи, також вони відіграють роль у стабілізації ринку.
![Економічні дані США трохи перевищили очікування, ринок тимчасово отримав віддих, але до зняття причин корекції важко говорити про оптимізм (03.10~03.16)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-937f6f51b245054c3b0018efc55e239e.webp(
Індикатор ринкових циклів
Згідно з індикатором циклів біткойнів EMC, поточне значення становить 0.375, що вказує на те, що ринок перебуває на етапі висхідного корекційного руху.