SynFutures запустила інноваційну платформу безстрокових ф'ючерсів в екосистемі Base

У липні цього року екосистема Base отримала важливого учасника: SynFutures. Станом на сьогодні, обсяг торгівлі SynFutures на Base склав 26 мільярдів доларів, що становить понад половину частки ринку безстрокових ф'ючерсів у цій екосистемі.

Нещодавно SynFutures запустила платформу Perp Launchpad на Base, відкривши нову модель випуску безстрокових ф'ючерсів. Ця інноваційна ініціатива виникла на фоні поточних обмежень зростання, з якими стикаються біржі безстрокових ф'ючерсів. Основні учасники, такі як dYdX, Hyperliquid, GMX та SynFutures, вже поділили більшу частину прибуткових видів безстрокових ф'ючерсів, а залишкові види або мають занадто низький обсяг торгів, або через низьку ефективність ціноутворення стали інструментами арбітражу.

У цьому контексті SynFutures обрала інноваційний шлях для пошуку нових можливостей для зростання.

Perp Launchpad：переформатування Безстрокові ф'ючерси випуску

Платформа Perp Launchpad забезпечує ліквідність і механізм визначення цін для Restaking і Meme токенів за рахунок низьких витрат на Gas, ефективного використання капіталу та субсидії в 1 мільйон доларів. Платформа спрямована на залучення любителів торгівлі в мережі, щоб стати новою силою в сфері безстрокових ф'ючерсів.

Основні переваги цієї моделі включають:

• Знижено бар'єри входу на ринок Безстрокових ф'ючерсів
• Швидке створення глибині ринку за допомогою механізму стимулювання LP
• Використання низьких газових витрат Base для швидкого розгортання

Візьмемо за приклад безстрокові ф'ючерси wstETH/ETH від Lido, які за два місяці після запуску досягли значних результатів:

• Загальний обсяг торгівлі досяг 260 мільйонів доларів США
• Максимальний TVL досяг 918 000 доларів США
• Кількість угод в мережі перевищила 132 000.
• Кількість користувачів перевищила 1955

Нові можливості для інвесторів

Для любителів торгівлі в мережі, SynFutures пропонує безліч можливостей для отримання прибутку:

• Доходи від LP-маркет-мейкінгу (річна ставка може досягати понад 50%)
• Розподіл прибутку в спільноті
• Майбутні можливі аірдропи токенів та винагороди за бали

Одночасно, ця платформа також надає користувачам інструменти для управління ризиками Restaking активів та Meme токенів.

Однак інвестори також повинні звернути увагу на такі ризики:

• Періодичні коливання ліквідності на ринку Безстрокових ф'ючерсів
• Нові запущені торгові пари можуть мати значні коливання ціни
• LP створює ринкові ризики постійних втрат

Нові можливості для рестейкінгу активів

SynFutures співпрацює з провідними проектами Liquid Staking, щоб забезпечити нові канали монетизації для активів Restaking. Це може призвести до таких наслідків:

• Більше активів Restaking входить у безстрокові ф'ючерси
• Ліквідність токена LRT подальше підвищення
• Може спричинити появу нових ігор з деривативами Restaking

Дані показують, що активи BTC Restaking стають новим улюбленцем ринку Безстрокові ф'ючерси. Наприклад:

• pumpBTC/ETH 24-годинний обсяг торгів 429.3K, TVL досяг 12M
• SolvBTC/ETH 24-годинний обсяг торгів 341.8K, TVL досяг 5M

Ці торгові пари мають обсяг TVL, близький до основних торгових пар ETH/USDC, причини можуть включати:

• Високий попит на BTC Restaking, потрібні інструменти для хеджування
• Кореляція цін BTC та ETH забезпечує ціновий орієнтир для цих торгових пар
• Загострення конкуренції між протоколами Restaking, що призвело до збільшення спекулятивного попиту

Виконання Безстрокових ф'ючерсів на меми токени

Несподівано, що Безстрокові ф'ючерси на мем- токени показують відносно млявий результат:

• BONK/USDC Безстрокові ф'ючерси: 24 години обсягу торгів 7.7K, глибина ринку 405.3K
• PEPE Безстрокові ф'ючерси: середньоденний обсяг торгів коливається між 5K-10K, глибина ринку знаходиться в діапазоні 300K-500K
• Інші мем-токени показують більш скромні результати

Це явище може бути пов'язане з:

• Високий леверидж і висока волатильність поєднання збільшують ризик
• Спекулятивність ринку спот-мем-коінів призводить до нестабільності безстрокових ф'ючерсів
• Вища ризик непостійних збитків змушує постачальників LP бути більш обережними

Підсумок

Ця інновація SynFutures по суті перетворює модель випуску Безстрокових ф'ючерсів, відкриваючи двері до ринків деривативів для різних токенів. Вона не лише знижує бар'єри для випуску Безстрокових ф'ючерсів, але, що більш важливо, надає важливий канал для виявлення вартості для таких "блакитних активів", як Restaking, та "улюбленців роздрібних інвесторів", як токени Мемів.

Ця інклюзивна стратегія, хоча й не без ризиків, може бути неминучим шляхом для Безстрокові ф'ючерси до виходу на основний ринок. У поточному ринковому середовищі ця інноваційна ідея, можливо, зможе створити несподівану цінність.