Крипторинок тижневий огляд: під час подвійного свята ринок слабкий, у Q1 наступного року може настати зростання

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом різдвяних свят, хоча індекс настроїв на ринку зріс з 7% до 10%, він все ще залишається в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, що переважає на американському ринку, все ж зафіксував зростання на 1,91%, що свідчить про те, що інституційні кошти продовжують надходити на ринок, надаючи певну впевненість.

Сектор DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярдів доларів, але проекти з прибутковістю на стабільних монетах, такі як пул з кулеметами, показали яскраві результати, і загальний обсяг постачання стабільних монет продовжує зростати, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а проекти з стабільним доходом, такі як пул з кулеметами, користуються попитом.

Сектор AI Agent продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг вже досяг 10,9 мільярда доларів, особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новою фокусною точкою на ринку, має потенціал стати новим способом випуску активів після "打铭文", що демонструє тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.

Під впливом святкових днів та загального падіння ринку, ринок Meme-коінів цього тижня показав низьку активність, рівень участі інвесторів та приплив капіталу помітно зменшився, а ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сегменти, що демонструє високу волатильність цього ринку.

Сектор публічних блокчейнів демонструє значну стійкість до падіння, зокрема Stacks досягнув важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, а Taiko запустив новий етап екосистемного плану, що свідчить про те, що великі публічні блокчейни продовжують активно працювати над технологічними інноваціями та розвитком екосистеми.

Оглядаючи в майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька динаміка, тому інвесторам рекомендується підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку головних активів, а також помірно брати участь у проектах з високим прибутком у пулі "пул гвинтівок". У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi пулу "пул гвинтівок" заслуговують на особливу увагу.

Аналіз індексу ринкових емоцій

Індекс емоцій на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показав гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через різке зниження ліквідності, викликане святковими днями Різдва, волатильність цін на ринку зросла, що призвело до частих різких коливань. Це призводить до того, що емоції на ринку не є піднесеними. У зв'язку з поточною ринковою структурою, очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі залишиться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежної тенденції є низькою. Коли Altcoin перебуває в зоні крайнього страху, ринок, як правило, перебуває на стадії нижньої точки, і може відбутися раптова зміна вгору.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Крипторинок цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настроїв все ще в стані крайнього страху.

• Проекти шифрування, пов'язані з Defi, показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.

• Проект AI Agent у цьому тижні викликав високу увагу, що показує, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.

Гарячі напрямки

AI Агента

Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, усі сектори також у стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також знизилися цього тижня, обговорення в ринку є найактивнішим. Цього тижня найбільше обговорювалося, як модель aipool, що об'єднує AI Agent і TEE, розвиватиметься в майбутньому в Crypto та вплине на Defi.

Кожен раз, коли на крипторинку виникає періодичне велике зростання, одним із каталізаторів є поява нових способів випуску активів. Наприклад, такі способи випуску активів, як ICO, IEO, INO, IDO, та карбування, швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на крипторинок. У контексті швидкої інтеграції AI та шифрування, на даний момент aipool став одним із найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням «долар FI» на початку 2024 року. Якщо цей спосіб випуску активів aipool отримає широке визнання на ринку, то в недалекому майбутньому ми можемо очікувати невелику хвилю випуску активів, спричинену моделлю aipool, тому нам слід зосередити увагу на проектах типу aipool.

DeFi траса

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня зростання проектів на ринку за TVL, що займають перші 5 місць (, не враховуючи проекти з меншим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів ), джерело: Defilama

|------------|--------|--------------| | Назва проекту | За останні сім днів зростання | TVL(мільйон) | | Резольв | 82,04% | 239.01 | | USDX Гроші | 74,25% | 446.42 | | Звичайний | 55.56% | 1599.36 | | Хешнот | 52.54% | 1652,47 | | Спектри | 51,81% | 122,55 |

Resolv( Невидані ): ( Індекс рекомендацій: ⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Resolv є проектом стабільної монети, що не має дельти, який базується на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура ґрунтується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні доходи між постачальниками ліквідності протоколу.

• Останні новини: цього тижня Resolv завершив важливе технологічне оновлення, успішно трансформувавшись у проект Omnichain шляхом інтеграції технологій LayerZero та StarGate, в той же час стандарт OFT, який він використовує, пройшов безліч безпечних аудитів, Resolv цього тижня виділявся в екологічному розвитку, за цей тиждень Resolv залучив другий приплив капіталу в 100 мільйонів доларів, темп зростання екосистеми досяг 84%, його USDC Vault в Euler Finance забезпечив до 36.36% APY, протягом цього тижня залучив 5.67 мільйона доларів TVL, Resolv також запустив пул wstUSR на Pendle.fi та представив єдину структуру балів.

USDX Money(未发币):(рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Проект USDX Money є новою синтетичною долларою стабільною монетою, яка має на меті забезпечити новий тип рішення для шифрування рідних стабільних монет шляхом використання стратегії з багатьох ланцюгів і різних валют. Основною метою проекту є побудова інфраструктури стабільних монет наступного покоління та підтримка стабільності прив'язки USDX до долара США за допомогою стратегії нейтралізації Дельти.

• Останні новини: USDX Money цього тижня завершила оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії користувачів, а також запустила ліквідні пули USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance, екосистема продовжує розширюватися, зокрема sUSDX досягла 170 мільйонів доларів TVL завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запустила програму стимулювання X-Points, яка включає контентне створення та ангельську програму, і провела спеціальну різдвяну подію.

Usual(USUAL):(рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Usual - це проект стабільної монети, підтримуваний певною торговою платформою, що має на меті надати нове рішення для стабільних монет через децентралізований підхід. Основна механіка проекту включає три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів США в раунді фінансування серії A, проведеному певною торговою платформою та певною установою, а також разом із фондом M^0 запустив новий продукт UsualM, ставши найбільшим пулом USD0/USD0++ на певному DEX. Зі зростанням TVL Usual до 1,5 мільярда доларів США проект потрапив до п'ятірки найбільших стейблкойнів у світі, а скарбниця DAO також подвоїлася до 17 мільйонів доларів США. Крім того, проект Usual запустив стейкінг з прибутковістю до 18,000% APY для USUALx та розпочав активність по роздачі в спільноті.

Hashnote(未发币):(рекомендований індекс:⭐️⭐️)

• Опис проекту: Проект Hashnote є рішенням, яке зосереджується на управлінні криптовалютами для установ, метою якого є забезпечення прозорості та оптимізація управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб запропонувати користувачам інноваційні рішення для підвищення доходу, такі як USYC.

• Останні новини: Hashnote цього тижня уклав стратегічну угоду з CoreDAO та взяв участь у панельній дискусії їх екосистемної групи, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткойна, яка поєднує BTC та Core Token, з метою надання користувачам стійких рішень для отримання доходу. Тим часом, CEO проекту поділився новою стратегією на конференції, яка зібрала понад 14000 переглядів, що свідчить про великий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.

Spectra(SPECTRA):(Рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Spectra є протоколом токенізації майбутньої доходності. Користувачі DeFi можуть вкластися в прибуткові токени інших протоколів на визначений майбутній термін і заздалегідь торгувати майбутніми доходами від цього активу. Spectra працює, розміщуючи токени з відсотками (IBT) або будь-які активи з фіксованою доходністю на смарт-контракті та випускаючи токени майбутньої доходності (FYT) як винагороду.

• Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий контракт управління в основній мережі Base, а також у додатку Spectra були представлені сторінки Gauges та ncentivize, одночасно оптимізувавши функцію мульти-локування для власників veSPECTRA, що дозволяє їм більш ефективно брати участь у механізмі голосування Gauge, і Spectra завершила коригування викидів APW, новий механізм викидів виконується у співвідношенні 1:20.

Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті прибутковості стабільних монет ( гвинтівки ).

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT знизився з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів, зниження складає 0,27%, USDC зріс з 42,1 мільярда доларів до 42,9 мільярда доларів, зростання склало 1,91%. Як видно, хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, але USDC, що домінує на американському ринку, все ж демонструє зростання, що свідчить про те, що основні покупці на ринку все ще підтримують постійний приплив коштів.

• Зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки на традиційних ринках постійно знижуються внаслідок зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки проектів Defi на блокчейні зростають через підвищення вартості активів шифрування, повернення до Defi буде дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL проектів Defi зросло з 52,9 мільярдів доларів США минулого тижня до 52,7 мільярдів доларів США на даний момент. Хоча протягом двох тижнів спостерігалося негативне зростання, його обсяг був невеликим, лише 0,37%. Основною причиною є те, що цього тижня західний ринок, очолюваний американським, перебуває на різдвяних канікулах, і обсяги торгів різних токенів, а також активність на блокчейні знизилися. Наступного тижня - новорічні свята, тому очікується, що ситуація не зміниться. Тому в подальшому слід зосередитися на загальних змінах TVL на ринку в січні, спостережуючи, чи продовжиться тенденція зниження.

Глибокий аналіз

памп драйвер:

Основні фактори, що сприяли цьому зростанню, можна підсумувати наступним чином: через нещодавній спад на ринку, APY усіх Defi протоколів знизився, тоді як проекти з доходом у стейблкоінах підвищили дохідність за рахунок токенів/бонусів. Загалом, це зробило APY проектів з пулом автоматизованого трейдингу помітно кращими. Конкретніше:

• Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, останнім часом ринок перебуває в тенденції зниження, що значно знизило базову процентну ставку ринку.

• Кінцева ставка: підвищення базової процентної ставки, що відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на капітал

• Прибутковість: використання стабільних монет у прибуткових проектах має вищу ставку прибутковості порівняно з іншими проектами, що привертає більше користувачів до участі.

Цей механізм передачі посилив ціннісну підтримку проектів доходів стабільних монет, утворюючи позитивну динаміку зростання.

Потенційні ризики:

Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше звертають увагу на дохідність та кредитне плече, проте ігнорують ризик падіння. Крім того, цього тижня через святкові дні Різдва на ринку спостерігається різке зменшення ліквідності, що призвело до того, що після виникнення тиску на продаж не вистачило ліквідності для підтримки, внаслідок чого ціни постійно падали, що спричинило ліквідацію довгих контрактів на ринку, завдавши інвесторам збитків. Крім того, ризик ланцюгових ліквідацій, викликаних такими ліквідаціями, значно зріс, що призвело до подальшого зниження цін та ліквідації більшої кількості активів.

! [Подвійний бенкет.]