Випуск монети передує, обговорення характеристик екосистеми Berachain та огляд основних проектів
Вступ
Berachain є Layer 1 мережею, яка вирізняється механізмом консенсусу PoL (Proof of Liquidity), що має на меті координацію інтересів валідаторів, постачальників ліквідності та протоколів. Наразі триває другий тестовий мереж "bArtio Testnet". Станом на 2 січня 234 протоколи вже беруть участь у тестуванні, а кількість учасників гаманців перевищує 2,38 мільйона, що свідчить про високий інтерес ринку до Berachain та його екосистеми.
Засновник Berachain Smokey The Bera нещодавно натякнув, що основна мережа може бути запущена до квітня, що приваблює нових і старих користувачів до екосистеми. Однак для участі в екосистемі Berachain потрібно розуміти його механізм PoL, а до запуску основної мережі протоколи запустили складні фінансові продукти, щоб отримати перевагу, що створює великі бар'єри для нових користувачів.
Ця стаття має на меті дослідити різні сфери екосистеми Berachain, знижуючи бар'єри для участі користувачів. Ми обговоримо проекти, які вирізняються у кожній сфері, детально описуючи, як кожен протокол використовує механізм PoL.
Децентралізовані мережі
Berachain має рідний DEX BEX, який буде запущено на основній мережі під назвою BeraSwap, підтримуючи плавну ліквіднісну торгівлю в екосистемі та забезпечуючи ефективну роботу механізму PoL. Інші DEX, які готуються до запуску на Berachain, також готують різноманітні зручні та ефективні послуги та стратегії для залучення користувачів та ліквідних коштів.
Кадьяк
Kodiak є DEX, який виділився в інкубаційному проекті Berachain "Build a Bera". Окрім підтримки функцій Uniswap v2 для BEX, також надає функцію CLAMM, подібну до Uniswap v3, що дозволяє провайдерам ліквідності встановлювати та концентрувати ліквідність у певному діапазоні.
Користувачі можуть надавати ліквідність в вузькому діапазоні через CLAMM пул, більш ефективно обробляючи $BGT. Kodiak також пропонує функцію Island, яка допомагає користувачам автоматично скидувати та балансувати діапазон CLAMM, зменшуючи клопоти з управлінням позиціями ліквідності. Ця функція використовує BEX для перерозподілу ліквідності, встановлюючи взаємодоповнюючі відносини.
Kodiak стандартизує позиції ліквідності CLAMM через функцію Island, що дозволяє використовувати токени LP в інших протоколах, сприяючи більш гнучким та різноманітним екологічним іграм.
Kodiak вже співпрацює з кількома проектами екосистеми Berachain, встановлюючи позицію базової інфраструктури. Вони також управляють власними верифікаційними вузлами, станом на 3 січня отримали другий за величиною BGT дозвіл у тестовій мережі bArtio.
Фінанси Honeypot
Honeypot Finance є протоколом, що підтримує всі аспекти життєвого циклу монети, який складається з наступних підпротоколів:
Henlo DEX:спеціалізований DEX, який захищає користувачів від атак MEV, пропонуючи обмежені замовлення та функцію Batch-A2MM.
Dreampad: запускна платформа, що надає можливості для інкубації та фінансування проектів, які готуються до запуску на Berachain.
Pot2Pump: платформа, що забезпечує більш безпечне середовище для випуску та торгівлі мем-монетами.
Honeypot Finance планує працювати в якості валідатора після запуску основної мережі, пропонуючи $HPOT як винагороду за делегування. Крім того, за допомогою накопиченого $BGT буде здійснено вивільнення в ліквідний пул $HPOT для посилення ліквідності $HPOT. Протокол також планує підвищити вартість монети $HPOT, використовуючи доходи від операцій вузлів для покупки та спалювання $HPOT.
Ліквідне стейкінг
Структура Berachain полягає в тому, що коли постачальники ліквідності зберігають ліквідні токени, отримані з екологічного протоколу, вони отримують мережеві винагороди в $BGT та відсотки за надання ліквідності. Таким чином, Berachain в основному вбудував ліквідне стейкінг в мережевий протокол.
У Berachain існуючі протоколи можуть лише через співпрацю з валідаторами надавати винагороду та отримувати право голосу, або самостійно експлуатувати вузли для створення самодостатньої моделі маховика. Протоколи ліквідного стекингу нададуть можливість викупу $BGT, що полегшить прийняття екологічних протоколів, які тісно інтегрують механізм PoL.
Інфрачервоний
Infrared є ліквідним стекінговим протоколом, спільно інкубованим Berachain у рамках програми "Build a Bera" з Kodiak.
Сховища, які працюють на базі Infrared, можуть приймати LP монети з ліквідних фондів, генеруючи процентну ставку $BGT, одночасно запускаючи мережеві вузли. Користувачі, які вносять LP монети в ці сховища, Infrared використовує ці монети для генерації $BGT, а користувачі можуть отримувати $iBGT, пропорційно своїм внесеним LP монетам.
Користувачі можуть використовувати $iBGT такими способами:
У стейкінгу Infrared отримуйте винагороду, що генерується вузлом
Використання в інших DeFi протоколах
Продаж прибутку
Infrared шляхом перетворення $BGT на ліквідні монети централізує та розподіляє винагороди, отримані від механізму PoL, серед меншої кількості стейкерів $iBGT, водночас допомагаючи іншим протоколам інтегрувати $iBGT у свої системи. Infrared також планує впровадити нові функції, що дозволять їм отримувати та ліквідувати $BERA, необхідний для роботи вузлів, одночасно працюючи як вузол та розподіляючи прибуток.
Острівний пул Kodiak є найкращим прикладом ефективного використання функції Infrared. Після запуску основної мережі, Infrared планує запустити острівний пул Kodiak, що дозволить користувачам використовувати CLAMM Kodiak для більш ефективного вирощування $iBGT, а отриманий $iBGT повторно залижити в Infrared або знову внести до острівного пулу Kodiak $iBGT/$BERA для подальшого вирощування $iBGT.
На основі зв'язності цього протоколу та ефективної екосистеми Infrared привернув увагу багатьох користувачів, наразі на bArtio Testnet приймається найбільше $BGT делегувань. Багато екологічних проектів також співпрацюють з Infrared і планують випустити різноманітні похідні продукти.
BeraPaw
BeraPaw є протоколом ліквідного стейкінгу, який управляє скарбницею між різними вузлами та ліквідними пулами, зареєстрованими в BeraPaw, і випускає $LBGT як токен ліквідації $BGT.
Громадський токен BeraPaw – це $PAW, користувачі можуть використовувати $BGT, що належить їм у BeraPaw, щоб голосувати за те, які ліквідні пулі повинні отримати $BGT. Оператори вузлів через цей метод розподіляють винагороди, отримані від стейкінгу $BGT, між тримачами $LBGT.
Структура, що використовується в BeraPaw, розділяє використання токена $BGT на два токени: $LBGT і $PAW, 1) для отримання винагороди та 2) для голосування за пул викиду $BGT. Завдяки цій структурі користувачі та протоколи, які голосують за викид $BGT за допомогою токена $PAW, можуть реалізувати більше прав голосу з відносно невеликим капіталом. Тому протоколи, які шукають початкову ліквідність у екосистемі Berachain, сподіваються активно використовувати $PAW для генерації винагород $BGT для своїх ліквідних пулів.
Позика
Berachain має рідний кредитний протокол BEND, який надає такі функції:
Використовуйте $WBTC, $WETH як заставу для позики $HONEY
Внести $HONEY
BEND має дві помітні характеристики: 1)$HONEY не може бути використано як заставу, 2)$WBTC, $WETH депозити не приносять відсотків, але при позичанні $HONEY нараховуються $BGT винагороди.
Ця структура зміцнила трихвосту економічну модель Berachain, дозволяючи $HONEY генерувати базовий дохід, в той же час збільшуючи попит на позики через $BGT та збагачуючи ліквідність екосистеми. Користувачі також можуть повторно обмінювати позичений $HONEY на $WETH, $WBTC та вносити його в BEND для виконання $BGT важелевого фермерства.
BeraBorrow
BeraBorrow є протоколом випуску монет з надмірним забезпеченням, який дозволяє користувачам випускати $NECT монету. Він дозволяє використовувати як звичайні активи, такі як $BERA і $HONEY, так і токени BEX і Berps LP, а також $iBGT від Infrared як забезпечення. $NECT, випущений на основі забезпечення, можна вносити в ліквідний стабілізаційний пул BeraBorrow, а вкладники можуть отримувати комісії за позики та комісії за ліквідацію від позичальників $NECT.
BeraBorrow, окрім $NECT, має ще один токен управління $POLLEN, який може використовуватися як токен стимулювання в наступних аспектах:
Використовується для винагороди за отримання $BGT Emission в ліквідності пулу
Заохочення до застави депозитів до $NECT боргового ліквідного пулу
як винагорода розподіляється між депозиторами стабільного ліквідного пулу
Вкладення LP монет в BeraBorrow автоматично буде вкладено в Infrared для отримання $iBGT винагород, і автоматично повторно вкладено в Infrared для отримання складних відсотків. Користувачі можуть позичати $NECT для надання ліквідності в інших протоколах та повторно вкладати отримані LP монети в BeraBorrow для створення плечового позиції.
BeraBorrow також планує розподілити $BGT до ліквіднісного пулу DEX, щоб використовувати для торгівлі $NECT та $iBGT, зміцнюючи попит на $NECT та ринкову ліквідність, одночасно забезпечуючи високий дохід від депозитів для постачальників ліквідності.
Гуммі
Gummi є кредитним протоколом, який був інкубований через "Build a Bera", що працює без оракулів і дозволяє будь-кому без обмежень створювати кредитні пулі. Gummi планує використовувати будь-які активи Berachain для надання користувачам можливості створювати позиції з важелем 100 разів.
Перед запуском основної мережі Gummi уклала партнерство з такими ключовими інфраструктурами, як Infrared і Kodiak, і планує підтримувати функцію леверидж-фермерства для різних LP монет $iBGT та Kodiak.
Деривативний контракт
УСМІШКА
SMILEE є протоколом опціонів, який може забезпечити створення хедж-позицій для ліквідності DEX. Опціони, створені в SMILEE, мають унікальну структуру, яка може генерувати більше прибутку при значних коливаннях цін, створюючи ефект, повністю протилежний безкоштовним збиткам (IL).
Користувачі повинні сплатити премію за опціон, щоб відкрити позицію з опціоном у SMILEE. Є три варіанти опціонних позицій на вибір:
牛(Bull): ставка на значне зростання ціни до закінчення терміну.
熊(Bear): Ставки на ціну значно знизились до терміну закінчення.
微笑(Smile): ставка ціни значно коливатиметься вгору або вниз до терміну.
Окрім торгівлі опціонами, користувачі можуть надавати ліквідність для опціонних позицій, створених трейдерами опціонів, та отримувати плату за опціони, сплачену трейдерами. Хоча постачальники ліквідності стикаються з безкоштовними втратами, які дорівнюють прибутку трейдерів, SMILEE зменшує безкоштовні втрати постачальників ліквідності шляхом реального перерахунку ліквідності під час торгівлі опціонами.
Експоненти
Exponents є ще одним похідним протоколом, який реалізує важелі, що не підлягають ліквідації, на всіх активів в екосистемі через власну розроблену протокол випуску активів IBC( та зворотну Bonding Curve).
IBC використовує зворотну криву зв'язування, що є протилежним до загальної концепції кривої зв'язування. Традиційна крива зв'язування досягає зростання ціни шляхом зменшення необхідної кількості активів і збільшення обсягу ліквідності з введенням більшої кількості заставлених активів; тоді як IBC реалізує зворотний актив, ціна знижується зі збільшенням попиту, і оскільки більше заставлених активів вводиться, кількість вимог до активів також зростає.
Exponents використовує механізм IBC для реалізації всіх активів з довгими і короткими позиціями, не потребуючи оракула, його мета полягає в налаштуванні параметрів механізму IBC, щоб кут нахилу кривої Bonding Curve став крутішим, що забезпечить безклірингові важелі.
Крім того, IBC також має функцію стейкінгу синтетичних активів, випущених в рамках протоколу, а також розподілу прибутків, отриманих від протоколу. Коли це поєднується з механізмом PoL від Berachain, $BGT Emission може бути розподілений як винагорода для користувачів, які випускають активи через IBC. Іншими словами, використовуючи $BGT як винагороду, користувачів заохочують відкривати короткі позиції на токени протоколу, що змагаються, що забезпечує більшу різноманітність екосистемних ігор.
Екосистема Berachain: аналіз механізму PoL та огляд основних проектів
Випуск монети передує, обговорення характеристик екосистеми Berachain та огляд основних проектів
Вступ
Berachain є Layer 1 мережею, яка вирізняється механізмом консенсусу PoL (Proof of Liquidity), що має на меті координацію інтересів валідаторів, постачальників ліквідності та протоколів. Наразі триває другий тестовий мереж "bArtio Testnet". Станом на 2 січня 234 протоколи вже беруть участь у тестуванні, а кількість учасників гаманців перевищує 2,38 мільйона, що свідчить про високий інтерес ринку до Berachain та його екосистеми.
Засновник Berachain Smokey The Bera нещодавно натякнув, що основна мережа може бути запущена до квітня, що приваблює нових і старих користувачів до екосистеми. Однак для участі в екосистемі Berachain потрібно розуміти його механізм PoL, а до запуску основної мережі протоколи запустили складні фінансові продукти, щоб отримати перевагу, що створює великі бар'єри для нових користувачів.
Ця стаття має на меті дослідити різні сфери екосистеми Berachain, знижуючи бар'єри для участі користувачів. Ми обговоримо проекти, які вирізняються у кожній сфері, детально описуючи, як кожен протокол використовує механізм PoL.
Децентралізовані мережі
Berachain має рідний DEX BEX, який буде запущено на основній мережі під назвою BeraSwap, підтримуючи плавну ліквіднісну торгівлю в екосистемі та забезпечуючи ефективну роботу механізму PoL. Інші DEX, які готуються до запуску на Berachain, також готують різноманітні зручні та ефективні послуги та стратегії для залучення користувачів та ліквідних коштів.
Кадьяк
Kodiak є DEX, який виділився в інкубаційному проекті Berachain "Build a Bera". Окрім підтримки функцій Uniswap v2 для BEX, також надає функцію CLAMM, подібну до Uniswap v3, що дозволяє провайдерам ліквідності встановлювати та концентрувати ліквідність у певному діапазоні.
Користувачі можуть надавати ліквідність в вузькому діапазоні через CLAMM пул, більш ефективно обробляючи $BGT. Kodiak також пропонує функцію Island, яка допомагає користувачам автоматично скидувати та балансувати діапазон CLAMM, зменшуючи клопоти з управлінням позиціями ліквідності. Ця функція використовує BEX для перерозподілу ліквідності, встановлюючи взаємодоповнюючі відносини.
Kodiak стандартизує позиції ліквідності CLAMM через функцію Island, що дозволяє використовувати токени LP в інших протоколах, сприяючи більш гнучким та різноманітним екологічним іграм.
Kodiak вже співпрацює з кількома проектами екосистеми Berachain, встановлюючи позицію базової інфраструктури. Вони також управляють власними верифікаційними вузлами, станом на 3 січня отримали другий за величиною BGT дозвіл у тестовій мережі bArtio.
Фінанси Honeypot
Honeypot Finance є протоколом, що підтримує всі аспекти життєвого циклу монети, який складається з наступних підпротоколів:
Honeypot Finance планує працювати в якості валідатора після запуску основної мережі, пропонуючи $HPOT як винагороду за делегування. Крім того, за допомогою накопиченого $BGT буде здійснено вивільнення в ліквідний пул $HPOT для посилення ліквідності $HPOT. Протокол також планує підвищити вартість монети $HPOT, використовуючи доходи від операцій вузлів для покупки та спалювання $HPOT.
Ліквідне стейкінг
Структура Berachain полягає в тому, що коли постачальники ліквідності зберігають ліквідні токени, отримані з екологічного протоколу, вони отримують мережеві винагороди в $BGT та відсотки за надання ліквідності. Таким чином, Berachain в основному вбудував ліквідне стейкінг в мережевий протокол.
У Berachain існуючі протоколи можуть лише через співпрацю з валідаторами надавати винагороду та отримувати право голосу, або самостійно експлуатувати вузли для створення самодостатньої моделі маховика. Протоколи ліквідного стекингу нададуть можливість викупу $BGT, що полегшить прийняття екологічних протоколів, які тісно інтегрують механізм PoL.
Інфрачервоний
Infrared є ліквідним стекінговим протоколом, спільно інкубованим Berachain у рамках програми "Build a Bera" з Kodiak.
Сховища, які працюють на базі Infrared, можуть приймати LP монети з ліквідних фондів, генеруючи процентну ставку $BGT, одночасно запускаючи мережеві вузли. Користувачі, які вносять LP монети в ці сховища, Infrared використовує ці монети для генерації $BGT, а користувачі можуть отримувати $iBGT, пропорційно своїм внесеним LP монетам.
Користувачі можуть використовувати $iBGT такими способами:
Infrared шляхом перетворення $BGT на ліквідні монети централізує та розподіляє винагороди, отримані від механізму PoL, серед меншої кількості стейкерів $iBGT, водночас допомагаючи іншим протоколам інтегрувати $iBGT у свої системи. Infrared також планує впровадити нові функції, що дозволять їм отримувати та ліквідувати $BERA, необхідний для роботи вузлів, одночасно працюючи як вузол та розподіляючи прибуток.
Острівний пул Kodiak є найкращим прикладом ефективного використання функції Infrared. Після запуску основної мережі, Infrared планує запустити острівний пул Kodiak, що дозволить користувачам використовувати CLAMM Kodiak для більш ефективного вирощування $iBGT, а отриманий $iBGT повторно залижити в Infrared або знову внести до острівного пулу Kodiak $iBGT/$BERA для подальшого вирощування $iBGT.
На основі зв'язності цього протоколу та ефективної екосистеми Infrared привернув увагу багатьох користувачів, наразі на bArtio Testnet приймається найбільше $BGT делегувань. Багато екологічних проектів також співпрацюють з Infrared і планують випустити різноманітні похідні продукти.
BeraPaw
BeraPaw є протоколом ліквідного стейкінгу, який управляє скарбницею між різними вузлами та ліквідними пулами, зареєстрованими в BeraPaw, і випускає $LBGT як токен ліквідації $BGT.
Громадський токен BeraPaw – це $PAW, користувачі можуть використовувати $BGT, що належить їм у BeraPaw, щоб голосувати за те, які ліквідні пулі повинні отримати $BGT. Оператори вузлів через цей метод розподіляють винагороди, отримані від стейкінгу $BGT, між тримачами $LBGT.
Структура, що використовується в BeraPaw, розділяє використання токена $BGT на два токени: $LBGT і $PAW, 1) для отримання винагороди та 2) для голосування за пул викиду $BGT. Завдяки цій структурі користувачі та протоколи, які голосують за викид $BGT за допомогою токена $PAW, можуть реалізувати більше прав голосу з відносно невеликим капіталом. Тому протоколи, які шукають початкову ліквідність у екосистемі Berachain, сподіваються активно використовувати $PAW для генерації винагород $BGT для своїх ліквідних пулів.
Позика
Berachain має рідний кредитний протокол BEND, який надає такі функції:
BEND має дві помітні характеристики: 1)$HONEY не може бути використано як заставу, 2)$WBTC, $WETH депозити не приносять відсотків, але при позичанні $HONEY нараховуються $BGT винагороди.
Ця структура зміцнила трихвосту економічну модель Berachain, дозволяючи $HONEY генерувати базовий дохід, в той же час збільшуючи попит на позики через $BGT та збагачуючи ліквідність екосистеми. Користувачі також можуть повторно обмінювати позичений $HONEY на $WETH, $WBTC та вносити його в BEND для виконання $BGT важелевого фермерства.
BeraBorrow
BeraBorrow є протоколом випуску монет з надмірним забезпеченням, який дозволяє користувачам випускати $NECT монету. Він дозволяє використовувати як звичайні активи, такі як $BERA і $HONEY, так і токени BEX і Berps LP, а також $iBGT від Infrared як забезпечення. $NECT, випущений на основі забезпечення, можна вносити в ліквідний стабілізаційний пул BeraBorrow, а вкладники можуть отримувати комісії за позики та комісії за ліквідацію від позичальників $NECT.
BeraBorrow, окрім $NECT, має ще один токен управління $POLLEN, який може використовуватися як токен стимулювання в наступних аспектах:
Вкладення LP монет в BeraBorrow автоматично буде вкладено в Infrared для отримання $iBGT винагород, і автоматично повторно вкладено в Infrared для отримання складних відсотків. Користувачі можуть позичати $NECT для надання ліквідності в інших протоколах та повторно вкладати отримані LP монети в BeraBorrow для створення плечового позиції.
BeraBorrow також планує розподілити $BGT до ліквіднісного пулу DEX, щоб використовувати для торгівлі $NECT та $iBGT, зміцнюючи попит на $NECT та ринкову ліквідність, одночасно забезпечуючи високий дохід від депозитів для постачальників ліквідності.
Гуммі
Gummi є кредитним протоколом, який був інкубований через "Build a Bera", що працює без оракулів і дозволяє будь-кому без обмежень створювати кредитні пулі. Gummi планує використовувати будь-які активи Berachain для надання користувачам можливості створювати позиції з важелем 100 разів.
Перед запуском основної мережі Gummi уклала партнерство з такими ключовими інфраструктурами, як Infrared і Kodiak, і планує підтримувати функцію леверидж-фермерства для різних LP монет $iBGT та Kodiak.
Деривативний контракт
УСМІШКА
SMILEE є протоколом опціонів, який може забезпечити створення хедж-позицій для ліквідності DEX. Опціони, створені в SMILEE, мають унікальну структуру, яка може генерувати більше прибутку при значних коливаннях цін, створюючи ефект, повністю протилежний безкоштовним збиткам (IL).
Користувачі повинні сплатити премію за опціон, щоб відкрити позицію з опціоном у SMILEE. Є три варіанти опціонних позицій на вибір:
Окрім торгівлі опціонами, користувачі можуть надавати ліквідність для опціонних позицій, створених трейдерами опціонів, та отримувати плату за опціони, сплачену трейдерами. Хоча постачальники ліквідності стикаються з безкоштовними втратами, які дорівнюють прибутку трейдерів, SMILEE зменшує безкоштовні втрати постачальників ліквідності шляхом реального перерахунку ліквідності під час торгівлі опціонами.
Експоненти
Exponents є ще одним похідним протоколом, який реалізує важелі, що не підлягають ліквідації, на всіх активів в екосистемі через власну розроблену протокол випуску активів IBC( та зворотну Bonding Curve).
IBC використовує зворотну криву зв'язування, що є протилежним до загальної концепції кривої зв'язування. Традиційна крива зв'язування досягає зростання ціни шляхом зменшення необхідної кількості активів і збільшення обсягу ліквідності з введенням більшої кількості заставлених активів; тоді як IBC реалізує зворотний актив, ціна знижується зі збільшенням попиту, і оскільки більше заставлених активів вводиться, кількість вимог до активів також зростає.
Exponents використовує механізм IBC для реалізації всіх активів з довгими і короткими позиціями, не потребуючи оракула, його мета полягає в налаштуванні параметрів механізму IBC, щоб кут нахилу кривої Bonding Curve став крутішим, що забезпечить безклірингові важелі.
Крім того, IBC також має функцію стейкінгу синтетичних активів, випущених в рамках протоколу, а також розподілу прибутків, отриманих від протоколу. Коли це поєднується з механізмом PoL від Berachain, $BGT Emission може бути розподілений як винагорода для користувачів, які випускають активи через IBC. Іншими словами, використовуючи $BGT як винагороду, користувачів заохочують відкривати короткі позиції на токени протоколу, що змагаються, що забезпечує більшу різноманітність екосистемних ігор.
![Випуск монети перед початком, обговорення характеристик екосистеми Berachain та огляд основних проектів