Криптоактиви ринку 2024 року: оптимістично, але не лише це

Річний звіт "Стан Криптоактивів", опублікований a16z, викликав широкий інтерес у галузі, при цьому представлені дані та графіки передають позитивний сигнал. Проте лише на основі основних моментів звіту недостатньо для повного розуміння ситуації на ринку. У цій статті буде надано додатковий контекст і аналіз даних, щоб читач міг більш повно усвідомити розвиток ринку криптоактивів.

![\稳狗原创]Оптимістичний додатковий аналіз: річний крипто-звіт a16z за 2024 рік

Стан впровадження криптоактивів

Звіт на початку зазначає, що "активність та використання криптоактивів досягли історичного максимуму" та демонструє кореляцію між зростанням кількості активних адрес криптоактивів та кількістю користувачів Інтернету. Але варто зазначити, що одна адреса не завжди відповідає одному реальному користувачу, іноді вона навіть може не представляти жодну реальну особу.

Аналіз показує, що перекази між гаманцями є одним із найпоширеніших типів угод. Варто зазначити, що зростання кількості адрес на блокчейнах, таких як Solana та Base, тісно пов'язане з активністю торгівлі мем-коінами. Активні трейдери мем-коінів, як правило, мають кілька адрес гаманців. Крім того, на ринку також існують автоматизовані торгові стратегії, такі як арбітражні роботи. Лише на платформі Pumpdotfun щодня в середньому випускається 25000 нових токенів, кожен з яких враховується як активна адреса.

![\稳狗原创]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік

У порівнянні, стеження за трафіком веб-сайтів для відстеження криптоактивів може бути кращим показником впровадження. Наразі місячний трафік CoinMarketCap становить приблизно 73,96 мільйона, а CoinGecko – 22,8 мільйона. Навіть з урахуванням того, що деякі користувачі переходять на використання нових платформ, таких як DEXScreener, загальна кількість роздрібних користувачів, здається, незначно зросла.

Хоча деякі блокчейни дійсно залучили нових користувачів, але наразі не досягли етапу масового впровадження Web3. Існуючі користувачі розробляють більш комплексну інфраструктуру для вирішення проблеми фрагментації ліквідності та користувацького досвіду.

![\稳狗原创]Оптимістичний аналіз за кадром: річний звіт a16z про криптоактиви на 2024 рік

Дані про зростання користувачів мобільних шифрувальних гаманців у звіті виглядають оптимістично, але потрібно враховувати високий відсоток трафіку в мережі з мобільних пристроїв у нових країнах. Наприклад, в Нігерії — 86%, в Індії — 79%, в Аргентині — 57%. Оскільки мобільні гаманці стають більш зручними для користувачів, їхня частка на ринку зростає. Крім того, користувачам часто потрібно встановлювати кілька різних гаманців, щоб адаптуватися до поточної екосистеми блокчейну.

Ці дані відображають, що Криптоактиви в нових країнах поступово отримують більш широке впровадження, що є метою, до якої завжди прагнули Web3 та DeFi.

Убивчі застосування криптоактивів

Звіт розглядає стейблкоїни як один з найбільш очевидних "вбивць" криптоактивів, і ця точка зору заслуговує на визнання. Стейблкоїни мають переваги швидкості переказу та низької вартості. З удосконаленням законодавчих рамок у різних країнах все більше користувачів можуть обрати стейблкоїни замість традиційних способів переказу.

![\稳狗原创]Оптимістичний додатковий аналіз: річний звіт a16z про криптоактиви на 2024 рік

Обсяги торгівлі стабільними монетами перевищують дані Visa, що вражає, але слід зазначити, що стабільні монети в основному використовуються для великих переказів, а не для щоденних дрібних витрат. Хоча стабільні монети дійсно є важливим застосуванням, те, що річний звіт так акцентує на стабільних монетах, також викликає певне шкоду. Кілька років тому DeFi було справжнім проривом, а зараз, здається, бракує більш інноваційних вбивчих застосувань.

Розвиток інфраструктури

Покращення інфраструктури є вирішальним для наступного покоління dApp та високонавантажених застосунків. Проте, звичайні користувачі ще не отримали від цього значних переваг. Хоча вже було випущено кілька ігор та локальних застосунків, продуктивність транзакцій не є основним вузьким місцем. Наприклад, основним запитом у іграх є токенізація активів та відкритий ринок, що не потребує надзвичайно високого TPS.

![\稳狗原创]Оптимістичний доповнюючий аналіз: річний звіт a16z про криптоактиви на 2024 рік

Прогрес в інфраструктурі безсумнівно створив можливості для інновацій Web3 та нових невідомих варіантів використання. Однак, враховуючи, що найпопулярнішим додатком цього року, можливо, є Hamster Kombat, розвиток у сфері dApp ще потребує покращення.

Стан розвитку DeFi

Звіт стверджує, що "DeFi все ще популярний і зростає". Це дійсно так для 2023 року, але ще не досягло рівня 2022 року. Загальна вартість заблокованих активів DeFi у 2022 році наблизилася до 180 мільярдів доларів, наразі становить лише близько половини від тієї суми. Навіть з урахуванням коливань ціни ефіру, ми ще не повернулися до пікових рівнів.

![\稳狗原创]Оптимістичний доповнюючий аналіз: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік

Зростання галузі в основному обумовлене новими сферами, такими як ліквідне стейкінг, повторне стейкінг і RWA. Інституційний капітал починає входити на ринок DeFi. Наприклад, у Lido, який є лідером за обсягом заморожених активів у DeFi, кількість активних користувачів за місяць наразі наближається до 6000. Це свідчить про те, що нещодавнє зростання DeFi можна віднести до збільшення середньої вартості депозитів та загального зростання ринкової капіталізації, а не до значного зростання кількості користувачів.

![\稳狗原创]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік

Штучний інтелект та криптоактиви

Поєднання штучного інтелекту та криптоактивів має величезний потенціал, щоб сприяти розвитку децентралізованих економік і сприяти прогресу в галузі ШІ, більш орієнтованому на витрати та спільноту.

![\稳狗原创]Оптимістичний додатковий аналіз: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік

Зв'язок між AI та Криптоактивами може виникати через їх спільні характеристики: обидві є новими, перспективними технологічними сферами з спекулятивною вартістю. Web3 перебуває на передньому краї технологічних інновацій, що природно привертає інтерес користувачів AI, і навпаки. У цих двох галузях є багато схожих груп користувачів та інтересів.

![\Стабільний пес оригінал]Додатковий аналіз оптимізму: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік

Децентралізовані обчислення, обмін ресурсами в Інтернеті, інноваційні застосування, такі як колаборативні AI-агенти, демонструють величезний потенціал. Однак ці технологічні нововведення ще не привернули уваги більш широкої аудиторії користувачів Web2, оскільки вони зазвичай є технічно складними або націлені на певні групи користувачів.

Підсумки та перспективи

У 2024 році значні досягнення в галузі криптоактивів відбуватимуться в основному за лаштунками. Ці інновації зазвичай мають високий рівень технічності або орієнтовані на інституційних інвесторів, тому ще не привернули широкої уваги звичайних користувачів Web2. Для новачків у світі криптоактивів, які прагнуть швидкого прибутку, ці досягнення можуть здаватися малозначними, що також пояснює, чому багато людей все ще залучені до спекуляцій з мем-коінами та ринками прогнозів.

![\稳狗原创]Оптимістичний доповнюючий аналіз: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік

З поверненням до реалістичного сприйняття, ентузіазм людей щодо аірдропів та програм лояльності поступово зменшується. Користувачі тепер вважають це формою додаткової прибутковості. Аналогічно, захоплення навколо GameFi також стає більш раціональним. Хоча деякі ігри успішно привернули увагу користувачів, ще не з'явилася жодна, яка могла б зрівнятися з популярними AAA проектами. Це нормальний процес інновацій, зрілість вимагає часу.

![\稳狗原创]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про Криптоактиви на 2024 рік

В цілому, ринок криптоактивів все ще сповнений надії, але ми ще не увійшли в золотий вік Web3. Галузь поступово розвивається, і в майбутньому ще є величезний потенціал, який чекає на розкриття.

![\稳狗原创]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про криптоактиви 2024