На фоні зростаючого різноманіття стратегій отримання прибутку від стейблкоїнів, але обмеженої уваги та ефективності виконання з боку користувачів, AgentFi як наступна парадигма інтеграції "AI + DeFi" пропонує користувачам DeFi розумне агентське рішення, яке не потребує постійного моніторингу та автоматично оптимізує.
Один. Класифікація та порівняння DeFAI та AgentFi
DeFAI та AgentFi, хоча обидва перебувають у перетині "AI + DeFi", мають кардинально різні технічні сутності, форми продуктів та парадигмальні місії. AgentFi відрізняється від традиційного DeFi або узагальнених проектів DeFAI, його ключова характеристика полягає в тому, що AI Agent є основним виконавцем та носієм рішень, повністю автоматизоване прийняття рішень та замкнуте виконання, а не просте використання AI як інструменту підтримки рішень для аналізу даних та посилення стратегій.
DeFAI великої категорії: використання AI для допомоги або покращення функцій, пов'язаних з DeFi, таких як оптимізація стратегій, аналіз даних, інвестиційні рекомендації та інші інструментальні застосування, моделі AI допомагають людському прийняттю рішень. Такі фінансові автоматизовані продукти залежать від чітких вказівок і стратегій користувачів, виконують процес "від інструкцій до дій".
AgentFi велика категорія: створення фінансової системи, де першим виконавцем є AI-інтелект на блокчейні, агент може самостійно міркувати, приймати рішення та виконувати угоди або операції з управління, користувач уповноважує агента діяти від його імені, інтелект самостійно приймає рішення та виконує їх. Використовується парадигма "від наміру до результату", користувачеві потрібно лише висловити мету, система може виконати розробку стратегії та її реалізацію.
Наразі ринок переповнений великою кількістю платформ для запуску або торгових ринків Agent, у порівнянні з чисто спекулятивними AI Meme монетами, які не мають жодної практичної корисності, справжніх проектів AgentFi, які зосереджені на світі Crypto Native Defi, залишилося зовсім небагато. Провівши значну онлайн-дослідження та відбір, після виключення занадто ранніх або очевидно повітряних проектів, ми зробили наступну просту класифікацію та рейтинг поточних проектів AgentFi на ринку.
стейблкоїн收益优化类:
АРМА (Giza): ★★★★★
Orb (Симетрія): ★★★
Стратегічний комбінатор/лікувальна копка:
Одос: ★★★★
DEXAI: ★★★
Перенніка: ★★★
Виконання транзакцій в ланцюгу:
Instadapp: ★★★★
Зміна форми: ★★★
Дефіллама: ★★★
Франтек: ★★
Вищезазначені 9 проектів AgentFi вже на початковій стадії, що має ланцюгове виконання, чіткі сценарії та базову продукцію, яка вже частково доступна. Але, чесно кажучи, сектор AgentFi все ще надто ранній, більшість продуктів демонструють вкрай незадовільний досвід, і в порівнянні з зрілими Defi протоколами різниця в продуктах все ще значна. Ми сподіваємось, що в майбутньому сектор AgentFi зможе позбутися етапу спекуляцій з Meme монетами і перейти до справжнього етапу PMF.
Два, оптимізація доходів від стейблкоїнів в AgentFi
Оптимізація доходу зі стейблкоїнів не є новим явищем у світі DeFi. Від перших автоматизованих агрегаторів доходу та автоматичного перерозподілу активів до платформ для комбінації стратегій, а також професійного ризикового моделювання DeFi та оптимізації доходу на рівні протоколу для інститутів, всі вони є представниками автоматизованих проектів оптимізації доходу до AgentFi.
Інтелектуальні фінанси (AgentFi) попередньо реалізували бачення взаємодопомоги Crypto та AI: тобто AI завдяки збору інформації на блокчейні та рішенню, наділяє користувачів кращою можливістю брати участь у рідному світі Defi Crypto, водночас використовуючи незмінність блокчейну, деталі транзакцій зберігаються у вигляді журналу на блокчейні, що забезпечує логічну перевірку та можливість відстеження дій. Як продовження статті про дохід зі стейблкоїнів, ми зосередимося на продукті, який отримав п’ятизіркову оцінку в категорії "оптимізація доходу зі стейблкоїнів" — ARMA.
Три, бачення проекту Giza та парадигмальні ідеї
Giza є проектом блокчейн-інфраструктури, що зосереджується на створенні "Verifiable AI Agents", який прагне просунути нову парадигму Agent-native Finance (фінанси, що базуються на агенті). Як один з небагатьох проектних команд в рамках ZKML, Giza, на відміну від команд, що орієнтуються на теоретичні дослідження або розробку інфраструктури, більше уваги приділяє інженерії та практичності, є першим проектом в ZKML, який реалізував повний цикл "ланцюговий розумний агент + перевірене виконання + AI-координація".
Giza запропонував революційну концепцію------ксенокогнітивні фінанси (Xenocognitive Finance), тобто впровадження агентів штучного інтелекту (AI agents) як нового інтерфейсу в децентралізовані фінанси, щоб вирішити когнітивні обмеження людських учасників і реконструювати ринкову інтелектуальність та структуру. Агенти не є пасивними інструментами, а "когнітивними представниками", які мають незалежну здатність до міркування та права на виконання в ланцюзі, підвищуючи загальну здатність ринку обробляти інформацію через розподілену мережу агентів, що дозволяє ринковій інтелектуальності розширюватися разом із масштабом участі, а не розпадатися, і забезпечує достовірні результати через нульові знання (ZK). Коротко кажучи, ксенокогнітивні фінанси (Xenocognitive Finance) - це нова парадигма, яка розширює когнітивні можливості людей за допомогою автономних інтелектуальних агентів, не жертвуючи суверенітетом у некерованому режимі, досягаючи "когнітивного розвантаження (cognitive offload)" без необхідності постійно стежити за ринком, автоматично переключаючи протоколи та ефективно беручи участь у децентралізованих фінансах.
Архітектура Giza Protocol складається з трьох рівнів:
Семантичний абстрактний рівень (Semantic Abstraction Layer): подолання семантичного розриву між AI та блокчейном, допомагаючи AI зрозуміти світ блокчейну.
Децентралізований виконавчий шар (去中心化执行层): забезпечує масштабоване, безпечне, стійке до цензури середовище виконання для агентів.
Слой авторизації агента (代理授权层): забезпечує некеровану, безпечну та контрольовану роботу агентів.
Виконання процесу агентства Giza здійснюється трьома основними модулями, які працюють разом, і складається з чотирьох ключових етапів:
Обробка запитів (семантичний абстрактний рівень): AI агент ініціює операційний запит через протокол MCP (наприклад, "депонувати USDC на певній платформі"), система перетворює стратегію природною мовою в стандартизовані команди для блокчейну, одночасно перевіряючи формат, семантику та межі доступу, щоб забезпечити легітимність і виконуваність запиту;
Взаємодія протоколу (децентралізований виконавчий рівень): виконавчі вузли здійснюють фактичні операції, викликаючи DeFi протоколи (такі як кредитування, обмін) відповідно до інструкцій, система динамічно оптимізує торгові маршрути, враховуючи витрати на газ, толерантність до сковзання та ліквідність протоколу, після виконання завдання генерується результат та доказ завдання для подальшої перевірки;
Виконання перевірки (авторизаційний рівень + рівень виконання): система перевіряє, чи відповідає операція встановленому користувачем діапазону авторизації Session Key (тип протоколу, ліміт, час), кілька вузлів Attester незалежно перевіряють операцію, вузол агрегації (Aggregator) збирає підписи для досягнення консенсусу, забезпечуючи безпечний та надійний результат;
Зворотний зв'язок про результати (семантичний абстрактний рівень): результати виконання перетворюються на структуровану семантичну інформацію (таку як зміна доходу, розподіл активів), яка повертається до системи AI-агента для подальшого коригування стратегій та автоматизованого циклічного прийняття рішень.
У липні 2023 року компанія Giza оголосила про завершення фінансування на етапі Pre-Seed у розмірі 3 мільйонів доларів США, яке очолив один з інвестиційних фондів, а також взяли участь кілька інших установ. У травні 2025 року Giza завершила фінансування на етапі Seed у розмірі 2,2 мільйона доларів США, яке очолив один з фондів, а також кілька інших установ. Ці два раунди фінансування демонструють стійку довіру капітального ринку до бачення Giza в галузі "AI + DeFi".
Чотири, представлений продукт ARMA: оптимізатор доходів стейблкоїн
ARMA (Автономний агент управління доходами) є оптимізованим інтелектуальним агентом для отримання доходів у стейблкоїнах, розробленим компанією Giza, що має на меті автоматизовану максимізацію доходів для користувачів через різні протоколи. Наразі він уже розгорнутий у мережі Base і планує розширитися на більше екосистем Layer2, підтримуючи кілька основних кредитних протоколів.
4.1 Огляд механізму роботи ARMA
Інтелектуальне стратегічне планування: Реальний аналіз доходу стейблкоїнів (APR), торгових витрат і моментів ребалансування по різних протоколах, автоматичне виконання оптимальних операцій ребалансування.
Система оптимізації APR: через порівняння відсоткових ставок, оцінку витрат та логіку коригування портфеля, забезпечує чистий прибуток від кожної операції; фактична річна прибутковість може досягати 2 разів більше, ніж традиційне статичне тримання.
Автоматичний механізм капіталізації: автоматичне отримання та повторне інвестування токенів заохочення, перетворення винагороди в початковий стейблкоїн; частота капіталізації динамічно оптимізується залежно від розміру позиції та торгових витрат для підвищення ефективності.
Логіка інтелектуального обміну монетами: підтримує операції з двома монетами USDC та USDT, за необхідності автоматично та ефективно обмінює монети через інтеграцію DEX, забезпечуючи можливість користувачам завжди виводити активи в первісній монеті, підвищуючи гнучкість та досвід.
4.2 ARMA компоненти та огляд безпекової архітектури
Архітектура Giza Agent складається з шести основних модулів: розумні рахунки (Smart Accounts), ключі сеансу (Session Keys), ядро агента (Agent Core), модуль інтеграції протоколів (Protocol Integration), модуль управління ризиками (Risk Module) та модуль обліку (Accounting Module), які спільно створюють безпечну, ефективну, розумну та перевіряючу автоматизовану систему виконання на блокчейні.
Водночас ARMA забезпечує безпеку коштів та операцій користувачів за допомогою трирівневої системи захисту:
Безпека смарт-акаунтів: на основі самостійно керованих смарт-акаунтів, користувач завжди контролює свої активи, Giza не має доступу до приватних ключів; контракт пройшов аудит, підтримує гнучке управління правами.
Механізм контролю доступу: через Session Key точно налаштувати права代理, що стосуються лише певних протоколів, типів операцій та термінів дії, щоб уникнути ризику повного надання прав.
Система управління ризиками: підключення лише ретельно відібраних протоколів, зосередження на стабільних сценаріях прибутку; увесь процес торгівлі повністю відстежується, що забезпечує прозорість операцій та можливість аудиту, підвищуючи загальну безпеку системи.
4.3 ARMA механізм збору платежів та управління доходами
Механізм витрат і доходів ARMA зосереджений на дружелюбності до користувача та прозорості, охоплює три основні аспекти:
Структура зборів: за рахунок доходу, прозора та перевіряється, комісія стягується лише з фактично отриманої частини доходу в розмірі 10%. Цей збір розраховується одноразово під час виведення коштів користувачем, усі процеси розрахунку зборів можна в реальному часі переглядати через інформаційну панель.
Управління винагородами: автоматичне отримання, єдине розподілення, ARMA інтелектуальна система автоматично збирає та консолідує всі винагороди з інтегрованих різних DeFi протоколів, всі винагороди будуть повернуті користувачу під час виведення разом з основним капіталом і доходом без необхідності ручних дій з боку користувача.
Управління активами: ARMA не стягує жодних зборів за депозит або зняття. Незалежно від того, скільки протоколів брало участь у процесі та які токени були залучені, користувач завжди отримує назад кошти у вигляді оригінальних токенів, внесених на рахунок, що забезпечує зручність повернення коштів.
4.4 ARMA підключення до Defi протоколу та дані про ефективність
За допомогою офіційної інформаційної панелі ARMA ми можемо наочно спостерігати за постійним зростанням обсягу управління активами та кількості розумних агентів протягом кількох місяців після запуску. Одночасно панель показує динамічний рух активів між кількома основними кредитними протоколами. Ми віримо, що з підключенням ARMA до більшої кількості DeFi-протоколів, зростання активних агентів та постійним розширенням обсягу коштів, це ще більше посилить позитивний ефект його ефекту маховика.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SchroedingersFrontrun
· 10год тому
Це просто машина для спалювання грошей.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVEye
· 10год тому
Ще один, хто під виглядом ШІ обдурює людей, як лохів
AgentFi веде нову парадигму доходів від стейблкоїнів, ARMA розумний агент демонструє видатний потенціал
AgentFi: нова парадигма доходу зі стейблкоїнів
На фоні зростаючого різноманіття стратегій отримання прибутку від стейблкоїнів, але обмеженої уваги та ефективності виконання з боку користувачів, AgentFi як наступна парадигма інтеграції "AI + DeFi" пропонує користувачам DeFi розумне агентське рішення, яке не потребує постійного моніторингу та автоматично оптимізує.
Один. Класифікація та порівняння DeFAI та AgentFi
DeFAI та AgentFi, хоча обидва перебувають у перетині "AI + DeFi", мають кардинально різні технічні сутності, форми продуктів та парадигмальні місії. AgentFi відрізняється від традиційного DeFi або узагальнених проектів DeFAI, його ключова характеристика полягає в тому, що AI Agent є основним виконавцем та носієм рішень, повністю автоматизоване прийняття рішень та замкнуте виконання, а не просте використання AI як інструменту підтримки рішень для аналізу даних та посилення стратегій.
DeFAI великої категорії: використання AI для допомоги або покращення функцій, пов'язаних з DeFi, таких як оптимізація стратегій, аналіз даних, інвестиційні рекомендації та інші інструментальні застосування, моделі AI допомагають людському прийняттю рішень. Такі фінансові автоматизовані продукти залежать від чітких вказівок і стратегій користувачів, виконують процес "від інструкцій до дій".
AgentFi велика категорія: створення фінансової системи, де першим виконавцем є AI-інтелект на блокчейні, агент може самостійно міркувати, приймати рішення та виконувати угоди або операції з управління, користувач уповноважує агента діяти від його імені, інтелект самостійно приймає рішення та виконує їх. Використовується парадигма "від наміру до результату", користувачеві потрібно лише висловити мету, система може виконати розробку стратегії та її реалізацію.
Наразі ринок переповнений великою кількістю платформ для запуску або торгових ринків Agent, у порівнянні з чисто спекулятивними AI Meme монетами, які не мають жодної практичної корисності, справжніх проектів AgentFi, які зосереджені на світі Crypto Native Defi, залишилося зовсім небагато. Провівши значну онлайн-дослідження та відбір, після виключення занадто ранніх або очевидно повітряних проектів, ми зробили наступну просту класифікацію та рейтинг поточних проектів AgentFi на ринку.
стейблкоїн收益优化类:
Стратегічний комбінатор/лікувальна копка:
Виконання транзакцій в ланцюгу:
Вищезазначені 9 проектів AgentFi вже на початковій стадії, що має ланцюгове виконання, чіткі сценарії та базову продукцію, яка вже частково доступна. Але, чесно кажучи, сектор AgentFi все ще надто ранній, більшість продуктів демонструють вкрай незадовільний досвід, і в порівнянні з зрілими Defi протоколами різниця в продуктах все ще значна. Ми сподіваємось, що в майбутньому сектор AgentFi зможе позбутися етапу спекуляцій з Meme монетами і перейти до справжнього етапу PMF.
Два, оптимізація доходів від стейблкоїнів в AgentFi
Оптимізація доходу зі стейблкоїнів не є новим явищем у світі DeFi. Від перших автоматизованих агрегаторів доходу та автоматичного перерозподілу активів до платформ для комбінації стратегій, а також професійного ризикового моделювання DeFi та оптимізації доходу на рівні протоколу для інститутів, всі вони є представниками автоматизованих проектів оптимізації доходу до AgentFi.
Інтелектуальні фінанси (AgentFi) попередньо реалізували бачення взаємодопомоги Crypto та AI: тобто AI завдяки збору інформації на блокчейні та рішенню, наділяє користувачів кращою можливістю брати участь у рідному світі Defi Crypto, водночас використовуючи незмінність блокчейну, деталі транзакцій зберігаються у вигляді журналу на блокчейні, що забезпечує логічну перевірку та можливість відстеження дій. Як продовження статті про дохід зі стейблкоїнів, ми зосередимося на продукті, який отримав п’ятизіркову оцінку в категорії "оптимізація доходу зі стейблкоїнів" — ARMA.
Три, бачення проекту Giza та парадигмальні ідеї
Giza є проектом блокчейн-інфраструктури, що зосереджується на створенні "Verifiable AI Agents", який прагне просунути нову парадигму Agent-native Finance (фінанси, що базуються на агенті). Як один з небагатьох проектних команд в рамках ZKML, Giza, на відміну від команд, що орієнтуються на теоретичні дослідження або розробку інфраструктури, більше уваги приділяє інженерії та практичності, є першим проектом в ZKML, який реалізував повний цикл "ланцюговий розумний агент + перевірене виконання + AI-координація".
Giza запропонував революційну концепцію------ксенокогнітивні фінанси (Xenocognitive Finance), тобто впровадження агентів штучного інтелекту (AI agents) як нового інтерфейсу в децентралізовані фінанси, щоб вирішити когнітивні обмеження людських учасників і реконструювати ринкову інтелектуальність та структуру. Агенти не є пасивними інструментами, а "когнітивними представниками", які мають незалежну здатність до міркування та права на виконання в ланцюзі, підвищуючи загальну здатність ринку обробляти інформацію через розподілену мережу агентів, що дозволяє ринковій інтелектуальності розширюватися разом із масштабом участі, а не розпадатися, і забезпечує достовірні результати через нульові знання (ZK). Коротко кажучи, ксенокогнітивні фінанси (Xenocognitive Finance) - це нова парадигма, яка розширює когнітивні можливості людей за допомогою автономних інтелектуальних агентів, не жертвуючи суверенітетом у некерованому режимі, досягаючи "когнітивного розвантаження (cognitive offload)" без необхідності постійно стежити за ринком, автоматично переключаючи протоколи та ефективно беручи участь у децентралізованих фінансах.
Архітектура Giza Protocol складається з трьох рівнів:
Виконання процесу агентства Giza здійснюється трьома основними модулями, які працюють разом, і складається з чотирьох ключових етапів:
Обробка запитів (семантичний абстрактний рівень): AI агент ініціює операційний запит через протокол MCP (наприклад, "депонувати USDC на певній платформі"), система перетворює стратегію природною мовою в стандартизовані команди для блокчейну, одночасно перевіряючи формат, семантику та межі доступу, щоб забезпечити легітимність і виконуваність запиту;
Взаємодія протоколу (децентралізований виконавчий рівень): виконавчі вузли здійснюють фактичні операції, викликаючи DeFi протоколи (такі як кредитування, обмін) відповідно до інструкцій, система динамічно оптимізує торгові маршрути, враховуючи витрати на газ, толерантність до сковзання та ліквідність протоколу, після виконання завдання генерується результат та доказ завдання для подальшої перевірки;
Виконання перевірки (авторизаційний рівень + рівень виконання): система перевіряє, чи відповідає операція встановленому користувачем діапазону авторизації Session Key (тип протоколу, ліміт, час), кілька вузлів Attester незалежно перевіряють операцію, вузол агрегації (Aggregator) збирає підписи для досягнення консенсусу, забезпечуючи безпечний та надійний результат;
Зворотний зв'язок про результати (семантичний абстрактний рівень): результати виконання перетворюються на структуровану семантичну інформацію (таку як зміна доходу, розподіл активів), яка повертається до системи AI-агента для подальшого коригування стратегій та автоматизованого циклічного прийняття рішень.
У липні 2023 року компанія Giza оголосила про завершення фінансування на етапі Pre-Seed у розмірі 3 мільйонів доларів США, яке очолив один з інвестиційних фондів, а також взяли участь кілька інших установ. У травні 2025 року Giza завершила фінансування на етапі Seed у розмірі 2,2 мільйона доларів США, яке очолив один з фондів, а також кілька інших установ. Ці два раунди фінансування демонструють стійку довіру капітального ринку до бачення Giza в галузі "AI + DeFi".
Чотири, представлений продукт ARMA: оптимізатор доходів стейблкоїн
ARMA (Автономний агент управління доходами) є оптимізованим інтелектуальним агентом для отримання доходів у стейблкоїнах, розробленим компанією Giza, що має на меті автоматизовану максимізацію доходів для користувачів через різні протоколи. Наразі він уже розгорнутий у мережі Base і планує розширитися на більше екосистем Layer2, підтримуючи кілька основних кредитних протоколів.
4.1 Огляд механізму роботи ARMA
4.2 ARMA компоненти та огляд безпекової архітектури
Архітектура Giza Agent складається з шести основних модулів: розумні рахунки (Smart Accounts), ключі сеансу (Session Keys), ядро агента (Agent Core), модуль інтеграції протоколів (Protocol Integration), модуль управління ризиками (Risk Module) та модуль обліку (Accounting Module), які спільно створюють безпечну, ефективну, розумну та перевіряючу автоматизовану систему виконання на блокчейні.
Водночас ARMA забезпечує безпеку коштів та операцій користувачів за допомогою трирівневої системи захисту:
4.3 ARMA механізм збору платежів та управління доходами
Механізм витрат і доходів ARMA зосереджений на дружелюбності до користувача та прозорості, охоплює три основні аспекти:
4.4 ARMA підключення до Defi протоколу та дані про ефективність
За допомогою офіційної інформаційної панелі ARMA ми можемо наочно спостерігати за постійним зростанням обсягу управління активами та кількості розумних агентів протягом кількох місяців після запуску. Одночасно панель показує динамічний рух активів між кількома основними кредитними протоколами. Ми віримо, що з підключенням ARMA до більшої кількості DeFi-протоколів, зростання активних агентів та постійним розширенням обсягу коштів, це ще більше посилить позитивний ефект його ефекту маховика.
![Агент