Огляд ринку нових стейблкоїнів: від Ethena до Resolv
Сегмент стейблкоїнів на ринку криптовалют вже перевищив 200 мільярдів доларів США, ставши відносно зрілим сегментом ринку. Хоча USDT та USDC все ще займають провідні позиції, розвиток децентралізованих стейблкоїнів ніколи не зупинявся. Запущений Ethena USDe започаткував модель прибуткових стейблкоїнів, що використовує арбітраж між ф'ючерсами та стейкінгом, і його ринкова капіталізація досягла 5,9 мільярда доларів США, зайнявши третє місце на всьому ринку.
З успіхом Ethena на ринку з'являється все більше проектів зі стейблкоїнами для отримання прибутку. У цій статті ми зосередимося на трьох нових протоколах: Usual, Anzen та Resolv, розглянемо їх механізми прив'язки та джерела доходу.
Звичайно: потужний командний фон та інноваційний дизайн токенів
USD0, що був запущений Usual, є стейблкоїном з RWA доходом, забезпеченим короткостроковими державними облігаціями. Користувачі можуть заставити USD0, щоб отримати USD0++, а також отримувати $USUAL як винагороду за заставу. Команда проекту має потужний політико-бізнесовий фон, що надає їй суттєву перевагу в сфері RWA.
Дизайн токеноміки Usual має певні інфляційні характеристики, але обсяг випуску пов'язаний з ростом доходу протоколу. USD0 за минулий тиждень зріс у капіталізації на 66%, досягнувши 1,4 мільярда доларів, APY USD0++ досягає 50%. Нещодавно Usual уклала партнерство з Ethena, що ще більше розширило її бізнес-діяльність.
Anzen: Токенізація кредитних активів
USDz, випущений Anzen, підтримує кілька ланцюгів, а активами є портфель приватних кредитних активів. Завдяки співпраці з ліцензованим брокером у США Percent, портфель Anzen переважно зосереджений на американському ринку, поточна APY становить близько 10%. Проект отримав 4 мільйони доларів США на стадії посівного фінансування та залучив 3 мільйони доларів США через публічний продаж.
Anzen використовує модель ve для проектування токена ANZ, а його власники можуть отримувати доходи від протоколу через блокування та стейкінг. На даний момент TVL Anzen становить 94,72 мільйона доларів, а співвідношення TVL/MC дорівнює 4,369.
Resolv: Протокол нейтрального стейблкоїна Delta
Resolv представила два продукти: USR та RLP. USR - це стейблкоїн, випущений з надмірно забезпеченого ETH, а RLP використовує частину надмірного забезпечення для підтримки своєї вартості. Resolv застосовує дельта-нейтральну стратегію для управління забезпеченням, закладаючи більшість ETH в мережі, одночасно коротко продаючи частину позицій на ф'ючерсному ринку.
Джерела прибутку Resolv включають стейкінг на блокчейні та фінансові ставки. 70% базової винагороди розподіляється між тримачами stUSR та RLP, а 30% ризикової надбавки належить виключно RLP. Наразі APY для stUSR становить 12,53%, для RLP - 21,7%, загальний TVL досяг 183 мільйонів доларів, а рівень застави становить 126%.
З розвитком ринку стейблкоїнів, ці нові проекти пропонують користувачам різноманітні вибори, а також приносять нові можливості та виклики. Інвестори, беручи участь у цих проектах, повинні повністю розуміти їх механізми роботи та потенційні ризики.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Нові сили стейблкоїнів: аналіз інноваційних моделей Usual, Anzen та Resolv
Огляд ринку нових стейблкоїнів: від Ethena до Resolv
Сегмент стейблкоїнів на ринку криптовалют вже перевищив 200 мільярдів доларів США, ставши відносно зрілим сегментом ринку. Хоча USDT та USDC все ще займають провідні позиції, розвиток децентралізованих стейблкоїнів ніколи не зупинявся. Запущений Ethena USDe започаткував модель прибуткових стейблкоїнів, що використовує арбітраж між ф'ючерсами та стейкінгом, і його ринкова капіталізація досягла 5,9 мільярда доларів США, зайнявши третє місце на всьому ринку.
З успіхом Ethena на ринку з'являється все більше проектів зі стейблкоїнами для отримання прибутку. У цій статті ми зосередимося на трьох нових протоколах: Usual, Anzen та Resolv, розглянемо їх механізми прив'язки та джерела доходу.
Звичайно: потужний командний фон та інноваційний дизайн токенів
USD0, що був запущений Usual, є стейблкоїном з RWA доходом, забезпеченим короткостроковими державними облігаціями. Користувачі можуть заставити USD0, щоб отримати USD0++, а також отримувати $USUAL як винагороду за заставу. Команда проекту має потужний політико-бізнесовий фон, що надає їй суттєву перевагу в сфері RWA.
Дизайн токеноміки Usual має певні інфляційні характеристики, але обсяг випуску пов'язаний з ростом доходу протоколу. USD0 за минулий тиждень зріс у капіталізації на 66%, досягнувши 1,4 мільярда доларів, APY USD0++ досягає 50%. Нещодавно Usual уклала партнерство з Ethena, що ще більше розширило її бізнес-діяльність.
Anzen: Токенізація кредитних активів
USDz, випущений Anzen, підтримує кілька ланцюгів, а активами є портфель приватних кредитних активів. Завдяки співпраці з ліцензованим брокером у США Percent, портфель Anzen переважно зосереджений на американському ринку, поточна APY становить близько 10%. Проект отримав 4 мільйони доларів США на стадії посівного фінансування та залучив 3 мільйони доларів США через публічний продаж.
Anzen використовує модель ve для проектування токена ANZ, а його власники можуть отримувати доходи від протоколу через блокування та стейкінг. На даний момент TVL Anzen становить 94,72 мільйона доларів, а співвідношення TVL/MC дорівнює 4,369.
Resolv: Протокол нейтрального стейблкоїна Delta
Resolv представила два продукти: USR та RLP. USR - це стейблкоїн, випущений з надмірно забезпеченого ETH, а RLP використовує частину надмірного забезпечення для підтримки своєї вартості. Resolv застосовує дельта-нейтральну стратегію для управління забезпеченням, закладаючи більшість ETH в мережі, одночасно коротко продаючи частину позицій на ф'ючерсному ринку.
Джерела прибутку Resolv включають стейкінг на блокчейні та фінансові ставки. 70% базової винагороди розподіляється між тримачами stUSR та RLP, а 30% ризикової надбавки належить виключно RLP. Наразі APY для stUSR становить 12,53%, для RLP - 21,7%, загальний TVL досяг 183 мільйонів доларів, а рівень застави становить 126%.
З розвитком ринку стейблкоїнів, ці нові проекти пропонують користувачам різноманітні вибори, а також приносять нові можливості та виклики. Інвестори, беручи участь у цих проектах, повинні повністю розуміти їх механізми роботи та потенційні ризики.