Звіт про Solv Protocol: Дослідження абстрактного шару стейкингу та механізму ліквідності в екосистемі BTCFi

Вступ

Solv Protocol був заснований у 2020 році з метою знизити бар'єри для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні, щоб принести різноманітні категорії активів та можливості доходів у крипто-сферу. Проект зосереджений на карбуванні та торгівлі NFT, пов'язаними з фінансовими правами. У 2024 році, з розвитком сектора BTCFi, Solv Protocol змістить акцент на BTCFi, створивши актив SolvBTC для отримання доходу в біткоїні, що надає нові можливості для власників біткоїнів, одночасно формуючи ефективну екосистему BTCFi. Нещодавно Solv Protocol запустив застейкати абстрактний рівень (SAL), спростивши та стандартизувавши процес застейкати біткоїнів через різні мережі, абстрагуючи складність сценаріїв застейкати біткоїнів, що полегшує швидке прийняття для користувачів та розробників.

Основна інформація про проект

Базова інформація

Вебсайт:

Твіттер:

Час запуску: червень 2021 року, основна мережа Solv Protocol не випустила токени.

Команда проекту

Ключова команда

Ryan Chow: співзасновник. Закінчив Пекінський університет іноземних мов, раніше був співзасновником Beijing Youzan Technology, працюючи над впровадженням технології блокчейн у базу даних автомобільної промисловості. Крім того, він працював фінансовим аналітиком у Singularity Financial, досліджуючи інтеграцію технології блокчейн та фінансовий регулювання.

Will Wang: Співзасновник. Створив "ERC-3525: напівгомогенний стандарт токенів", він працював у фінансовій ІТ-індустрії протягом 20 років, очолював проектування та розробку найбільшої у світі банківської бухгалтерської системи на основі відкритої платформи та розподілених технологій, є лауреатом "Нагороди за видатний внесок у 20-річчя Чжунгуаньцунь."

Мень Янь: співзасновник. Раніше працював віце-президентом CSDN, також є активним KOL у криптоіндустрії.

Фінансова ситуація

Solv Protocol залучив приблизно 29 мільйонів доларів США через три раунди фінансування.

Ангельський раунд

• 10 листопада 2020 року завершено фінансування ангельського раунду на суму 6 мільйонів доларів США, спільно очолили Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures, Emirates Consortium.

Сідлова стадія

• 8 травня 2021 року завершено фінансування на 2 мільйони доларів США в рамках початкового раунду, інвестором якого стала одна з інвестиційних компаній.
• 30 серпня 2021 року завершено фінансування на суму 4 мільйони доларів у рамках посівного раунду, яке було спільно очолене Blockchain Capital, Sfermion та Gumi Cryptos Capital, за участю DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group та інших.
• 1 серпня 2023 року завершено фінансування на суму 6 мільйонів доларів США в рамках посівного раунду, інвестиційні компанії, такі як Laser Digital, що належить японському банківському гіганту Nomura Securities, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs та інші.

Стратегічне колесо

• 14 жовтня 2024 року завершено стратегічне фінансування на 11 мільйонів доларів, в якому взяли участь компанії Laser Digital, Blockchain Capital та OKX Ventures.

У процесі трьох раундів фінансування Solv Protocol залучив 29 мільйонів доларів США, кілька відомих інвестиційних компаній зробили великі вклади, що свідчить про оптимістичний погляд капітального сектора на майбутній розвиток Solv Protocol.

Розробницькі можливості

2020 року було розпочато проект Solv Protocol. Ключові події розвитку проекту наведені в таблиці:

Згідно з історією розвитку проекту Solv Protocol, цей проект постійно працює над зниженням бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейн, що також дозволило Solv Protocol швидко випустити упакований актив BTC - SolvBTC, після виникнення сегмента BTCFi, і швидко зайняти ринок LST на основі BTC. У реалізації різних ключових технічних етапів Solv Protocol вчасно завершив розробку технологій проекту, що свідчить про потужність технічної команди.

Режим роботи

BTC як найбільший актив у галузі криптовалют з ринковою капіталізацією понад 1,3 трильйони доларів, проте протягом тривалого часу власники BTC просто тримали його, не вивільняючи його потенційну цінність, як це роблять з ETH. Тому Solv Protocol пропонує розблокувати потенціал 1,3 трильйона доларів активів BTC через його застейкання. У 2024 році Solv Protocol зосередить увагу на BTCFi, запустивши повноцінний дохідний актив BTC SolvBTC, що дозволить вивільнити ліквідність застейкованого BTC, а також нещодавно представив концепцію Staking Abstraction layer(SAL), що знаменує початок агрегування ліквідності BTC з боку Solv Protocol.

Інтегрована платформа для застейкання

У структурі Solv Protocol процес стейкінгу розподіляється на чотири ключові ролі, які тісно пов'язані між собою через інтегровану платформу.

• LST емітери ( LST Issuers ): створення та застикування токенів ліквідності, прив'язаних до біткойнів ( LST ). Solv є найбільшим емітером Bitcoin LST на ринку. Дозволяє користувачам зберігати ліквідність активів під час застикування токенів ( LST ) та брати участь у DeFi та інших прибуткових активностях.

• Застейкати протокол ( Staking Protocols ): керування користувацькими депозитами BTC, надання безпечного доходу. Інтегровані протоколи застейкати, такі як Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX та інші, забезпечують джерела доходу від застейкати BTC, через застейкування BTC в POS мережі, користувачі отримують винагороду за POS ланцюг.

• застейкати валідатори ( Staking Validators ): такі як Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard та інші відповідають за перевірку транзакцій, забезпечуючи законність та безпеку застейкованих транзакцій, перевіряючи відповідність застейкованого BTC та LST Token, а також своєчасно оновлюючи статус валідації.

• Доходи розподільники(Yield Distributors): забезпечити прозоре та справедливе розподілення доходів від стейкінгу для тримачів LST, гарантувати, що користувачі можуть своєчасно отримувати доходи від стейкінгу. Такі як Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha тощо.

Solv Protocol, об'єднавши ці чотири ключові ролі, побудував повноцінну екосистему заступництва BTC, реалізувавши безшовну взаємодію між основною мережею BTC та EVM-сумісними ланцюгами, спростивши реалізацію заступництва на рівні користувачів та розробників. Протокол заступництва забезпечує джерело доходу від заступництва BTC, емітенти LST випускають ліквідні заступницькі токени, що дозволяє користувачам зберігати ліквідність активів під час заступництва, валідатори відповідають за перевірку легітимності та безпеки заступницьких транзакцій, а розподільники доходів відповідають за публічний та прозорий розподіл прибутків, отриманих від заступництва, серед тримачів LST. Забезпечує користувачам зручніший, безпечніший та більш привабливий досвід заступництва.

Застейкати Абстрактний рівень(SAL)застейкати абстрактний рівень

Слой абстракції за стейкінгом (SAL) є модульною архітектурою, призначеною для сприяння безпечному та ефективному обліку BTC через ключові компоненти, які взаємодіють зі Системою параметрів стейкінгу (SPM). Ключові модулі SAL включають модуль генерації LST, модуль генерації транзакцій, верифікаційні вузли та модуль розподілу доходів; всі ці модулі залежать від SPM для визначення правил транзакцій, стандартів верифікації та обчислення доходів. Ці компоненти разом утворюють структуру, яка забезпечує безпеку, прозорість і ефективність обліку BTC та випуску LST, дозволяючи користувачам максимізувати прибуток, одночасно мінімізуючи ризики, пов'язані з процесом обліку та міжланцюговою взаємодією.

Параметрична матриця за стейкінгом(SPM): Модуль SPM має на меті стандартизувати різні налаштування та параметри стейкінгу BTC. SPM надає розробникам простий та стандартний набір правил, що дозволяє їм легше інтегрувати сцени стейкінгу BTC у свої застосунки, не починаючи з нуля проектувати складні системи.

Модуль генерації LST: Модуль генерації LST має на меті спростити випуск крос-чейн ліквідних застейканих Token(LST). Процес випуску крос-чейн застейканих Token стандартизовано та автоматизовано, користувачам не потрібно вручну брати участь у складних крос-чейн операціях. Цей модуль дозволяє видавцям LST швидко та зручно випускати ліквідні застейкані Token та розподіляти ці Token серед користувачів.

Модуль генерації транзакцій: Модуль генерації транзакцій призначений для автоматичного створення та трансляції BTC-застейкованих транзакцій. Простими словами, завдання цього модуля полягає в автоматичному створенні та надсиланні транзакцій застейку на основну мережу BTC. Раніше користувачам потрібно було самостійно виконувати багато кроків, але тепер цей модуль автоматично допомагає користувачам виконати більшість роботи, спрощуючи процес застейку.

Валідатор: Реальний час перевірки законності та безпеки транзакцій із застейком. Роль валідаторів полягає в тому, щоб забезпечити, що всі транзакції із застейком є законними та безпечними. Коли користувач здійснює застейк, ці вузли перевіряють і підтверджують правильність транзакції, підтверджуючи її лише після того, як впевняться, що немає жодних проблем.

Модуль розподілу доходів: відповідає за правильне відображення нагород за застейкання для тримачів LST. Коли користувачі заробляють доходи через застейкання, модуль розподілу доходів відповідає за правильний розподіл цих доходів у токени LST користувача. Користувачі можуть отримувати відповідні доходи від застейкання відповідно до частки своїх токенів LST.

Отже, SAL як абстрактний рівень для застави має такі особливості: він об'єднує кілька учасників застави (, включаючи постачальників застави BTC, отримання доходу та розблокування DeFi-сценаріїв ), абстрагуючи та упаковуючи ці складні процеси в стандартизовані модулі. Це дозволяє розробникам швидко інтегрувати функцію застави BTC у свої власні додатки та дозволяє користувачам запускати заставу у всебічний спосіб. SAL спрощує впровадження застави, щоб сприяти більшій адаптації dApp. Наприклад, DeFi-додаткам або гаманцям потрібно лише інтегрувати SAL, щоб надати своїм користувачам ряд опцій застави. Однак оскільки сам BTC не підтримує заставу, усі сторонні застави можуть нести певні ризики безпеки, і SAL не є винятком. Оскільки SAL інтегрує рішення, пов'язані з заставою, технічна складність інтеграції та сумісність можуть також створити нові ризики безпеки. Тому SAL потрібно постійно вирішувати виклики, пов'язані з надійністю операцій та безпекою.

Переваги в порівнянні з іншими проектами BTCFi

Solv Protocol як LST проект у сегменті BTCFi має на ринку багато проектів з високим ступенем однорідності, таких як Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC та Stakestone, кожен з яких має високу схожість із Solv Protocol. Після запуску SAL Solv Protocol почав зосереджуватися на інтеграції ліквідності BTC, що надає йому значну перевагу в порівнянні з іншими проектами.

Гарантія безпеки

Solv Protocol забезпечує безпеку застекаційних транзакцій шляхом інтеграції активних верифікаційних послуг (AVS). Система AVS повністю контролює всі етапи застекаційних транзакцій, включаючи цільову адресу, скрипт-хеш, термін застекації тощо, щоб забезпечити дійсність та безпеку транзакцій, запобігаючи помилкам або злочинним діям. Цей комплексний механізм моніторингу та верифікації надає надійний захист застекаційних транзакцій користувачів.

Оптимізація процесів

Solv Protocol, інтегруючи ліквідність BTC, також оптимізував процес застейку проекту, що дозволяє користувачам зручніше виконувати операції зі застейком. Користувачам потрібно лише внести біткойн на платформу, без необхідності виконувати інші операції в мережі, що забезпечує безпеку користувачів та підвищує ефективність їхнього застейку, а також дозволяє отримувати доходи.

Платформа агрегації доходів по всьому ланцюгу

Solv Protocol є платформою агрегування доходів у всьому ланцюгу, яка використовує модель CeDeFi, поєднуючи CeFi та DeFi, надаючи послуги з управління контрактами з прозорістю. Через певну адресу багатопідписного контракту та Solv Vault Guardian реалізується ретельне управління правами та умовами виконання, що забезпечує безпеку активів і ефективну роботу системи.

Стандартизація галузі

Solv Protocol, запустивши SAL, крім інтеграції ліквідності BTC, також має на меті сприяти стандартизації індустрії LST на основі BTC. Як стандартизований процес стейкінгу, що регулює процеси та параметри стейкінгу BTC, шляхом встановлення галузевих стандартів можна сприяти співпраці та обміну між учасниками галузі, просувати здоровий розвиток індустрії та надавати користувачам більш стабільні та надійні послуги стейкінгу.

Єдина ліквідність

Solv Protocol як єдиний вхід для ліквідності в BTCFi індустрії, через запуск SAL інтегрує різні ліквідні ресурси та інвестиційні можливості на одній платформі. Користувачі можуть знайти та управляти своїми інвестиціями на Solv Protocol, не відвідуючи кілька різних платформ або протоколів, спрощуючи процес виконання.

З огляду на вищесказане, Solv Protocol після запуску SAL прагне далі агрегувати децентралізовану ліквідність BTC по всьому ланцюгу та надати масштабоване й прозоре єдине рішення. SAL може спростити взаємодію користувачів з протоколом для застеки біткойнів, сприяючи зручному досвіду застеки, одночасно цей абстрактний