Аналіз розвитку екосистеми BTCFi та стратегій накопичення активів

Фон

Рух BTC-активів в мережі можна розділити на три рівні:

1. Нативний BTC
2. Упакування BTC, відображення активів та ліквідне заставлення BTC
3. BTC похідні активи в різних DeFi сценаріях

На сьогоднішній день на ринку забезпечених активів BTC централізовано упакований BTC все ще домінує, але BTC LST останнім часом швидко зростає, стаючи новою силою. Ринковий обсяг BTC LST вже досяг 25.6K BTC.

Представницький випадок екосистеми BTCFi

Core: Зосередження на додаткових активах та токенних винагородах

Core є рішенням для розширення L1, яке працює на базі BTC, пропонуючи неконтрольовану ставку BTC. Його TVL досягнув 591,5 млн доларів, зростання за півроку склало 4757,9%. Стратегії зростання Core включають:

1. Зосередження на ринку приросту активів, прив'язаних до BTC, залучення похідних активів Solv
2. Створення рідного протоколу та швидка інтеграція з проектом BTCFi
3. Використання токенів $CORE для стимулювання участі

Кукурудза: ігрові механіки з балами приваблюють ліквідність BTC LST

Corn є новою ETH L2 мережею, поточний накопичений TVL становить $425.9M. Швидкий ріст зумовлений:

1. Співпраця з Pendle для запуску похідних ігор з BTC LST балами
2. Залучено 11,4% від загального обсягу ринку BTC LST
3. Залучення початкової ліквідності через стимулювання інтеграції Kernel

BOB: Безпечний міст та потужна екосистема сприяють концентрації активів

BOB є гібридною L2 мережею, яка поєднує BTC та ETH, TVL досяг $65,7M. Його успіх в основному зумовлений:

1. Архітектура мостів з мінімізацією довіри відкриває канали активів
2. Однокнопковий вхід для ліквідного стейкингу та повноцінні екосистемні застосування
3. Плани стимулювання BOB Fusion сприяють розвитку екосистеми

Підсумок

Ключ до ефективного досягнення екологічного фінансування полягає в:

1. Відкриття та стимулювання великих обсягів додаткових активів
2. Створення різноманітних DeFi-додатків для формування комбінованих прибуткових стратегій
3. Надання очікувань багатосторонніх стимулів

Наразі TVL активів, прив’язаних до BTC на L2 та в бічних мережах, становить приблизно 1,6 мільярда доларів, що складає лише 0,14% від загальної капіталізації BTC. З поступовим звільненням ліквідності BTC, екосистема BTCFi має величезний потенціал для зростання.