Політика жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи гальмує зростання крипторинку у 2025 році
Напрямок монетарної політики Федеральної резервної системи у 2025 році значно зменшив ентузіазм на крипторинку. На відміну від попередніх очікувань ринку щодо чотирьох зниженнь процентних ставок цього року, Фед має намір лише на два потенційних зниження, що вводить обережний підхід, який безпосередньо вплинув на оцінки цифрових активів. Ця жорстка позиція, що характеризується меншою кількістю зниженнь ставок та продовженням кількісного жорсткого регулювання (QT), створила складні умови для інвесторів у криптовалюти, які шукають ліквідність.
Оскільки крипто все більше інтегрується з традиційними фінансовими системами, його цінові коливання виявилися сильно під впливом рішень Федрезерву. Ринкові дані чітко відображають цю взаємозв'язок:
| Фактор політики | Очікуваний (Ранній 2025) | Фактична позиція ФРС | Вплив на крипторинок |
|---------------|----------------------|------------------|-----------------|
| Зниження ставок | Очікується 4 зниження | Лише 2 сигналізовано | Зменшена ліквідність |
| Політика QT | Потенційне пом'якшення | Продовження жорсткої політики | Зменшені ринкові вливи |
| Ризиковий преміум | Очікується розширення | Історично стиснутий | Вплив на апетит інвесторів |
Зниження ризикових премій на акції до історично низьких рівнів свідчить про те, що інвестори зберегли інтерес до традиційних акцій, водночас ставши більш обережними у своїх інвестиціях у криптовалюту. Цей обережний підхід ФРС призвів до зниження очікувань зростання крипторинку, при цьому такі токени, як SNT, зазнають тиску вниз у ринковому середовищі, яке дедалі більше реагує на сигнали традиційної монетарної політики. [Gate] аналітики ринку зазначають, що ця взаємопов'язаність демонструє еволюцію криптовалюти з маргінального класу активів до класу, який міцно вкорінений у глобальних фінансових екосистемах.
Дані про інфляцію показують ціль у 5%, що впливає на прийняття криптовалют
Останні дані щодо інфляції, що вказують на ціль у 5%, створили значні коливання на крипторинку, впливаючи як на настрій інвесторів, так і на рівні прийняття. Коли інфляція перевищує цільові показники, традиційні монетарні органи зазвичай реагують на це коригуванням процентних ставок, які безпосередньо впливають на динаміку криптовалют. Взаємозв'язок між рівнями інфляції та прийняттям криптовалют можна спостерігати через реакції ринку:
| Сценарій інфляції | Дії Федеральної резервної системи | Вплив на прийняття криптовалюти |
|-------------------|------------------------|----------------------------------|
| Ціль понад 5% | Зростання ставки | Зменшення прийняття, оскільки традиційні інвестиції стають більш привабливими |
| При цілі 5% | Стабільність ставки | Помірні моделі впровадження на основі інших економічних факторів |
| Нижче 5% ціль | Потенційні зниження ставок | Збільшена адаптація, оскільки інвестори шукають альтернативні засоби збереження вартості |
Свідчення цього зв'язку з'явилося, коли ціна Bitcoin помірно зросла після даних CPI США, які показали, що інфляція зросла на 2.7% у липні, що трохи нижче очікувань економістів. Це спонукало аналітиків спрогнозувати 90% ймовірність зниження ставок Федеральним резервом у вересні. Згідно з дослідженням, яке охоплює 137 країн, прийняття криптовалюти позитивно корелює з різними національними факторами розвитку, але заходи економічної стабільності, включаючи контроль за інфляцією, значно впливають на патерни прийняття. Аналітики ринку Gate відзначають цю кореляцію, оскільки інституційні інвестори уважно стежать за даними про інфляцію перед прийняттям значних рішень щодо розподілу криптовалюти.
Волатильність S&P 500 корелює зі зниженням SNT на 21,89% протягом 30 днів
Аналіз ринку виявляє суттєву кореляцію між волатильністю S&P 500 і продуктивністю токена Status (SNT), причому дані вказують на суттєвий спад вартості SNT на 21,89% протягом 30-денного періоду під час ринкових турбулентностей. Ця кореляція підкреслює уразливість криптовалютних активів до нестабільності традиційного ринку. Вплив стає особливо очевидним при порівнянні ефектів волатильності в різних класах активів:
| Тип активу | 30-денне зниження під час волатильності S&P | Період відновлення |
|------------|--------------------------------------|-----------------|
| Токен SNT | 21.89% | Розширений |
| S&P 500 | 16% (середнє максимальне падіння) | Часто в той же рік |
| Крипторинок | 28.12% (SNT 60-денний метричний) | Змінний |
Ця модель відображає ширше поводження крипторинку під час економічної невизначеності, при цьому SNT демонструє особливу чутливість до макроекономічних показників. Історичні дані з торгових платформ, таких як ()[Gate], демонструють, що коли індекс VIX (, що вимірює волатильність S&P 500,) зростає, SNT піддається помітному тиску на продаж. Варто зазначити, що показники ефективності SNT вказують на те, що ця кореляція посилилася в останніх ринкових циклах, причому 90-добова ефективність токена показує зниження на 10,26% незважаючи на тимчасові спроби відновлення. Інвестори, які використовують SNT у рамках екосистеми мережі Status, повинні враховувати ці кореляції волатильності при розробці стратегій управління позиціями під час періодів традиційної ринкової невизначеності.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Як політика Федеральної резервної системи вплине на ринки криптовалюти в 2025 році?
Політика жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи гальмує зростання крипторинку у 2025 році
Напрямок монетарної політики Федеральної резервної системи у 2025 році значно зменшив ентузіазм на крипторинку. На відміну від попередніх очікувань ринку щодо чотирьох зниженнь процентних ставок цього року, Фед має намір лише на два потенційних зниження, що вводить обережний підхід, який безпосередньо вплинув на оцінки цифрових активів. Ця жорстка позиція, що характеризується меншою кількістю зниженнь ставок та продовженням кількісного жорсткого регулювання (QT), створила складні умови для інвесторів у криптовалюти, які шукають ліквідність.
Оскільки крипто все більше інтегрується з традиційними фінансовими системами, його цінові коливання виявилися сильно під впливом рішень Федрезерву. Ринкові дані чітко відображають цю взаємозв'язок:
| Фактор політики | Очікуваний (Ранній 2025) | Фактична позиція ФРС | Вплив на крипторинок | |---------------|----------------------|------------------|-----------------| | Зниження ставок | Очікується 4 зниження | Лише 2 сигналізовано | Зменшена ліквідність | | Політика QT | Потенційне пом'якшення | Продовження жорсткої політики | Зменшені ринкові вливи | | Ризиковий преміум | Очікується розширення | Історично стиснутий | Вплив на апетит інвесторів |
Зниження ризикових премій на акції до історично низьких рівнів свідчить про те, що інвестори зберегли інтерес до традиційних акцій, водночас ставши більш обережними у своїх інвестиціях у криптовалюту. Цей обережний підхід ФРС призвів до зниження очікувань зростання крипторинку, при цьому такі токени, як SNT, зазнають тиску вниз у ринковому середовищі, яке дедалі більше реагує на сигнали традиційної монетарної політики. [Gate] аналітики ринку зазначають, що ця взаємопов'язаність демонструє еволюцію криптовалюти з маргінального класу активів до класу, який міцно вкорінений у глобальних фінансових екосистемах.
Дані про інфляцію показують ціль у 5%, що впливає на прийняття криптовалют
Останні дані щодо інфляції, що вказують на ціль у 5%, створили значні коливання на крипторинку, впливаючи як на настрій інвесторів, так і на рівні прийняття. Коли інфляція перевищує цільові показники, традиційні монетарні органи зазвичай реагують на це коригуванням процентних ставок, які безпосередньо впливають на динаміку криптовалют. Взаємозв'язок між рівнями інфляції та прийняттям криптовалют можна спостерігати через реакції ринку:
| Сценарій інфляції | Дії Федеральної резервної системи | Вплив на прийняття криптовалюти | |-------------------|------------------------|----------------------------------| | Ціль понад 5% | Зростання ставки | Зменшення прийняття, оскільки традиційні інвестиції стають більш привабливими | | При цілі 5% | Стабільність ставки | Помірні моделі впровадження на основі інших економічних факторів | | Нижче 5% ціль | Потенційні зниження ставок | Збільшена адаптація, оскільки інвестори шукають альтернативні засоби збереження вартості |
Свідчення цього зв'язку з'явилося, коли ціна Bitcoin помірно зросла після даних CPI США, які показали, що інфляція зросла на 2.7% у липні, що трохи нижче очікувань економістів. Це спонукало аналітиків спрогнозувати 90% ймовірність зниження ставок Федеральним резервом у вересні. Згідно з дослідженням, яке охоплює 137 країн, прийняття криптовалюти позитивно корелює з різними національними факторами розвитку, але заходи економічної стабільності, включаючи контроль за інфляцією, значно впливають на патерни прийняття. Аналітики ринку Gate відзначають цю кореляцію, оскільки інституційні інвестори уважно стежать за даними про інфляцію перед прийняттям значних рішень щодо розподілу криптовалюти.
Волатильність S&P 500 корелює зі зниженням SNT на 21,89% протягом 30 днів
Аналіз ринку виявляє суттєву кореляцію між волатильністю S&P 500 і продуктивністю токена Status (SNT), причому дані вказують на суттєвий спад вартості SNT на 21,89% протягом 30-денного періоду під час ринкових турбулентностей. Ця кореляція підкреслює уразливість криптовалютних активів до нестабільності традиційного ринку. Вплив стає особливо очевидним при порівнянні ефектів волатильності в різних класах активів:
| Тип активу | 30-денне зниження під час волатильності S&P | Період відновлення | |------------|--------------------------------------|-----------------| | Токен SNT | 21.89% | Розширений | | S&P 500 | 16% (середнє максимальне падіння) | Часто в той же рік | | Крипторинок | 28.12% (SNT 60-денний метричний) | Змінний |
Ця модель відображає ширше поводження крипторинку під час економічної невизначеності, при цьому SNT демонструє особливу чутливість до макроекономічних показників. Історичні дані з торгових платформ, таких як ()[Gate], демонструють, що коли індекс VIX (, що вимірює волатильність S&P 500,) зростає, SNT піддається помітному тиску на продаж. Варто зазначити, що показники ефективності SNT вказують на те, що ця кореляція посилилася в останніх ринкових циклах, причому 90-добова ефективність токена показує зниження на 10,26% незважаючи на тимчасові спроби відновлення. Інвестори, які використовують SNT у рамках екосистеми мережі Status, повинні враховувати ці кореляції волатильності при розробці стратегій управління позиціями під час періодів традиційної ринкової невизначеності.