Голосував за OpenAI, Stability AI та Anthroic одночасно.
Автор: Тан Ітао
Редактор: Цзін Юй
Джерело: Geek Park
Хвиля буму штучного інтелекту, викликаного ChatGPT, прийшла настільки швидко, що весь світ був застигнутий зненацька. Особливо для інвестиційних інститутів, коли вони відреагували, оцінки провідних компаній, таких як OpenAI, уже були на ракеті, а за ними стоять гіганти Силіконової долини, і вони не мають можливості почати.
Однак один інвестор послідовно інвестував в OpenAI, Stability AI і Anthroic, три найпопулярніші компанії в галузі ШІ.
Ця людина - голлівудський актор Ештон Катчер (Ashton Kutcher) - актор, який колись зіграв у фільмі засновника Apple Джобса. Будучи найбільш високооплачуваним актором Голлівуду, він також досяг успіху в Кремнієвій долині випадково на знімальному майданчику в Лос-Анджелесі.
Будучи співзасновником і партнером венчурного фонду Sound Ventures, Катчер управляє понад 1 мільярдом доларів. За останні 10 років його інвестиційні проекти включають Airbnb, Duolingo, Nest, Pinterest, Robinhood, Shazam, Spotify, Skype. Сьогодні ці компанії вже є великими компаніями з ринковою вартістю щонайменше кілька мільярдів доларів.
Колись Катчер зіграв покійного засновника Apple Стіва Джобса у фільмі «Джобс»｜Douban
В принципі, він не оминув жодної торгової точки.
Тож, звичайно, цього місяця Sound Ventures запустила новий фонд штучного інтелекту вартістю 240 мільйонів доларів. Три компанії штучного інтелекту в центрі уваги – Stability AI, OpenAI та Anthroic, засновані колишніми керівниками OpenAI – прийняли його інвестиції.
В одну мить «тінь» Джобса стала новим «Хрещеним батьком ШІ».
Інвестуйте лише в 6 проектів за все життя
Стратегія нового фонду Катчера дещо суперечить традиційним принципам венчурного капіталу.
За словами Sound Ventures, 240 мільйонів доларів буде інвестовано лише в шість компаній. Sound Ventures відмовилася розкрити суму інвестицій у три згадані вище компанії, але в середньому кожна компанія також отримає 40 мільйонів доларів інвестицій. Тим не менш, це інвестиція з високим ризиком і високою винагородою.
Причиною такої стратегії є висока концентрація штучного інтелекту.Висока початкова вартість великих моделей визначає, що гравцями можуть бути лише великі компанії, залишаючи мало можливостей для стартапів. Ось чому OpenAI перетворився з дослідницької установи на комерційну компанію,
«У якийсь момент нам доведеться якось монетизувати його (OpenAI): обчислювальна вартість просто занадто висока», — пояснив громадськості генеральний директор OpenAI Сем Альтман (Sam Altman). Згідно з аналізом Morgan Stanley, ChatGPT коштує OpenAI 2 центи за відповідь, спалюючи щонайменше 100 000 доларів США на день. У 2022 році OpenAI втратить 540 мільйонів доларів.
Sound Ventures очікує, що штучний інтелект відіграватиме головну роль в індустрії розваг, і Sound Ventures має ту перевагу, що Катчер має великий досвід в обох галузях.
Щодо того, у що компанії, що займаються штучним інтелектом, інвестуватимуть у наступний період, у Sound Ventures заявили, що наразі немає невизначеного типу бізнесу в галузі штучного інтелекту, і вони просто сподіваються стати частиною революційної трансформації.
«Ми вважаємо, що це може бути найважливіша технологія, яку ми матимемо після появи Інтернету», — сказав Катчер у заяві. Зміна бізнесу та повсякденного життя. Це та розмова, у якій ми хочемо брати участь».
Виконайте "Три великі" в проміжку
У переважній більшості інвестиційних установ жодна з трьох згаданих вище компаній ШІ не зробила інвестиції. Яким чином Kutcher's Sound Ventures інвестувала в три компанії поспіль серед таких гігантів, як Microsoft і Google, зробивши кілька ставок?
Серед трьох компаній, які інвестували, OpenAI і Anthropic мають очевидне суперництво.
OpenAI було засновано з високим ступенем ідеалізму. Він проводить дослідницьку роботу подібно до університетів, виступає за некомерційність і робить результати досліджень відкритими для громадськості. На відміну від університетів, OpenAI фінансується не урядом, а Ілоном Маском, співзасновником Linkedin Рейдом Хоффманом, співзасновником Paypal Пітером Тілем (Peter Thiel) та іншими володарями Кремнієвої долини.
Хоча ці люди вже є одними з найбагатших людей на планеті, як згадувалося вище, обчислювальна вартість штучного інтелекту занадто висока, щоб зробити дослідження нежиттєздатними. Згідно з документами IRS, OpenAI витратив $7,9 млн на хмарні обчислення в 2017 році, що становить близько чверті його загальних витрат того року.
У результаті OpenAI створила комерційну дочірню компанію OpenAI LP у 2019 році, перетворившись із некомерційної компанії на приховану комерційну компанію, а потім прийняла інвестиції в розмірі 1 мільярда доларів США від Microsoft.
Кажуть, що ця трансформація призвела до народження Anthropic. Його засновники, брати і сестри Даріо та Даніела Амодей, раніше працювали віце-президентом OpenAI з досліджень і віце-президентом з безпеки/політики відповідно. Прийнявши інвестиції Microsoft, вони не погодилися з OpenAI щодо напряму розвитку та філософії, і спонукали п’ятьох інших співробітників OpenAI заснувати Anthropic.
Вважається, що Anthropic і OpenAI стоять за проксі-битвою між Google і Microsoft｜YouTube
На відміну від інших підприємницьких проектів, через високий поріг великих моделей важко уникнути того факту, що зазвичай лише гіганти або компанії, які підтримуються гігантами, мають право на допуск. За OpenAI стоїть Microsoft, а за Anthropic – Google. Google інвестувала в Anthropic близько 400 мільйонів доларів США з моменту заснування, і Google Cloud є найбільш популярним постачальником хмарних послуг Anthropic.
Певною мірою конкуренція між компаніями ШІ стає проксі-війною між великими компаніями, але Стабільність ШІ пішла іншим шляхом – відкритого коду. Її засновник, Емад Мостак, вважає, що великі моделі потребують більшого нагляду, а не тільки працюють у великих компаніях, і відкритість системи спільноти також має вирішальне значення. Станом на листопад 2022 року Stability AI має лише 100 співробітників, але його спільнота з відкритим кодом досягла 100 000 людей.
У жовтні 2022 року Stability AI завершив раунд ангельського фінансування на суму 101 мільйон доларів під керівництвом Coatue Management і Ligthspeed Venture Partners. Мостак сказав, що Stability AI збиратиме кошти на власних умовах, тому буде повністю незалежним.
Варто зазначити, що поточний шлях штучного інтелекту насправді все ще знаходиться на ранніх стадіях, а модель прибутку та форма продукту ще далекі від зрілості, а високий поріг визначає конкурентне середовище невеликої кількості компаній.
З цієї точки зору стратегія Sound Ventures, спрямована на концентрацію коштів для інвестування в невелику кількість компаній, є цілком «злодійкою» — вона не тільки інвестує в конкурентів, яких підтримують великі компанії, але й підтримує компанії з відкритим кодом, які мають потенціал. Вона не є великим інвестором жодної з компаній, але, ймовірно, принесе прибуток незалежно від того, яка з них виграє.
Катчер не пропускає жодного удару.
Від 30 мільйонів до 250 мільйонів
Акторська кар'єра Катчера почалася в 1998 році в ситкомі «Шоу 70-х». Через два роки він заснував продюсерську компанію Katalyst, найняв свого цифрового директора з відомого медіа венчурного капіталу TechCrunch і почав займатися інвестиціями ангелів.
У 2009 році Катчер інвестував 1 мільйон доларів у Skype на запрошення Марка Андріссена, співзасновника іншого відомого венчурного капіталу a16z. Через 18 місяців Microsoft придбала Skype за 8,5 мільярда доларів.
До 2010 року Катчер створив інвестиційний фонд A-Grade разом із двома іншими партнерами, Гаєм Осері та Рональдом Берклем, колишнім менеджером Мадонни та U2, який є мільярдером і володіє приватною інвестиційною компанією.
Знайти партнера, який знає більше про технології, є поширеним способом для зіркових інвесторів. Всупереч стереотипам, Катчер є більш терплячим з портфоліо Катчера-Ослі, а Ослі – більш імпульсивним. «Я більше схильний зосереджуватися на 10-річному часовому проміжку, а Гай іноді потрапляє в короткочасні катастрофи», «Тож ми досить добре балансуємо один одного в цьому відношенні», — сказав Катчер американським ЗМІ iety.
Катчер (ліворуч) і Ослі (праворуч) | Джерело: Forbes
На початку своєї інвестиційної кар’єри Катчер усвідомив важливість пошуку «потреб» і «клієнтів», які за них заплатили. Катчер сказав, що спочатку почав інвестувати, тому що хотів об’єднати нові компанії, які вирішують повсякденні проблеми, з тими, хто потребує цих рішень: «Компанії, які шукають щастя, врешті-решт досягнуть успіху». «Якщо у вас є здатність допомагати людям знаходити способи любити, здоров’я чи дружби, і долар піде після цього».
Стартапи перевірки A-Grade мають три основні моменти:
Залучайте засновників, з якими вони хочуть працювати
Сприймайте вирішення проблем як місію, заощаджуючи або збагачуючи час
Майте бізнес-модель, яку можна покращити завдяки їх участі
Керуючись цією стратегією, за перші два роки свого заснування A-Grade зробив три інвестиції, які зараз здаються абсолютно правильними: інвестування 500 000 доларів США в Uber, 1 мільйон доларів США в Airbnb і 3 мільйони доларів США в Spotify. Сьогодні це багатомільярдні компанії.
Хоча є також деякі невдалі інвестиції, такі як BlackJet і Fab.com, але за статистикою "Форбс", рентабельність інвестицій A-Grade стабільна приблизно в 3,3 рази. За 6 років A-Grade виріс з 30 мільйонів доларів США до 250 мільйонів доларів під керуванням.
Як сказав Марк Андерсон: «Якщо ви можете стабільно отримувати 3-кратний прибуток, ви один із найкращих венчурних капіталістів.» Катчер не лише успішний зірковий інвестор, він насправді найкращий інвестор.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Найбільш високооплачуваний актор Голлівуду інвестував у найуспішнішу у світі компанію зі штучним інтелектом
Автор: Тан Ітао
Редактор: Цзін Юй
Джерело: Geek Park
Хвиля буму штучного інтелекту, викликаного ChatGPT, прийшла настільки швидко, що весь світ був застигнутий зненацька. Особливо для інвестиційних інститутів, коли вони відреагували, оцінки провідних компаній, таких як OpenAI, уже були на ракеті, а за ними стоять гіганти Силіконової долини, і вони не мають можливості почати.
Однак один інвестор послідовно інвестував в OpenAI, Stability AI і Anthroic, три найпопулярніші компанії в галузі ШІ.
Ця людина - голлівудський актор Ештон Катчер (Ashton Kutcher) - актор, який колись зіграв у фільмі засновника Apple Джобса. Будучи найбільш високооплачуваним актором Голлівуду, він також досяг успіху в Кремнієвій долині випадково на знімальному майданчику в Лос-Анджелесі.
Будучи співзасновником і партнером венчурного фонду Sound Ventures, Катчер управляє понад 1 мільярдом доларів. За останні 10 років його інвестиційні проекти включають Airbnb, Duolingo, Nest, Pinterest, Robinhood, Shazam, Spotify, Skype. Сьогодні ці компанії вже є великими компаніями з ринковою вартістю щонайменше кілька мільярдів доларів.
Колись Катчер зіграв покійного засновника Apple Стіва Джобса у фільмі «Джобс»｜Douban
В принципі, він не оминув жодної торгової точки.
Тож, звичайно, цього місяця Sound Ventures запустила новий фонд штучного інтелекту вартістю 240 мільйонів доларів. Три компанії штучного інтелекту в центрі уваги – Stability AI, OpenAI та Anthroic, засновані колишніми керівниками OpenAI – прийняли його інвестиції.
В одну мить «тінь» Джобса стала новим «Хрещеним батьком ШІ».
Інвестуйте лише в 6 проектів за все життя
Стратегія нового фонду Катчера дещо суперечить традиційним принципам венчурного капіталу.
За словами Sound Ventures, 240 мільйонів доларів буде інвестовано лише в шість компаній. Sound Ventures відмовилася розкрити суму інвестицій у три згадані вище компанії, але в середньому кожна компанія також отримає 40 мільйонів доларів інвестицій. Тим не менш, це інвестиція з високим ризиком і високою винагородою.
Причиною такої стратегії є висока концентрація штучного інтелекту.Висока початкова вартість великих моделей визначає, що гравцями можуть бути лише великі компанії, залишаючи мало можливостей для стартапів. Ось чому OpenAI перетворився з дослідницької установи на комерційну компанію,
«У якийсь момент нам доведеться якось монетизувати його (OpenAI): обчислювальна вартість просто занадто висока», — пояснив громадськості генеральний директор OpenAI Сем Альтман (Sam Altman). Згідно з аналізом Morgan Stanley, ChatGPT коштує OpenAI 2 центи за відповідь, спалюючи щонайменше 100 000 доларів США на день. У 2022 році OpenAI втратить 540 мільйонів доларів.
Sound Ventures очікує, що штучний інтелект відіграватиме головну роль в індустрії розваг, і Sound Ventures має ту перевагу, що Катчер має великий досвід в обох галузях.
Щодо того, у що компанії, що займаються штучним інтелектом, інвестуватимуть у наступний період, у Sound Ventures заявили, що наразі немає невизначеного типу бізнесу в галузі штучного інтелекту, і вони просто сподіваються стати частиною революційної трансформації.
«Ми вважаємо, що це може бути найважливіша технологія, яку ми матимемо після появи Інтернету», — сказав Катчер у заяві. Зміна бізнесу та повсякденного життя. Це та розмова, у якій ми хочемо брати участь».
Виконайте "Три великі" в проміжку
У переважній більшості інвестиційних установ жодна з трьох згаданих вище компаній ШІ не зробила інвестиції. Яким чином Kutcher's Sound Ventures інвестувала в три компанії поспіль серед таких гігантів, як Microsoft і Google, зробивши кілька ставок?
Серед трьох компаній, які інвестували, OpenAI і Anthropic мають очевидне суперництво.
OpenAI було засновано з високим ступенем ідеалізму. Він проводить дослідницьку роботу подібно до університетів, виступає за некомерційність і робить результати досліджень відкритими для громадськості. На відміну від університетів, OpenAI фінансується не урядом, а Ілоном Маском, співзасновником Linkedin Рейдом Хоффманом, співзасновником Paypal Пітером Тілем (Peter Thiel) та іншими володарями Кремнієвої долини.
Хоча ці люди вже є одними з найбагатших людей на планеті, як згадувалося вище, обчислювальна вартість штучного інтелекту занадто висока, щоб зробити дослідження нежиттєздатними. Згідно з документами IRS, OpenAI витратив $7,9 млн на хмарні обчислення в 2017 році, що становить близько чверті його загальних витрат того року.
У результаті OpenAI створила комерційну дочірню компанію OpenAI LP у 2019 році, перетворившись із некомерційної компанії на приховану комерційну компанію, а потім прийняла інвестиції в розмірі 1 мільярда доларів США від Microsoft.
Кажуть, що ця трансформація призвела до народження Anthropic. Його засновники, брати і сестри Даріо та Даніела Амодей, раніше працювали віце-президентом OpenAI з досліджень і віце-президентом з безпеки/політики відповідно. Прийнявши інвестиції Microsoft, вони не погодилися з OpenAI щодо напряму розвитку та філософії, і спонукали п’ятьох інших співробітників OpenAI заснувати Anthropic.
Вважається, що Anthropic і OpenAI стоять за проксі-битвою між Google і Microsoft｜YouTube
На відміну від інших підприємницьких проектів, через високий поріг великих моделей важко уникнути того факту, що зазвичай лише гіганти або компанії, які підтримуються гігантами, мають право на допуск. За OpenAI стоїть Microsoft, а за Anthropic – Google. Google інвестувала в Anthropic близько 400 мільйонів доларів США з моменту заснування, і Google Cloud є найбільш популярним постачальником хмарних послуг Anthropic.
Певною мірою конкуренція між компаніями ШІ стає проксі-війною між великими компаніями, але Стабільність ШІ пішла іншим шляхом – відкритого коду. Її засновник, Емад Мостак, вважає, що великі моделі потребують більшого нагляду, а не тільки працюють у великих компаніях, і відкритість системи спільноти також має вирішальне значення. Станом на листопад 2022 року Stability AI має лише 100 співробітників, але його спільнота з відкритим кодом досягла 100 000 людей.
У жовтні 2022 року Stability AI завершив раунд ангельського фінансування на суму 101 мільйон доларів під керівництвом Coatue Management і Ligthspeed Venture Partners. Мостак сказав, що Stability AI збиратиме кошти на власних умовах, тому буде повністю незалежним.
Варто зазначити, що поточний шлях штучного інтелекту насправді все ще знаходиться на ранніх стадіях, а модель прибутку та форма продукту ще далекі від зрілості, а високий поріг визначає конкурентне середовище невеликої кількості компаній.
З цієї точки зору стратегія Sound Ventures, спрямована на концентрацію коштів для інвестування в невелику кількість компаній, є цілком «злодійкою» — вона не тільки інвестує в конкурентів, яких підтримують великі компанії, але й підтримує компанії з відкритим кодом, які мають потенціал. Вона не є великим інвестором жодної з компаній, але, ймовірно, принесе прибуток незалежно від того, яка з них виграє.
Катчер не пропускає жодного удару.
Від 30 мільйонів до 250 мільйонів
Акторська кар'єра Катчера почалася в 1998 році в ситкомі «Шоу 70-х». Через два роки він заснував продюсерську компанію Katalyst, найняв свого цифрового директора з відомого медіа венчурного капіталу TechCrunch і почав займатися інвестиціями ангелів.
У 2009 році Катчер інвестував 1 мільйон доларів у Skype на запрошення Марка Андріссена, співзасновника іншого відомого венчурного капіталу a16z. Через 18 місяців Microsoft придбала Skype за 8,5 мільярда доларів.
До 2010 року Катчер створив інвестиційний фонд A-Grade разом із двома іншими партнерами, Гаєм Осері та Рональдом Берклем, колишнім менеджером Мадонни та U2, який є мільярдером і володіє приватною інвестиційною компанією.
Знайти партнера, який знає більше про технології, є поширеним способом для зіркових інвесторів. Всупереч стереотипам, Катчер є більш терплячим з портфоліо Катчера-Ослі, а Ослі – більш імпульсивним. «Я більше схильний зосереджуватися на 10-річному часовому проміжку, а Гай іноді потрапляє в короткочасні катастрофи», «Тож ми досить добре балансуємо один одного в цьому відношенні», — сказав Катчер американським ЗМІ iety.
Катчер (ліворуч) і Ослі (праворуч) | Джерело: Forbes
На початку своєї інвестиційної кар’єри Катчер усвідомив важливість пошуку «потреб» і «клієнтів», які за них заплатили. Катчер сказав, що спочатку почав інвестувати, тому що хотів об’єднати нові компанії, які вирішують повсякденні проблеми, з тими, хто потребує цих рішень: «Компанії, які шукають щастя, врешті-решт досягнуть успіху». «Якщо у вас є здатність допомагати людям знаходити способи любити, здоров’я чи дружби, і долар піде після цього».
Стартапи перевірки A-Grade мають три основні моменти:
Керуючись цією стратегією, за перші два роки свого заснування A-Grade зробив три інвестиції, які зараз здаються абсолютно правильними: інвестування 500 000 доларів США в Uber, 1 мільйон доларів США в Airbnb і 3 мільйони доларів США в Spotify. Сьогодні це багатомільярдні компанії.
Хоча є також деякі невдалі інвестиції, такі як BlackJet і Fab.com, але за статистикою "Форбс", рентабельність інвестицій A-Grade стабільна приблизно в 3,3 рази. За 6 років A-Grade виріс з 30 мільйонів доларів США до 250 мільйонів доларів під керуванням.
Як сказав Марк Андерсон: «Якщо ви можете стабільно отримувати 3-кратний прибуток, ви один із найкращих венчурних капіталістів.» Катчер не лише успішний зірковий інвестор, він насправді найкращий інвестор.