Công ty công nghệ tài chính Antalpha chạy đua IPO: Trụ cột tài chính của hệ sinh thái khai thác Bitcoin
Gần đây, một công ty công nghệ tập trung vào giải pháp tài chính trong lĩnh vực khai thác Bitcoin có tên Antalpha đã nộp đơn xin IPO lên Nasdaq với mã giao dịch "ANTA". Mặc dù được thành lập vào năm 2022 và chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực công nghệ tài chính, mối quan hệ chặt chẽ của công ty này với các ông lớn sản xuất máy khai thác lại thu hút sự chú ý, khiến cho đợt IPO này mang ý nghĩa chiến lược sâu sắc hơn.
Lĩnh vực kinh doanh cốt lõi của Antalpha là cung cấp tài chính, công nghệ và giải pháp quản lý rủi ro cho các tổ chức tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là các thợ mỏ Bitcoin. Mục tiêu của họ là hỗ trợ tài chính nhằm giúp các thợ mỏ mở rộng quy mô hoạt động và đối phó tốt hơn với những thách thức do biến động giá Bitcoin mang lại, chẳng hạn như hỗ trợ chiến lược "HODL" của các thợ mỏ.
Sản phẩm và dịch vụ chính của công ty được thực hiện thông qua nền tảng công nghệ Antalpha Prime. Nền tảng này cho phép khách hàng khởi xướng và quản lý các khoản vay tài sản kỹ thuật số, đồng thời có thể giám sát tình trạng tài sản thế chấp gần như theo thời gian thực. Doanh thu của Antalpha chủ yếu đến từ hai nguồn: một là tài chính chuỗi cung ứng, thể hiện qua "phí tài chính công nghệ"; hai là dịch vụ kết nối khoản vay Bitcoin, thể hiện qua "phí nền tảng công nghệ".
Trong lĩnh vực tài chính chuỗi cung ứng, Antalpha cung cấp cho vay máy khai thác và cho vay sức mạnh tính toán. Cho vay máy khai thác chủ yếu được sử dụng để mua máy khai thác đã được niêm yết, sử dụng máy khai thác đã mua làm tài sản thế chấp; cho vay sức mạnh tính toán cung cấp tài chính cho chi phí vận hành liên quan đến khai thác, thường sử dụng Bitcoin đã khai thác làm tài sản thế chấp. Tính đến cuối năm 2024, Antalpha đã thúc đẩy tổng cộng 2,8 tỷ USD cho vay, trong đó khoảng 97% khách hàng cho vay chuỗi cung ứng sử dụng BTC làm đảm bảo.
Trong dịch vụ môi giới cho vay Bitcoin, Antalpha cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp Bitcoin cho khách hàng không phải người Mỹ thông qua nền tảng của mình. Đáng chú ý là, nguồn vốn cho những khoản vay này chủ yếu được cung cấp bởi bên liên quan của họ là Northstar. Trong mô hình này, Antalpha đóng vai trò là nhà cung cấp công nghệ và dịch vụ, thu phí nền tảng mà không phải chịu rủi ro tín dụng của khoản vay.
Dữ liệu tài chính cho thấy, Antalpha đã đạt tổng doanh thu 47,45 triệu USD trong năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024), tăng 321% so với năm trước. Trong đó, phí tài chính công nghệ đạt 38,7 triệu USD, tăng 274%; phí nền tảng công nghệ đạt 8,8 triệu USD, tăng 859%. Công ty cũng đã thành công trong việc đạt được lợi nhuận, với lợi nhuận ròng đạt 4,4 triệu USD, cải thiện rõ rệt so với khoản lỗ ròng 6,6 triệu USD trong năm tài chính trước.
Đến cuối năm 2024, tổng quy mô cho vay của Antalpha đạt 1.6 tỷ USD. Trong đó, danh mục cho vay chuỗi cung ứng do Antalpha trực tiếp phát hành đã tăng từ 344 triệu USD vào cuối năm 2023 lên 428.9 triệu USD, tăng 25%. Trong khi đó, quy mô cho vay Bitcoin phục vụ Northstar đã bùng nổ từ 220.8 triệu USD vào cuối năm 2023 lên 1.1987 tỷ USD, tỷ lệ tăng lên tới 443%. Về phân bố địa lý, hoạt động cho vay của họ tập trung cao độ ở châu Á, khoảng 77.4% khoản vay (khoảng 1.26 tỷ USD) chảy vào khách hàng tại châu Á.
Antalpha có mối quan hệ chặt chẽ với một ông lớn trong ngành sản xuất máy đào, hai bên đã ký kết biên bản ghi nhớ, quy định rằng nhà sản xuất này sẽ tiếp tục sử dụng Antalpha làm đối tác tài trợ, hai bên sẽ giới thiệu khách hàng cho nhau. Chỉ cần Antalpha có thể cung cấp các điều khoản cạnh tranh, nhà sản xuất này sẽ cấp quyền ưu tiên cho Antalpha trong việc phục vụ khách hàng tìm kiếm tài trợ. Quyền ưu tiên này cho phép Antalpha tiếp cận trước với một lượng lớn khách hàng mua máy đào, giảm đáng kể chi phí thu hút khách hàng và có được dòng doanh thu liên tục.
Cần lưu ý rằng giữa Antalpha và nhà cung cấp vốn chính của nó là Northstar tồn tại một mối quan hệ phức tạp. Hai công ty ban đầu thuộc về cùng một công ty mẹ. Sau khi tái cấu trúc vào năm 2024, Antalpha đã bị tách ra và chuyển sang chủ thể niêm yết hiện tại. Hiện tại, Northstar được sở hữu bởi một quỹ tín thác không thể thu hồi, và người ủy thác cùng người thụ hưởng của quỹ tín thác này có liên quan đến người sáng lập của một ông lớn sản xuất máy đào. Mặc dù về mặt pháp lý, Antalpha có thể đã được tách biệt khỏi sự kiểm soát trực tiếp sau khi tái cấu trúc, nhưng từ góc độ logic kinh doanh, dòng vốn và sự hợp tác chiến lược, Antalpha vẫn có thể được coi là một phần quan trọng trong bức tranh tài chính của hệ sinh thái máy đào.
IPO của Antalpha đã thu hút sự chú ý của một số nhà đầu tư nổi tiếng. Trong đó, một tổ chức phát hành stablecoin cho biết có ý định mua 25 triệu USD cổ phiếu phổ thông của Antalpha với giá phát hành. Nếu tính theo giá phát hành trung bình mỗi cổ phiếu là 12 USD, khoản đầu tư này sẽ chiếm khoảng 54,1% tổng số cổ phiếu phát hành cơ bản lần này, tương đương khoảng 2,08 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên, bản cáo bạch cũng nêu rõ rằng ý định này "không phải là một thỏa thuận mua bán hoặc cam kết ràng buộc."
Ngoài ra, Antalpha đã đề cập đến kế hoạch khám phá các giải pháp tài chính để cung cấp GPU cần thiết cho lĩnh vực AI trong bản cáo bạch. Điều này là một chiến lược để chống lại rủi ro không chắc chắn của ngành công nghiệp crypto đối với toàn bộ hệ sinh thái khai thác. Nếu Antalpha có thể thành công trong các lĩnh vực mới như tài chính GPU AI, sự phát triển của chính nó cũng sẽ gián tiếp tăng cường độ bền vững của toàn bộ hệ sinh thái khai thác.
Tổng thể mà nói, IPO của Antalpha không chỉ đơn thuần là một lần niêm yết công ty công nghệ tài chính, mà giống như một bước quan trọng của toàn bộ hệ sinh thái ngành công nghiệp Bitcoin trong thời kỳ sau giảm một nửa, nhằm củng cố vị thế trong ngành, tối ưu hóa công cụ tài chính, và chuẩn bị sức mạnh cho sự phát triển chiến lược lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
25 thích
Phần thưởng
25
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DevChive
· 07-03 12:29
Thị trường vốn của đồ ngốc chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
rekt_but_not_broke
· 07-02 20:43
bullish về thị trường trong tương lai rất mong đợi
Antalpha bứt phá Nasdaq: Chiến lược của gã khổng lồ tài chính khai thác mỏ
Công ty công nghệ tài chính Antalpha chạy đua IPO: Trụ cột tài chính của hệ sinh thái khai thác Bitcoin
Gần đây, một công ty công nghệ tập trung vào giải pháp tài chính trong lĩnh vực khai thác Bitcoin có tên Antalpha đã nộp đơn xin IPO lên Nasdaq với mã giao dịch "ANTA". Mặc dù được thành lập vào năm 2022 và chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực công nghệ tài chính, mối quan hệ chặt chẽ của công ty này với các ông lớn sản xuất máy khai thác lại thu hút sự chú ý, khiến cho đợt IPO này mang ý nghĩa chiến lược sâu sắc hơn.
Lĩnh vực kinh doanh cốt lõi của Antalpha là cung cấp tài chính, công nghệ và giải pháp quản lý rủi ro cho các tổ chức tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là các thợ mỏ Bitcoin. Mục tiêu của họ là hỗ trợ tài chính nhằm giúp các thợ mỏ mở rộng quy mô hoạt động và đối phó tốt hơn với những thách thức do biến động giá Bitcoin mang lại, chẳng hạn như hỗ trợ chiến lược "HODL" của các thợ mỏ.
Sản phẩm và dịch vụ chính của công ty được thực hiện thông qua nền tảng công nghệ Antalpha Prime. Nền tảng này cho phép khách hàng khởi xướng và quản lý các khoản vay tài sản kỹ thuật số, đồng thời có thể giám sát tình trạng tài sản thế chấp gần như theo thời gian thực. Doanh thu của Antalpha chủ yếu đến từ hai nguồn: một là tài chính chuỗi cung ứng, thể hiện qua "phí tài chính công nghệ"; hai là dịch vụ kết nối khoản vay Bitcoin, thể hiện qua "phí nền tảng công nghệ".
Trong lĩnh vực tài chính chuỗi cung ứng, Antalpha cung cấp cho vay máy khai thác và cho vay sức mạnh tính toán. Cho vay máy khai thác chủ yếu được sử dụng để mua máy khai thác đã được niêm yết, sử dụng máy khai thác đã mua làm tài sản thế chấp; cho vay sức mạnh tính toán cung cấp tài chính cho chi phí vận hành liên quan đến khai thác, thường sử dụng Bitcoin đã khai thác làm tài sản thế chấp. Tính đến cuối năm 2024, Antalpha đã thúc đẩy tổng cộng 2,8 tỷ USD cho vay, trong đó khoảng 97% khách hàng cho vay chuỗi cung ứng sử dụng BTC làm đảm bảo.
Trong dịch vụ môi giới cho vay Bitcoin, Antalpha cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp Bitcoin cho khách hàng không phải người Mỹ thông qua nền tảng của mình. Đáng chú ý là, nguồn vốn cho những khoản vay này chủ yếu được cung cấp bởi bên liên quan của họ là Northstar. Trong mô hình này, Antalpha đóng vai trò là nhà cung cấp công nghệ và dịch vụ, thu phí nền tảng mà không phải chịu rủi ro tín dụng của khoản vay.
Dữ liệu tài chính cho thấy, Antalpha đã đạt tổng doanh thu 47,45 triệu USD trong năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024), tăng 321% so với năm trước. Trong đó, phí tài chính công nghệ đạt 38,7 triệu USD, tăng 274%; phí nền tảng công nghệ đạt 8,8 triệu USD, tăng 859%. Công ty cũng đã thành công trong việc đạt được lợi nhuận, với lợi nhuận ròng đạt 4,4 triệu USD, cải thiện rõ rệt so với khoản lỗ ròng 6,6 triệu USD trong năm tài chính trước.
Đến cuối năm 2024, tổng quy mô cho vay của Antalpha đạt 1.6 tỷ USD. Trong đó, danh mục cho vay chuỗi cung ứng do Antalpha trực tiếp phát hành đã tăng từ 344 triệu USD vào cuối năm 2023 lên 428.9 triệu USD, tăng 25%. Trong khi đó, quy mô cho vay Bitcoin phục vụ Northstar đã bùng nổ từ 220.8 triệu USD vào cuối năm 2023 lên 1.1987 tỷ USD, tỷ lệ tăng lên tới 443%. Về phân bố địa lý, hoạt động cho vay của họ tập trung cao độ ở châu Á, khoảng 77.4% khoản vay (khoảng 1.26 tỷ USD) chảy vào khách hàng tại châu Á.
Antalpha có mối quan hệ chặt chẽ với một ông lớn trong ngành sản xuất máy đào, hai bên đã ký kết biên bản ghi nhớ, quy định rằng nhà sản xuất này sẽ tiếp tục sử dụng Antalpha làm đối tác tài trợ, hai bên sẽ giới thiệu khách hàng cho nhau. Chỉ cần Antalpha có thể cung cấp các điều khoản cạnh tranh, nhà sản xuất này sẽ cấp quyền ưu tiên cho Antalpha trong việc phục vụ khách hàng tìm kiếm tài trợ. Quyền ưu tiên này cho phép Antalpha tiếp cận trước với một lượng lớn khách hàng mua máy đào, giảm đáng kể chi phí thu hút khách hàng và có được dòng doanh thu liên tục.
Cần lưu ý rằng giữa Antalpha và nhà cung cấp vốn chính của nó là Northstar tồn tại một mối quan hệ phức tạp. Hai công ty ban đầu thuộc về cùng một công ty mẹ. Sau khi tái cấu trúc vào năm 2024, Antalpha đã bị tách ra và chuyển sang chủ thể niêm yết hiện tại. Hiện tại, Northstar được sở hữu bởi một quỹ tín thác không thể thu hồi, và người ủy thác cùng người thụ hưởng của quỹ tín thác này có liên quan đến người sáng lập của một ông lớn sản xuất máy đào. Mặc dù về mặt pháp lý, Antalpha có thể đã được tách biệt khỏi sự kiểm soát trực tiếp sau khi tái cấu trúc, nhưng từ góc độ logic kinh doanh, dòng vốn và sự hợp tác chiến lược, Antalpha vẫn có thể được coi là một phần quan trọng trong bức tranh tài chính của hệ sinh thái máy đào.
IPO của Antalpha đã thu hút sự chú ý của một số nhà đầu tư nổi tiếng. Trong đó, một tổ chức phát hành stablecoin cho biết có ý định mua 25 triệu USD cổ phiếu phổ thông của Antalpha với giá phát hành. Nếu tính theo giá phát hành trung bình mỗi cổ phiếu là 12 USD, khoản đầu tư này sẽ chiếm khoảng 54,1% tổng số cổ phiếu phát hành cơ bản lần này, tương đương khoảng 2,08 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên, bản cáo bạch cũng nêu rõ rằng ý định này "không phải là một thỏa thuận mua bán hoặc cam kết ràng buộc."
Ngoài ra, Antalpha đã đề cập đến kế hoạch khám phá các giải pháp tài chính để cung cấp GPU cần thiết cho lĩnh vực AI trong bản cáo bạch. Điều này là một chiến lược để chống lại rủi ro không chắc chắn của ngành công nghiệp crypto đối với toàn bộ hệ sinh thái khai thác. Nếu Antalpha có thể thành công trong các lĩnh vực mới như tài chính GPU AI, sự phát triển của chính nó cũng sẽ gián tiếp tăng cường độ bền vững của toàn bộ hệ sinh thái khai thác.
Tổng thể mà nói, IPO của Antalpha không chỉ đơn thuần là một lần niêm yết công ty công nghệ tài chính, mà giống như một bước quan trọng của toàn bộ hệ sinh thái ngành công nghiệp Bitcoin trong thời kỳ sau giảm một nửa, nhằm củng cố vị thế trong ngành, tối ưu hóa công cụ tài chính, và chuẩn bị sức mạnh cho sự phát triển chiến lược lâu dài.