Giải pháp lợi nhuận ổn định cho Stablecoin trong thời kỳ thị trường biến động

Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh mẽ. Sự thay đổi trong chính sách thuế quan và thái độ của Cục Dự trữ Liên bang đã gây ra lo ngại cho các nhà đầu tư. Trong môi trường không chắc chắn này, nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm các lựa chọn đầu tư tương đối an toàn. Bài viết này sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập thấp rủi ro dựa trên Stablecoin, nhằm cung cấp thông tin tham khảo cho các nhà đầu tư.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Nền tảng Spark cung cấp một sản phẩm tiết kiệm dựa trên USDC. Người dùng có thể nhận được lợi nhuận bằng cách gửi USDC. Những lợi nhuận này chủ yếu đến từ phí cho vay tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và thu nhập từ việc cung cấp tính thanh khoản cho các nền tảng khác.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp. USDC là một loại Stablecoin chính, có độ ổn định cao. Nền tảng Spark đã trải qua nhiều lần kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng nhất định đến tính thanh khoản.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Hồ bơi thanh khoản BYUSD/HONEY trên nền tảng Berachain là một lựa chọn rủi ro thấp khác. Người dùng nhận được token LP bằng cách cung cấp thanh khoản, và có thể staking những token này để kiếm phần thưởng BGT.

Nguồn thu nhập bao gồm phần thưởng BGT (tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 3.41%) và phân chia phí giao dịch trong hồ (tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 0.01%). BGT là token quản trị của Berachain, có thể tham gia vào quyết định của nền tảng và chia sẻ doanh thu từ các ứng dụng cốt lõi.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY đều là Stablecoin, rủi ro biến động giá nhỏ. Kiến trúc công nghệ của Berachain đã được kiểm toán chuyên nghiệp, nhưng phần thưởng BGT có thể biến động do điều chỉnh chính sách.

Cung cấp thanh khoản USDC-USDT0 Uniswap V4 (Uniswap V4)

Thông qua nền tảng Merkl, các nhà đầu tư có thể cung cấp tính thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "móc" mới, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.

Lợi nhuận chủ yếu đến từ việc khuyến khích token UNI.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro từ thấp đến trung bình. USDC và USDT đều là những Stablecoin chính, giá cả tương đối ổn định. Nhưng cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh, cũng như khả năng giảm lợi nhuận sau khi kết thúc các động lực.

Thị Trường Echelon USDC (Aptos)

Echelon Market là thị trường tiền điện tử phi tập trung dựa trên blockchain Aptos. Người dùng có thể gửi USDC để tham gia cung cấp, nhận được lợi nhuận tích lũy theo thời gian thực.

Nguồn thu nhập bao gồm lãi suất từ việc cung cấp USDC (khoảng 5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (khoảng 3.66%). thAPT là chứng chỉ gửi tiền của giao thức Thala, liên kết với đồng APT.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng nhà đầu tư cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và chi phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Tóm tắt

Trong thời gian thị trường biến động, những sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên Stablecoin này có thể trở thành lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư. Chúng cung cấp lợi nhuận tương đối ổn định, trong khi rủi ro tương đối thấp. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần cẩn thận đánh giá khả năng chấp nhận rủi ro của chính mình và theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của thị trường.

Bảng dưới đây sắp xếp dữ liệu liên quan đến các sản phẩm này theo tổng giá trị khóa (TVL) từ cao đến thấp, chỉ để tham khảo:

| Sản phẩm | Chuỗi | Tỷ lệ lợi nhuận | TVL | |------|------|--------|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 4.84% | 1.562 tỷ USD | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | 2.48 triệu đô la | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 2.77% | 23.7 triệu đô la | | Thị trường Echelon USDC | Aptos | 9.01% | 1080 triệu USD |

Xin lưu ý rằng nội dung trên không cấu thành lời khuyên đầu tư, nhà đầu tư cần tự mình tiến hành nghiên cứu sâu và đánh giá rủi ro.