Đầu tư giá trị làm thế nào để tiến bộ theo thời gian: Suy nghĩ của Giám đốc Nghiên cứu Đầu tư Hạng Nhất
Bài viết này mời Giám đốc nghiên cứu đầu tư khoang hạng nhất Stewart chia sẻ cách họ đã đầu tư vào AAVE với mức lợi nhuận 1000 lần trong chu kỳ trước, cũng như sự thay đổi trong quan niệm về "đầu tư giá trị" trong chu kỳ này, và thảo luận về phương pháp tìm kiếm Alpha trong chu kỳ này. Dưới đây là một số nội dung trọng điểm:
Một, Chiến lược đầu tư
Quy mô vốn: Quỹ hạng nhất có quy mô vài chục triệu đô la, mỗi quản lý đầu tư quản lý không quá 10 vị trí, chủ yếu đầu tư vào altcoin.
Lợi nhuận dự kiến: vượt trội hơn mức tăng của BTC.
Có khả năng chịu đựng rút lui: không có đường rút lui cưỡng chế, chỉ bán ra khi tình hình phát triển của dự án xấu đi.
Logic giao dịch: Dựa trên cơ bản của dự án và giá hợp lý, nắm giữ lâu dài tương đối.
Hai, lý thuyết đầu tư để thành công nắm bắt 1000 lần AAVE
Khung đánh giá tổng thể là mua và nắm giữ dựa trên cơ bản của dự án và giá hợp lý.
Đánh giá cơ bản:
Dự án có cần thiết không
Nhu cầu lớn đến mức nào
Có thể đáp ứng nhu cầu tốt không?
Lấy AAVE làm ví dụ, quá trình đầu tư là:
Vào tháng 6 năm 2019, đã lựa chọn các dự án trong lĩnh vực Open Finance, phát hiện AAVE( lúc đó gọi là ETH Lend).
Đánh giá nhu cầu: Nhu cầu vay mượn xuất phát từ việc tham gia thị trường với đòn bẩy, nhu cầu rất lớn.
Giai đoạn đầu AAVE là mô hình ngang hàng, hiệu quả vốn thấp, chưa mua nhưng vẫn tiếp tục theo dõi.
Hai ba tháng sau phát hiện AAVE chuyển sang chế độ bể điểm, quyết định xây dựng kho.
Tháng 2-3 năm 2021, bán AAVE khi giá từ 500-600 đô la.
Đánh giá giá cả:
Được chia thành hai loại: loại khái niệm và loại kinh doanh. Loại kinh doanh lại được chia thành đường đua cũ và đường đua mới.
Đường đua cũ: áp dụng phương pháp so sánh, lấy dữ liệu/giá trị thị trường của các dự án hàng đầu làm tham khảo.
Đường đua mới: Thiếu phương pháp chính xác, thường được định giá bởi các dự án đầu ngành.
Ba, Đặc điểm của vòng Alpha này
Vòng trước đặc trưng Alpha:
Người tiên phong hoặc dẫn đầu trong lĩnh vực mới
Có dữ liệu kinh doanh rất đẹp hỗ trợ
Vòng này Alpha khó để đánh giá, lý do chính:
Ít tiền, nhiều vé, khối lượng lớn, chỉ có thể có thị trường cục bộ
Sự chuyển đổi của lý thuyết đầu tư:
Không còn quan tâm đến việc thị trường sẽ sử dụng cái gì, mà là suy nghĩ về việc thị trường sẽ thổi phồng cái gì.
Lấy ví dụ về Biên niên sử và MEME:
Ký tự: Có thể cung cấp thu nhập bổ sung cho thợ mỏ Bitcoin, phù hợp với động lực lợi ích kinh doanh
MEME: Trần cao, cấu trúc cổ phiếu phù hợp cho sự thúc đẩy của lực lượng chính, có trường hợp thành công của Dogecoin.
Bốn, làm thế nào để tránh bỏ lỡ cơ hội mới
Tâm lý không còn bận tâm đến đầu tư giá trị.
Suy nghĩ về sự chuyển đổi logic: không còn chú ý đến việc thị trường sẽ sử dụng cái gì, mà là suy nghĩ về cái gì thị trường sẽ thổi phồng.
Hành động: hoặc tham gia, không tham gia cũng phải quan sát để tích lũy mẫu.
Năm, Danh sách ngừng làm
Đừng có thành kiến nữa, đừng quá chú tâm vào những điểm cốt lõi trong cấu trúc đầu tư trước đây.
Đừng giao dịch một cách cuồng nhiệt nữa. Tỷ lệ hoàn vốn tổng hợp trong đợt giao dịch này không lý tưởng.
Sáu, các nhà giao dịch nên theo dõi
Cà phê của người sáng lập hạng nhất
Năng lực toàn diện, giỏi đầu tư giá trị và nắm bắt cơ hội ngắn hạn
Suy nghĩ theo nguyên tắc đầu tiên, có thể phân tích vấn đề từ gốc rễ.
Có thể vượt qua điểm yếu của con người, không mù quáng FOMO
Kevin Zhou của Galois Capital
Quyết định giao dịch dựa trên tư duy định lượng và chính xác
Khuyên bạn nên nghe cuộc phỏng vấn của họ trên podcast của Jason Choi và Laura Shin
Danh sách Must Read:
@fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Hiểu biết về các sự kiện quan trọng trong ngành, hãy chọn ChainFeeds.
Stewart cho biết, môi trường thị trường trong chu kỳ này thay đổi rất lớn, và các nguyên lý đầu tư giá trị truyền thống cần phải cập nhật theo thời đại. Mặc dù khó dự đoán giai đoạn sau của thị trường bò, nhưng thông qua việc liên tục đối thoại, tham gia, thử nghiệm và quan sát, chúng ta có thể ngày càng gần hơn với những cơ hội đầu tư mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
probably_nothing_anon
· 07-18 14:31
Gần đủ rồi, cơ bản là đều là lừa đảo.
Xem bản gốcTrả lời0
ApeWithNoChain
· 07-17 01:43
thế giới tiền điện tử một số chiến hữu đến xem
Xem bản gốcTrả lời0
MonkeySeeMonkeyDo
· 07-15 23:12
Xem xong trắng tay, đồ ngốc rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
FrogInTheWell
· 07-15 23:08
Những gì được đồn thổi chính là nền tảng cơ bản.
Xem bản gốcTrả lời0
Web3ExplorerLin
· 07-15 22:53
giả thuyết: thật thú vị khi các nguyên tắc cơ bản của defi phù hợp với trí tuệ thị trường cổ xưa thật lòng... aave đang chứng minh luận thuyết chuỗi cross của tôi
Giám đốc nghiên cứu đầu tư khoang hạng nhất phân tích: Tư duy đầu tư giá trị mới và chiến lược lợi nhuận k g
Đầu tư giá trị làm thế nào để tiến bộ theo thời gian: Suy nghĩ của Giám đốc Nghiên cứu Đầu tư Hạng Nhất
Bài viết này mời Giám đốc nghiên cứu đầu tư khoang hạng nhất Stewart chia sẻ cách họ đã đầu tư vào AAVE với mức lợi nhuận 1000 lần trong chu kỳ trước, cũng như sự thay đổi trong quan niệm về "đầu tư giá trị" trong chu kỳ này, và thảo luận về phương pháp tìm kiếm Alpha trong chu kỳ này. Dưới đây là một số nội dung trọng điểm:
Một, Chiến lược đầu tư
Quy mô vốn: Quỹ hạng nhất có quy mô vài chục triệu đô la, mỗi quản lý đầu tư quản lý không quá 10 vị trí, chủ yếu đầu tư vào altcoin.
Lợi nhuận dự kiến: vượt trội hơn mức tăng của BTC.
Có khả năng chịu đựng rút lui: không có đường rút lui cưỡng chế, chỉ bán ra khi tình hình phát triển của dự án xấu đi.
Logic giao dịch: Dựa trên cơ bản của dự án và giá hợp lý, nắm giữ lâu dài tương đối.
Hai, lý thuyết đầu tư để thành công nắm bắt 1000 lần AAVE
Khung đánh giá tổng thể là mua và nắm giữ dựa trên cơ bản của dự án và giá hợp lý.
Đánh giá cơ bản:
Lấy AAVE làm ví dụ, quá trình đầu tư là:
Vào tháng 6 năm 2019, đã lựa chọn các dự án trong lĩnh vực Open Finance, phát hiện AAVE( lúc đó gọi là ETH Lend).
Đánh giá nhu cầu: Nhu cầu vay mượn xuất phát từ việc tham gia thị trường với đòn bẩy, nhu cầu rất lớn.
Giai đoạn đầu AAVE là mô hình ngang hàng, hiệu quả vốn thấp, chưa mua nhưng vẫn tiếp tục theo dõi.
Hai ba tháng sau phát hiện AAVE chuyển sang chế độ bể điểm, quyết định xây dựng kho.
Tháng 2-3 năm 2021, bán AAVE khi giá từ 500-600 đô la.
Đánh giá giá cả: Được chia thành hai loại: loại khái niệm và loại kinh doanh. Loại kinh doanh lại được chia thành đường đua cũ và đường đua mới.
Đường đua cũ: áp dụng phương pháp so sánh, lấy dữ liệu/giá trị thị trường của các dự án hàng đầu làm tham khảo.
Đường đua mới: Thiếu phương pháp chính xác, thường được định giá bởi các dự án đầu ngành.
Ba, Đặc điểm của vòng Alpha này
Vòng trước đặc trưng Alpha:
Vòng này Alpha khó để đánh giá, lý do chính:
Sự chuyển đổi của lý thuyết đầu tư: Không còn quan tâm đến việc thị trường sẽ sử dụng cái gì, mà là suy nghĩ về việc thị trường sẽ thổi phồng cái gì.
Lấy ví dụ về Biên niên sử và MEME:
Bốn, làm thế nào để tránh bỏ lỡ cơ hội mới
Tâm lý không còn bận tâm đến đầu tư giá trị.
Suy nghĩ về sự chuyển đổi logic: không còn chú ý đến việc thị trường sẽ sử dụng cái gì, mà là suy nghĩ về cái gì thị trường sẽ thổi phồng.
Hành động: hoặc tham gia, không tham gia cũng phải quan sát để tích lũy mẫu.
Năm, Danh sách ngừng làm
Đừng có thành kiến nữa, đừng quá chú tâm vào những điểm cốt lõi trong cấu trúc đầu tư trước đây.
Đừng giao dịch một cách cuồng nhiệt nữa. Tỷ lệ hoàn vốn tổng hợp trong đợt giao dịch này không lý tưởng.
Sáu, các nhà giao dịch nên theo dõi
Cà phê của người sáng lập hạng nhất
Kevin Zhou của Galois Capital
Danh sách Must Read: @fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Hiểu biết về các sự kiện quan trọng trong ngành, hãy chọn ChainFeeds.
Stewart cho biết, môi trường thị trường trong chu kỳ này thay đổi rất lớn, và các nguyên lý đầu tư giá trị truyền thống cần phải cập nhật theo thời đại. Mặc dù khó dự đoán giai đoạn sau của thị trường bò, nhưng thông qua việc liên tục đối thoại, tham gia, thử nghiệm và quan sát, chúng ta có thể ngày càng gần hơn với những cơ hội đầu tư mới.