**Một, Toàn cảnh thị trường: Tổng vốn hóa thị trường vượt 40 nghìn tỷ USD, BTC/ETH dẫn đầu tăng lên**

1. **Tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử đạt đỉnh mới**
Nhờ vào việc ký kết Đạo luật GENIUS của Mỹ và dòng vốn từ các tổ chức tăng nhanh, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu lần đầu tiên vượt qua **4 nghìn tỷ đô la**, khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt **260,2 tỷ đô la**.
- **Bitcoin (BTC)**: Sau khi vượt qua 120,000 USD trong ngày, đã giảm nhẹ, hiện báo giá **118,004 USD** (giảm 1.13% trong 24 giờ), mặt kỹ thuật đang dao động ở mức cao, mức hỗ trợ 116,000-115,500 USD, mức kháng cự 120,500 USD.
- **Ethereum (ETH)**: Tăng mạnh lên trên **3600 đô la** (tăng 24% trong 7 ngày), mục tiêu sóng chính hướng tới **4000 đô la**, hỗ trợ Bollinger trong 30 phút trở thành yếu tố then chốt ngắn hạn.
2. **Tăng tốc vòng quay đồng tiền ảo**
SOL, XRP, DOGE và các đồng coin chính khác đã tăng lên hơn 10% trong 24 giờ qua, xu hướng chuyển tiền từ BTC sang các tài sản có độ đàn hồi cao rất rõ ràng.
Hai, chính sách ưu đãi: "Tuần tiền mã hóa" của Mỹ tái cấu trúc khung quản lý **
1. **Ba dự luật được thông qua**
- **《Đạo luật thiên tài》**: Trump chính thức ký, thiết lập khung quy định liên bang cho stablecoin, thúc đẩy sự tuân thủ của USDT, USDC và các loại khác (vốn hóa thị trường stablecoin hiện tại **2500 tỷ USD**).
- **Dự luật CLARITY**: Làm rõ thuộc tính pháp lý của tài sản số, xóa bỏ sự mơ hồ trong phân loại chứng khoán/hàng hóa, sẽ có cuộc bỏ phiếu tại Thượng viện vào tuần tới.
- **Luật chống CBDC**: Ngăn chặn rủi ro thay thế tài sản mã hóa tư nhân bằng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, củng cố cấu trúc thị trường hiện tại.
**Ảnh hưởng**: Dự kiến sẽ thu hút **50 tỷ USD** vốn từ các tổ chức truyền thống trong năm nay, dài hạn có thể thúc đẩy việc phân bổ tài sản tiền điện tử vào kế hoạch hưu trí 401(k) (tăng tiềm năng **80 tỷ USD**).
2. **Hợp tác quản lý toàn cầu tăng tốc**
- EU MiCA được thực hiện toàn diện, thúc đẩy các tổ chức phát hành stablecoin tuân thủ quy định;
- Hồng Kông, Singapore mở cửa cấp phép để cạnh tranh thu hút các doanh nghiệp tiền mã hóa.
Ba, lĩnh vực tiềm năng: Vốn tập trung vào ba đường đua **
Dựa trên dòng tiền và cấu trúc kỹ thuật, các lĩnh vực sau đây có tiềm năng sinh lợi vượt trội:
1. **Hệ sinh thái Ethereum**
- **Lĩnh vực staking**: LDO (tăng lên 20% trong tháng), Rocket Pool, được hưởng lợi từ lượng ETH bị staking tăng lên **3540万枚** (chiếm 29.3% tổng lưu thông).
- **Mở rộng L2**: OP, ARB, Base, do phí Gas trên mạng chính tăng lên trên 30Gwei, lợi thế chi phí thấp được làm nổi bật.
2. **Hàng hóa Beta cao**
- **Chuỗi công cộng**：SOL (bình quân 99 triệu giao dịch mỗi ngày), SUI (khái niệm của Mỹ)；
- **Meme coin**: PEPE, BONK, NEIRO (phù hợp với chiến lược táo bạo với biến động cao).
3. **Sự hòa nhập của tài chính truyền thống**
- **RWA (tài sản thế giới thực)**: giá trị trên chuỗi đạt **244 triệu USD**, tỷ lệ tín dụng tư nhân chiếm 58% (như Ondo Finance);
- **Cổ phiếu được mã hóa**: Robinhood, xStocks cung cấp giao dịch 24/7.