Thị trường tiền điện tử giảm mạnh, gây ra thanh lý quy mô lớn

Thị trường tiền điện tử đã表现 kém từ đầu tháng 8, với nhiều yếu tố dẫn đến sự giảm giá của thị trường, bao gồm căng thẳng địa chính trị toàn cầu, điều chỉnh chính sách tiền tệ của Nhật Bản, dữ liệu việc làm yếu kém của Mỹ và lo ngại về suy thoái kinh tế.

Vào ngày 5 tháng 8, với sự biến động mạnh mẽ của thị trường tài chính truyền thống, thị trường tiền điện tử cũng gặp phải cú giảm mạnh. Dữ liệu cho thấy, tổng số tiền bị thanh lý trên toàn bộ sàn giao dịch trong vòng 24 giờ lên đến 1 tỷ USD, trong đó Bitcoin và Ethereum lần lượt bị thanh lý 350 triệu và 342 triệu USD.

Phân tích trên chuỗi cho thấy giá Ethereum giảm mạnh đã gây ra một loạt các cuộc thanh lý đòn bẩy trên chuỗi. Nhiều địa chỉ lớn buộc phải bán ETH để trả nợ, quy mô thanh lý từ hơn 2300 ETH đến hơn 6500 ETH, liên quan đến nhiều loại tài sản thế chấp như WBTC, USDT và USDC.

Trong tuần qua, ETH đã giảm mạnh từ khoảng 3,300 USD xuống dưới 2,200 USD, với mức giảm hơn 30%. Ngoài áp lực thanh lý đòn bẩy trên thị trường gia tăng, tin tức về một tổ chức giao dịch lớn bán tháo ETH cũng đã làm trầm trọng thêm sự giảm giá.

Theo báo cáo, ví tiền mã hóa của một công ty giao dịch nổi tiếng đã chuyển một lượng lớn ETH đến sàn giao dịch trong thời gian ngắn. Nhiều phân tích cho rằng công ty này có thể chọn giảm bớt tài sản mã hóa vì nhu cầu thanh khoản hoặc lý do quản lý.

Dữ liệu cho thấy, gần đây nhiều nhà tạo lập thị trường lớn đã bán tổng cộng 130.000 ETH, trong đó người bán lớn nhất đã xả 47.000 ETH. Những đợt xả hàng tập trung này càng làm gia tăng áp lực giảm trên thị trường.

Sự sụt giảm này đã dẫn đến tổng số tiền thanh lý của ETH đạt 100 triệu USD chỉ trong 1 giờ, tổng số tiền thanh lý trong 24 giờ vượt quá 445 triệu USD. Quy mô thanh lý trên các nền tảng DeFi đã đạt mức cao nhất trong năm nay, trong đó tổng số tiền thanh lý tài sản thế chấp ETH vượt quá 200 triệu USD.

Phân tích thị trường chỉ ra rằng, nếu giá ETH tiếp tục giảm, có thể sẽ kích hoạt việc thanh lý nhiều tài sản DeFi hơn. Tuy nhiên, sau đợt giảm giá này, đòn bẩy của phe mua trên thị trường đã giảm đáng kể, nên không còn nhiều không gian để tiếp tục giảm trong ngắn hạn.

Triển vọng tương lai của ETF giao ngay ETH

So với hiệu suất mạnh mẽ của ETF giao ngay Bitcoin, ETF giao ngay Ethereum hiện đang đối mặt với một số thách thức. Dữ liệu cho thấy, ETF Bitcoin vẫn duy trì dòng tiền ròng vào, với quy mô tích lũy đạt 17,5 tỷ USD. Trong khi đó, ETF Ethereum đã xuất hiện dòng tiền ròng ra 511 triệu USD, chủ yếu do việc rút tiền của một quỹ lớn.

Phân tích cho rằng, thời điểm ra mắt ETF Ethereum trùng hợp với biến động kinh tế vĩ mô toàn cầu, điều này đã ảnh hưởng đến hiệu suất ngắn hạn của nó ở một mức độ nhất định. Tuy nhiên, từ góc độ dài hạn, việc phê duyệt ETF Ethereum vẫn là một cột mốc quan trọng trong tiến trình quản lý của ngành mã hóa.

Hiện tại giá trị thị trường của ETH khoảng 2734 tỷ USD, vẫn còn nhiều không gian tăng trưởng trong số tài sản toàn cầu. Là nền tảng hợp đồng thông minh chính thống, Ethereum vẫn có tiềm năng lớn trong đổi mới công nghệ và ứng dụng thực tiễn. Sự điều chỉnh giá trị thị trường lần này cũng đã tạo ra cơ hội tốt hơn cho các nhà đầu tư tổ chức.

Ngoài ra, thị trường dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể bắt đầu giảm lãi suất vào tháng 9 năm nay. Khi đó, tính thanh khoản toàn cầu được cải thiện, dự kiến sẽ mang lại một đợt rót vốn mới cho các tài sản mã hóa như ETH. Mặc dù biến động thị trường ngắn hạn khá lớn, nhưng về lâu dài, triển vọng phát triển của Ethereum vẫn đáng mong đợi.