Trong môi trường tài chính hiện tại, đầu tư vào Stablecoin trở thành lựa chọn mới

Trong những năm gần đây, tỷ suất sinh lợi của các sản phẩm tài chính truyền thống liên tục giảm, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy lo lắng. Lãi suất gửi ngân hàng giảm, lợi suất của trái phiếu chính phủ và quỹ tiền tệ thậm chí còn khó vượt qua lạm phát, sản phẩm tài chính bảo hiểm cũng đang âm thầm giảm lợi nhuận. Đối mặt với tình huống này, một số nhà đầu tư đã bắt đầu chuyển hướng sang lĩnh vực tiền điện tử, đặc biệt là các phương thức tài chính trên chuỗi dựa trên Stablecoin.

Lợi ích của việc đầu tư vào Stablecoin

Stablecoin là một loại tài sản kỹ thuật số được liên kết với tiền tệ pháp định, nó không có sự biến động giá mạnh mẽ như Bitcoin, mà giống như một "tiền mặt kỹ thuật số". Đầu tư vào stablecoin đề cập đến việc cho vay, thế chấp hoặc đầu tư stablecoin nhàn rỗi trên blockchain hoặc các nền tảng tập trung để thu được lợi nhuận hàng năm tương ứng.

Cách thức quản lý tài chính này có logic tương tự như việc ngân hàng sử dụng tiền gửi để cho vay và kiếm lời từ chênh lệch lãi suất, nhưng trong thế giới blockchain, quy trình này trở nên minh bạch hơn, và việc phân chia lợi nhuận hợp lý hơn. Hiện tại, các sản phẩm quản lý tài chính bằng stablecoin chủ yếu được chia thành các loại sau:

1. Cho vay trên chuỗi
2. Khai thác thanh khoản
3. Sản phẩm thu nhập cố định

Dữ liệu cho thấy, lãi suất hàng năm của USDT/USDC trong các giao thức cho vay DeFi phi tập trung chính thường dao động từ 2.5% đến 4%. Một số nền tảng DeFi thông qua các cơ chế khuyến khích bổ sung có thể cung cấp tổng lợi nhuận hàng năm lên đến 8%, nhưng điều này thường đi kèm với rủi ro cao hơn và yêu cầu khóa tài sản. So với đó, các sản phẩm thu nhập cố định mặc dù không có tỷ lệ cao nhất, nhưng có tính ổn định chung và có xu hướng tăng, có thể lên tới khoảng 5%. Những sản phẩm này đang trở thành lựa chọn hàng đầu của nhiều người dùng trong việc quản lý tài chính trên chuỗi nhờ tính ổn định, ngưỡng tham gia thấp và tính linh hoạt.

So sánh giữa tài chính Stablecoin và tài chính truyền thống

So với các sản phẩm thu nhập cố định truyền thống, quản lý tài chính bằng stablecoin có những lợi thế sau:

1. Lợi suất cao hơn: Thường cao hơn so với gửi ngân hàng và quỹ tiền tệ.
2. Cơ chế rút tiền linh hoạt: Hầu hết hỗ trợ gửi và rút bất kỳ lúc nào, tính lãi hàng ngày
3. Độ minh bạch cao hơn: Hầu hết các nền tảng công khai tiết lộ nguồn thu nhập và giải thích rủi ro.
4. Phân phối lợi nhuận hợp lý: Nền tảng sẽ phân phối lợi nhuận thực tế cho người dùng theo tỷ lệ.

Nguồn thu nhập từ đầu tư Stablecoin

Lợi nhuận từ việc quản lý tài chính Stablecoin chủ yếu đến từ ba khía cạnh:

1. Lãi suất cho vay trên chuỗi
2. Phần thưởng staking hoặc thu nhập từ node
3. Phân chia lợi nhuận từ việc tham gia chiến lược quyền chọn hoặc phân lớp lợi nhuận

Đối với người dùng, chỉ cần cấu trúc sản phẩm của nền tảng minh bạch, tài sản được lưu ký an toàn, những sản phẩm này có thể được coi là "sản phẩm thu nhập cố định" trên chuỗi.

Cần lưu ý rằng không chỉ các nhà đầu tư cá nhân, mà một số nhà đầu tư tổ chức cũng bắt đầu đưa việc quản lý tài chính ổn định vào trong các công cụ quản lý thanh khoản của họ. Xu hướng này đã thúc đẩy nền tảng liên tục nâng cấp về kiểm soát rủi ro, tính minh bạch và tính tuân thủ, cung cấp cho người dùng cá nhân một môi trường sản phẩm và trải nghiệm dịch vụ trưởng thành hơn.

Lời nhắc rủi ro

Mặc dù stablecoin mang lại nhiều lợi thế trong việc quản lý tài chính, nhưng với tư cách là một lĩnh vực mới nổi, việc nhận diện rủi ro vẫn rất quan trọng. Các nhà đầu tư nên lưu ý các điểm sau:

1. Chọn nền tảng hàng đầu hoặc sản phẩm của các cơ quan đã được quản lý
2. Ưu tiên các sản phẩm có cấu trúc lợi nhuận rõ ràng, hỗ trợ rút tiền linh hoạt.
3. Giữ thái độ thận trọng đối với các sản phẩm có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm vượt quá 10%
4. Lưu ý rủi ro mất giá của một số stablecoin có thể xảy ra
5. Chú ý đến việc kiểm toán hợp đồng thông minh và các biện pháp an toàn

Tổng thể, quản lý tài chính bằng Stablecoin cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư tương đối ổn định. Nó có thể không mang lại lợi nhuận khổng lồ, nhưng có thể trở thành nguồn thu nhập ổn định trong việc phân bổ tài sản. Trong môi trường lãi suất thấp hiện nay, quản lý tài chính bằng Stablecoin cung cấp cho người dùng một lựa chọn "tài khoản tiết kiệm số" minh bạch, an toàn, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 5%, giúp nhà đầu tư tìm thấy sự trở lại chắc chắn trong sự không chắc chắn.