thị trường tiền điện tử phân tích và cái nhìn vĩ mô

Động thái thị trường

Tâm lý thị trường tiền điện tử vẫn còn ảm đạm, mặc dù gần đây có sự phục hồi. Nhu cầu đa dạng hóa tài sản và lưu trữ giá trị vẫn mạnh mẽ, nhưng giá Bitcoin chủ yếu bị chi phối bởi các nhà giao dịch ngắn hạn, dễ bị ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế vĩ mô và các vấn đề thanh khoản. Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất và chính sách thắt chặt định lượng, cùng với các biện pháp hỗ trợ giá tài sản hạn chế của Bộ Tài chính, khiến cho tiền điện tử rất nhạy cảm với điều kiện thanh khoản, thị trường gần đây có thể sẽ biến động.

ETF mới phát hành tại Hồng Kông không đạt kỳ vọng, khối lượng giao dịch chỉ đạt 11.2 triệu USD, trong khi đó ở Mỹ khối lượng giao dịch đạt 655 triệu USD. ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Mỹ cũng chứng kiến dòng vốn ra ngoài rõ rệt, mặc dù đây là sự biến động thị trường bình thường, nhưng cũng phản ánh rằng hiệu suất của Bitcoin tương đối ổn định.

Một nền tảng stablecoin nắm giữ số lượng lớn trái phiếu chính phủ Mỹ đã gây ra lo ngại trên thị trường, nhưng quy mô của thị trường trái phiếu đủ để đối phó với khả năng thanh lý. Nền tảng này đã hợp tác với một công ty công nghệ để xác định các địa chỉ có rủi ro cao, thể hiện quyết tâm đối phó với những thách thức từ quy định.

Hạ viện Mỹ đã thông qua bỏ phiếu bãi bỏ SAB 121, quy định hạn chế ngân hàng cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử. Mặc dù Nhà Trắng có thể phủ quyết, nhưng động thái này cho thấy sự công nhận về tiềm năng của tài sản mã hóa.

Nhờ vào sự gia tăng đột biến của khối lượng giao dịch tiền điện tử, một số nền tảng giao dịch đã có hiệu suất mạnh mẽ trong quý đầu tiên. Số lượng nhà giao dịch bán lẻ tăng đáng kể, khối lượng giao dịch của các tổ chức cũng có sự gia tăng, phản ánh sự biến động của thị trường tiền điện tử.

Mã hóa tiền điện tử đã trở thành vấn đề chính trong các cuộc tranh luận bầu cử ở Mỹ, đặc biệt là tại các tiểu bang dao động. Một tỷ lệ đáng kể cử tri cho rằng mã hóa tiền điện tử rất quan trọng, ảnh hưởng đến chiến lược vận động. Cục diện chính trị đang nóng lên, phản ánh cuộc thảo luận rộng rãi về đổi mới, tự do tài chính và quản lý.

Một số nền tảng giao dịch đã đăng ký thành công với Cơ quan Tình báo Tài chính Ấn Độ, đánh dấu bước tiến của Ấn Độ vào nền kinh tế mã hóa được quản lý. Xét đến số lượng lớn người dùng giao dịch và DeFi ở Ấn Độ, tiềm năng tăng trưởng của thị trường là đáng kể.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt quỹ ETF giao ngay Ethereum đầu tiên, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong quá trình hợp pháp hóa mã hóa. Hành động này dự kiến sẽ tăng cường tính thanh khoản của thị trường, hỗ trợ đổi mới mạng Ethereum.

Bitcoin và Ethereum ETN được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán London, cung cấp cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp một cách tiếp cận tiện lợi đến thị trường tiền điện tử.

Trong năm qua, tính thanh khoản của Ethereum đã rõ ràng chuyển từ Mỹ sang châu Á, có thể do sự không chắc chắn về quy định ở Mỹ. Quỹ ETF ETH giao ngay mới được phê duyệt gần đây có thể đảo ngược xu hướng này.

Sàn giao dịch chứng khoán New York dự định niêm yết các tùy chọn Bitcoin thanh toán bằng tiền mặt, báo hiệu rằng các tài sản mã hóa đang dần được các tổ chức chấp nhận.

Sàn giao dịch Mt. Gox sắp bắt đầu hoàn tiền, sẽ trả lại Bitcoin, Bitcoin Cash và tiền mặt cho các chủ nợ. Thị trường đã mong đợi sự kiện này trong nhiều năm, tác động thực tế có thể hạn chế.

Nhận thức vĩ mô

Niềm tin của người tiêu dùng Mỹ đã bất ngờ tăng lên 102 vào tháng 5, nhưng lo ngại về khả năng suy thoái trong năm tới vẫn còn. Dự báo về lạm phát đã tăng nhẹ, các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã gợi ý rằng có thể tiếp tục tăng lãi suất.

Hai công ty kim loại lớn của Nga bắt đầu sử dụng mã hóa ổn định để giao dịch với các đối tác Trung Quốc, bỏ qua hệ thống ngân hàng truyền thống. Điều này làm nổi bật hiệu quả của mã hóa ổn định trong thanh toán xuyên biên giới.

Tokyo đã triển khai kế hoạch trợ cấp hỗ trợ phát hành chứng khoán token, nhằm bao phủ phần lớn chi phí. Cam kết của Nhật Bản đối với việc mã hóa có thể thúc đẩy hoạt động kinh tế và đổi mới.

Trung Quốc tăng cường hoạt động quân sự gần Đài Loan, bao gồm các cuộc tập trận mô phỏng tấn công bằng tên lửa, làm tăng nguy cơ xung đột.

Thổ Nhĩ Kỳ đang thúc đẩy dự luật quy định các nhà cung cấp dịch vụ mã hóa, nhằm chính thức hóa và mở rộng thị trường tiền điện tử đang hoạt động của mình.

Mỹ áp thuế mới lên hàng hóa Trung Quốc, có thể làm tăng lạm phát, gia tăng kích thích tài chính, gây lo ngại về nợ công.

Tổng thống Nga thăm Trung Quốc tăng cường liên kết quân sự và công nghệ giữa hai nước, thách thức ảnh hưởng của Mỹ, thể hiện sự chuyển biến trong cục diện quyền lực toàn cầu.

Saudi Arabia dự kiến sẽ chuyển một phần thanh toán thương mại dầu mỏ từ đô la Mỹ sang yên Nhật, có thể thúc đẩy yên Nhật và làm suy yếu một chút vị thế thống trị toàn cầu của đô la.

Trung Quốc và Serbia đồng ý tăng cường thương mại dựa trên nhân dân tệ, giảm bớt sự phụ thuộc vào đô la.

Tổng thể, thị trường tiền điện tử và lĩnh vực kinh tế vĩ mô đang phát triển nhanh chóng. Những thay đổi trong quy định cho thấy các chính phủ đang nỗ lực thích ứng với môi trường mới, trong khi căng thẳng địa chính trị và sự không chắc chắn kinh tế nhắc nhở chúng ta về sự liên kết toàn cầu của các thị trường. Nhu cầu đổi mới và yêu cầu ổn định tài chính vẫn là những xu hướng chính.