Chiến lược kho bạc Ethereum của Lubin: Liệu có phải là chất xúc tác cho hiệu ứng domino doanh nghiệp?
Gần đây, người sáng lập và CEO của ConsenSys, Joe Lubin, đã được bổ nhiệm làm Chủ tịch Hội đồng quản trị của SharpLink Gaming và sẽ dẫn dắt một chiến lược kho bạc Ethereum trị giá 425 triệu USD. Động thái này đã thêm động lực mới cho sự phục hồi của đồng tiền điện tử lớn thứ hai thế giới, Ethereum, sau khi giá Ethereum đã dao động dưới 3.000 USD trong nhiều tháng.
Hành động của Lubin tương tự như chiến lược mà Michael Saylor đã thúc đẩy trong lĩnh vực Bitcoin. Chiến lược tài chính của Saylor đã truyền cảm hứng cho nhiều công ty niêm yết tham gia vào việc xây dựng kho Bitcoin. Vậy liệu điều này có trở thành cơ hội then chốt cho sự phục hưng của Ethereum không?
Phản ứng thị trường của Kho bạc Ethereum
Tin tức SharpLink Gaming công bố kế hoạch xây dựng kho bạc Ethereum ngay lập tức đã gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường. Giá cổ phiếu của công ty tăng vọt hơn 450% chỉ trong một ngày, từ 6.63 USD mỗi cổ phiếu lên trên 35 USD. Trong năm ngày giao dịch tiếp theo, giá cổ phiếu thậm chí đã tăng hơn 17 lần. Ngay cả khi trải qua sự điều chỉnh, giá giao dịch của nó vẫn giữ ở mức hơn 3 lần giá ban đầu.
Động lực đứng sau đợt tăng trưởng này là gì? Các nhà đầu tư đều tin rằng Rubin có khả năng giúp SharpLink sao chép thành công mà Saylor đã đạt được tại công ty của mình. Quan trọng hơn, đặc điểm của Ethereum có thể giúp Rubin vượt qua Bitcoin vault ở một số khía cạnh: xây dựng một kho ETH chủ động không chỉ có thể lưu trữ giá trị mà còn có thể tạo ra nhiều giá trị hơn.
Chiến lược Kho bạc Chủ động
Chiến lược kho bạc Bitcoin và Ethereum có sự khác biệt đáng kể. Logic của kho bạc Bitcoin tương đối đơn giản: mua và giữ Bitcoin, chờ giá tăng. Cách này tuy đơn giản và tinh tế, nhưng về bản chất thuộc về chiến lược thụ động.
So với, chiến lược kho bạc của Ethereum phức tạp hơn: phần lớn các token ETH sẽ được sử dụng để staking, tạo ra "ETH đòn bẩy có beta cao và sinh lợi" như mô tả bởi các nhà phát triển cốt lõi của Ethereum. Chiến lược staking này sẽ biến kho bạc doanh nghiệp từ một dự trữ tĩnh thành một người tham gia tích cực vào bảo mật mạng.
Khác với việc nắm giữ Bitcoin không tạo ra lợi nhuận gốc, ETH được Staking trên SharpLink có thể mang lại ít nhất 2% lợi nhuận hàng năm, đồng thời củng cố cơ chế đồng thuận của Ethereum. Hơn nữa, kho ETH còn có lợi thế của "hiệu ứng flywheel". Các doanh nghiệp có thể huy động vốn với giá thấp hơn giá trị tài sản ròng, mua và staking ETH, sau đó lại huy động vốn khi giá giao dịch cổ phiếu cao hơn giá trị mỗi cổ phiếu ETH, và cứ như vậy lặp đi lặp lại. Tiềm năng lợi nhuận siêu cao của chiến lược này là điều mà kho Bitcoin khó có thể đạt được.
Hơn nữa, các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp nhiều chiến lược sinh lợi hơn cho kho bạc ETH, như cho vay, cung cấp thanh khoản và các công cụ tài chính phức tạp khác, điều mà không tồn tại trong hệ sinh thái Bitcoin. SharpLink nhận được sự hỗ trợ từ các công ty am hiểu về DeFi như ParaFi Capital và Galaxy Digital, cho thấy họ hoàn toàn nhận thức được tiềm năng này.
So sánh kho ETH và BTC
Ethereum đã huy động được 18 triệu đô la trong lần phát hành token lần đầu (ICO) vào năm 2014, khi giá ETH nằm trong khoảng từ 0,30 đến 0,40 đô la. Điều này đã đặt nền tảng cho hệ sinh thái Ethereum hiện nay trị giá hơn 320 tỷ đô la.
Mức đầu tư 425 triệu đô la mà SharpLink cam kết là hơn 20 lần số tiền huy động được trong ICO năm đó, đủ để mua hơn 150.000 ETH theo giá hiện tại. Tuy nhiên, đây chỉ chiếm 0,25% tổng số ETH được bán trong thời gian ICO (60 triệu đồng).
Nếu nói rằng ICO năm 2014 đã đặt nền tảng cho Ethereum, thì chiến lược kho bạc hiện tại rất có thể sẽ xác minh tính trưởng thành của nó như một tài sản tổ chức và mở đường cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính trong mười năm tới.
Cơn sốt đầu tư tổ chức
Ngoài chiến lược kho bạc, quỹ ETF Ethereum gần đây cũng liên tục ghi nhận dòng tiền vào từ các kênh tổ chức. Tính đến ngày 9 tháng 6, quỹ ETF Ethereum đã ghi nhận dòng tiền ròng trong suốt 16 ngày giao dịch liên tiếp, lập kỷ lục tăng liên tiếp dài thứ hai kể từ khi được phê duyệt vào tháng 7 năm 2024.
Trong hai tuần qua, quỹ ETF Ethereum đã ghi nhận dòng vốn lần lượt là 281 triệu USD và 285 triệu USD, là hai tuần có hiệu suất tốt nhất trong bốn tháng. Công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã tích lũy giá trị hơn 500 triệu USD ETH trong 11 ngày giao dịch, quỹ ETF ETH của họ hiện đang quản lý gần 4 tỷ USD tài sản.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng, trong 20 ngày qua, dòng tiền vào ETF ETH đã đạt 815 triệu USD, với dòng tiền ròng hàng năm chuyển sang giá trị dương, đạt 658 triệu USD. Dòng tiền ETF tổng cộng 1,5 tỷ USD trong bảy tuần liên tiếp được coi là dấu hiệu của "sự phục hồi đáng kể trong tâm lý nhà đầu tư".
Các sản phẩm dựa trên Ethereum hiện chiếm 10,5% tổng quy mô tài sản quản lý của ETP tiền điện tử. Các nhà phân tích cho rằng, câu chuyện xung quanh việc tích lũy giá trị của mạng lưới blockchain công cộng đang ở một điểm chuyển giao quan trọng, điều này bắt đầu phản ánh trong sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với ETH ETF.
Triển vọng
Hành động của Rubin tại SharpLink không chỉ mang lại ảnh hưởng tài chính trực tiếp, mà còn đánh dấu sự chuyển mình của Ethereum từ công nghệ đầu cơ sang cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng. Khi các ông lớn thanh toán phát triển chiến lược stablecoin, các nền tảng giao dịch xây dựng hệ thống thanh toán cho thương nhân, và các công ty fintech có kế hoạch ra mắt tài sản được token hóa, họ về cơ bản đều đang đặt cược vào quỹ đạo phát triển của Ethereum.
Đây có thể là "điểm chuyển tiếp quan trọng" mà các nhà phân tích đã nói đến, tức là thời khắc mà mạng lưới blockchain xảy ra sự chuyển biến cơ bản. Với việc lập pháp về stablecoin đang được thúc đẩy tại Quốc hội và sự rõ ràng trong quy định, các nhà đầu tư tổ chức cuối cùng cũng có được sự tự tin để phân bổ theo khung cần thiết. Gần đây, một công ty stablecoin đã thành công IPO, giá đóng cửa cao hơn giá niêm yết 160%, cho thấy sự nhiệt tình của Phố Wall đối với việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng tiền điện tử.
Đối với Ethereum, việc các doanh nghiệp áp dụng, dòng vốn vào ETF của các tổ chức và sự rõ ràng trong quy định đã tạo ra những điều kiện thuận lợi mà chưa từng có trong các chu kỳ trước. Nếu thí nghiệm của SharpLink thành công, nó có thể gây ra "hiệu ứng domino" trong việc áp dụng của các doanh nghiệp, giống như những gì công ty của Saylor đã làm với Bitcoin. Xem xét rằng mô hình rủi ro tương tự của Bitcoin đã được chứng minh là có thể kiểm soát, việc áp dụng Ethereum có thể nhanh hơn và quy mô lớn hơn.
Ngoài việc áp dụng bởi các doanh nghiệp, nếu các công ty quản lý tài sản lớn tiếp tục gia tăng nắm giữ, và môi trường quản lý rõ ràng như dự kiến, thì hành động của Lubin có thể được ghi nhớ như là bước đầu tiên đưa Ethereum tiến vào chương mới hướng tới các tổ chức.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PriceOracleFairy
· 07-20 06:56
không nói dối, lubin thả alpha như thể không có gì... lợi suất staking sắp trở nên rất hấp dẫn
Lubin dẫn đầu chiến lược kho bạc ETH 425 triệu USD có thể gây ra hiệu ứng domino cho các doanh nghiệp
Chiến lược kho bạc Ethereum của Lubin: Liệu có phải là chất xúc tác cho hiệu ứng domino doanh nghiệp?
Gần đây, người sáng lập và CEO của ConsenSys, Joe Lubin, đã được bổ nhiệm làm Chủ tịch Hội đồng quản trị của SharpLink Gaming và sẽ dẫn dắt một chiến lược kho bạc Ethereum trị giá 425 triệu USD. Động thái này đã thêm động lực mới cho sự phục hồi của đồng tiền điện tử lớn thứ hai thế giới, Ethereum, sau khi giá Ethereum đã dao động dưới 3.000 USD trong nhiều tháng.
Hành động của Lubin tương tự như chiến lược mà Michael Saylor đã thúc đẩy trong lĩnh vực Bitcoin. Chiến lược tài chính của Saylor đã truyền cảm hứng cho nhiều công ty niêm yết tham gia vào việc xây dựng kho Bitcoin. Vậy liệu điều này có trở thành cơ hội then chốt cho sự phục hưng của Ethereum không?
Phản ứng thị trường của Kho bạc Ethereum
Tin tức SharpLink Gaming công bố kế hoạch xây dựng kho bạc Ethereum ngay lập tức đã gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường. Giá cổ phiếu của công ty tăng vọt hơn 450% chỉ trong một ngày, từ 6.63 USD mỗi cổ phiếu lên trên 35 USD. Trong năm ngày giao dịch tiếp theo, giá cổ phiếu thậm chí đã tăng hơn 17 lần. Ngay cả khi trải qua sự điều chỉnh, giá giao dịch của nó vẫn giữ ở mức hơn 3 lần giá ban đầu.
Động lực đứng sau đợt tăng trưởng này là gì? Các nhà đầu tư đều tin rằng Rubin có khả năng giúp SharpLink sao chép thành công mà Saylor đã đạt được tại công ty của mình. Quan trọng hơn, đặc điểm của Ethereum có thể giúp Rubin vượt qua Bitcoin vault ở một số khía cạnh: xây dựng một kho ETH chủ động không chỉ có thể lưu trữ giá trị mà còn có thể tạo ra nhiều giá trị hơn.
Chiến lược Kho bạc Chủ động
Chiến lược kho bạc Bitcoin và Ethereum có sự khác biệt đáng kể. Logic của kho bạc Bitcoin tương đối đơn giản: mua và giữ Bitcoin, chờ giá tăng. Cách này tuy đơn giản và tinh tế, nhưng về bản chất thuộc về chiến lược thụ động.
So với, chiến lược kho bạc của Ethereum phức tạp hơn: phần lớn các token ETH sẽ được sử dụng để staking, tạo ra "ETH đòn bẩy có beta cao và sinh lợi" như mô tả bởi các nhà phát triển cốt lõi của Ethereum. Chiến lược staking này sẽ biến kho bạc doanh nghiệp từ một dự trữ tĩnh thành một người tham gia tích cực vào bảo mật mạng.
Khác với việc nắm giữ Bitcoin không tạo ra lợi nhuận gốc, ETH được Staking trên SharpLink có thể mang lại ít nhất 2% lợi nhuận hàng năm, đồng thời củng cố cơ chế đồng thuận của Ethereum. Hơn nữa, kho ETH còn có lợi thế của "hiệu ứng flywheel". Các doanh nghiệp có thể huy động vốn với giá thấp hơn giá trị tài sản ròng, mua và staking ETH, sau đó lại huy động vốn khi giá giao dịch cổ phiếu cao hơn giá trị mỗi cổ phiếu ETH, và cứ như vậy lặp đi lặp lại. Tiềm năng lợi nhuận siêu cao của chiến lược này là điều mà kho Bitcoin khó có thể đạt được.
Hơn nữa, các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp nhiều chiến lược sinh lợi hơn cho kho bạc ETH, như cho vay, cung cấp thanh khoản và các công cụ tài chính phức tạp khác, điều mà không tồn tại trong hệ sinh thái Bitcoin. SharpLink nhận được sự hỗ trợ từ các công ty am hiểu về DeFi như ParaFi Capital và Galaxy Digital, cho thấy họ hoàn toàn nhận thức được tiềm năng này.
So sánh kho ETH và BTC
Ethereum đã huy động được 18 triệu đô la trong lần phát hành token lần đầu (ICO) vào năm 2014, khi giá ETH nằm trong khoảng từ 0,30 đến 0,40 đô la. Điều này đã đặt nền tảng cho hệ sinh thái Ethereum hiện nay trị giá hơn 320 tỷ đô la.
Mức đầu tư 425 triệu đô la mà SharpLink cam kết là hơn 20 lần số tiền huy động được trong ICO năm đó, đủ để mua hơn 150.000 ETH theo giá hiện tại. Tuy nhiên, đây chỉ chiếm 0,25% tổng số ETH được bán trong thời gian ICO (60 triệu đồng).
Nếu nói rằng ICO năm 2014 đã đặt nền tảng cho Ethereum, thì chiến lược kho bạc hiện tại rất có thể sẽ xác minh tính trưởng thành của nó như một tài sản tổ chức và mở đường cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính trong mười năm tới.
Cơn sốt đầu tư tổ chức
Ngoài chiến lược kho bạc, quỹ ETF Ethereum gần đây cũng liên tục ghi nhận dòng tiền vào từ các kênh tổ chức. Tính đến ngày 9 tháng 6, quỹ ETF Ethereum đã ghi nhận dòng tiền ròng trong suốt 16 ngày giao dịch liên tiếp, lập kỷ lục tăng liên tiếp dài thứ hai kể từ khi được phê duyệt vào tháng 7 năm 2024.
Trong hai tuần qua, quỹ ETF Ethereum đã ghi nhận dòng vốn lần lượt là 281 triệu USD và 285 triệu USD, là hai tuần có hiệu suất tốt nhất trong bốn tháng. Công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã tích lũy giá trị hơn 500 triệu USD ETH trong 11 ngày giao dịch, quỹ ETF ETH của họ hiện đang quản lý gần 4 tỷ USD tài sản.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng, trong 20 ngày qua, dòng tiền vào ETF ETH đã đạt 815 triệu USD, với dòng tiền ròng hàng năm chuyển sang giá trị dương, đạt 658 triệu USD. Dòng tiền ETF tổng cộng 1,5 tỷ USD trong bảy tuần liên tiếp được coi là dấu hiệu của "sự phục hồi đáng kể trong tâm lý nhà đầu tư".
Các sản phẩm dựa trên Ethereum hiện chiếm 10,5% tổng quy mô tài sản quản lý của ETP tiền điện tử. Các nhà phân tích cho rằng, câu chuyện xung quanh việc tích lũy giá trị của mạng lưới blockchain công cộng đang ở một điểm chuyển giao quan trọng, điều này bắt đầu phản ánh trong sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với ETH ETF.
Triển vọng
Hành động của Rubin tại SharpLink không chỉ mang lại ảnh hưởng tài chính trực tiếp, mà còn đánh dấu sự chuyển mình của Ethereum từ công nghệ đầu cơ sang cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng. Khi các ông lớn thanh toán phát triển chiến lược stablecoin, các nền tảng giao dịch xây dựng hệ thống thanh toán cho thương nhân, và các công ty fintech có kế hoạch ra mắt tài sản được token hóa, họ về cơ bản đều đang đặt cược vào quỹ đạo phát triển của Ethereum.
Đây có thể là "điểm chuyển tiếp quan trọng" mà các nhà phân tích đã nói đến, tức là thời khắc mà mạng lưới blockchain xảy ra sự chuyển biến cơ bản. Với việc lập pháp về stablecoin đang được thúc đẩy tại Quốc hội và sự rõ ràng trong quy định, các nhà đầu tư tổ chức cuối cùng cũng có được sự tự tin để phân bổ theo khung cần thiết. Gần đây, một công ty stablecoin đã thành công IPO, giá đóng cửa cao hơn giá niêm yết 160%, cho thấy sự nhiệt tình của Phố Wall đối với việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng tiền điện tử.
Đối với Ethereum, việc các doanh nghiệp áp dụng, dòng vốn vào ETF của các tổ chức và sự rõ ràng trong quy định đã tạo ra những điều kiện thuận lợi mà chưa từng có trong các chu kỳ trước. Nếu thí nghiệm của SharpLink thành công, nó có thể gây ra "hiệu ứng domino" trong việc áp dụng của các doanh nghiệp, giống như những gì công ty của Saylor đã làm với Bitcoin. Xem xét rằng mô hình rủi ro tương tự của Bitcoin đã được chứng minh là có thể kiểm soát, việc áp dụng Ethereum có thể nhanh hơn và quy mô lớn hơn.
Ngoài việc áp dụng bởi các doanh nghiệp, nếu các công ty quản lý tài sản lớn tiếp tục gia tăng nắm giữ, và môi trường quản lý rõ ràng như dự kiến, thì hành động của Lubin có thể được ghi nhớ như là bước đầu tiên đưa Ethereum tiến vào chương mới hướng tới các tổ chức.