Phân tích tình trạng và xu hướng phát triển của DEX

Tình trạng DEX hiện nay

DEX đường đua hiện đang có những đặc điểm sau:

1. Về khối lượng giao dịch:

• Giao dịch giao ngay chiếm ưu thế, khối lượng giao dịch tháng 8 đạt 66,76 tỷ USD, giảm 58,3% so với tháng 1.
• Khối lượng giao dịch của Uniswap và PancakeSwap chiếm hơn 50%
• Trong giao dịch phái sinh, dYdX chiếm ưu thế.
• Khối lượng giao dịch của DEX aggregator nhỏ, đại diện là 1inch

2. Về khối lượng khóa.

• 5 DEX có tổng giá trị khóa vượt 1 tỷ USD: Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, Balancer
• Curve, Uniswap, PancakeSwap chiếm 25% tổng giá trị khóa trong DeFi.

3. Về thu nhập từ hợp đồng:

• 6 DEX lọt vào 13 vị trí hàng đầu về doanh thu trong 7 ngày
• Doanh thu của Uniswap, PancakeSwap, GMX vượt quá 10 triệu đô la

4. Các loại DEX bao gồm:

• AMM
• Giao thức giao dịch liên chuỗi
• Thỏa thuận giao dịch phái sinh
• Giao thức giao dịch stablecoin
• DEX Aggregator

Xu hướng phát triển của DEX

1. Hiệu ứng đầu cơ rõ rệt, một số DEX chiếm phần lớn thị phần

2. Tỷ lệ giao thức giao dịch đa chuỗi và đa lớp tăng lên khoảng 1/4

3. AMM+NFT trở thành xu hướng mới

4. DEX trên chuỗi công cộng mới tăng trưởng nhanh chóng, thể hiện một cấu trúc một mạnh nhiều mạnh.

5. Nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh có tiềm năng tăng trưởng lớn.

Hướng đáng chú ý

1. DEX lâu đời của Ethereum ( như Uniswap )

2. DEX跨链( như Hop)

3. Giao thức giao dịch stablecoin ( giống như Curve )

4. Cosmos hệ sinh thái DEX ( như Osmosis )

5. DEX chuỗi công khai mới ( như Canto DEX )

Trong dài hạn, DEX vẫn là trụ cột quan trọng của DeFi, sự cạnh tranh giữa các DEX trên chuỗi công cộng ngày càng tăng, sự phát triển của DEX L2 đáng được chú ý.