Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và suy nghĩ chiến lược đầu tư
Cuối tuần này, tôi có nhiều thời gian hơn để suy nghĩ về xu hướng thị trường và muốn chia sẻ một số quan điểm cá nhân.
Tôi cho rằng xu hướng thực sự của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ rõ ràng hơn sau tháng Chín. Xem xét những trở ngại kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản vào mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thị trường thực tế có thể chỉ xuất hiện sau khi kỳ nghỉ tháng Tám kết thúc và những người tham gia thị trường trở lại. Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, hầu hết các đồng tiền điện tử phụ đều tăng chủ yếu do việc ép giá từ bên bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt hồi phục trước đó đã đua nhau mua, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Như mong đợi, hầu hết các mã thông báo tăng vọt sau đó đã trải qua sự sụt giảm mạnh tương tự.
Ethereum đã có một cú hồi phục bất ngờ, với các lĩnh vực liên quan đến AI và một số đồng tiền đã chịu tổn thất nặng nề dẫn dắt sự hồi phục này. So với đó, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường hơn, không chỉ ổn định hơn trong thời gian giảm mà còn phục hồi nhanh chóng hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX thuộc một loại coin, nhưng cấu trúc của nó hoàn toàn khác biệt. Từ những hiện tượng này, chúng ta có thể rút ra những hiểu biết sau đây:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thực tế và bền vững
Vốn truyền thống đang dần thâm nhập vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ BTC hoàn toàn khác với các thời kỳ trước, điều này khiến việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.
2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng tiền mã hóa gia tăng
Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng tiền ảo, nhưng sẽ không chảy vào một cách toàn diện. Chỉ có những đồng token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có thể thu hút được những nguồn vốn này. Đây cũng là lý do tại sao tôi nghĩ Ethereum sẽ vượt trội hơn so với các chuỗi công cộng khác. Độ rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng lặp tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu nay không đạt được kỳ vọng, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi ở bên ngoài.
3. Tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm phải đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá cả. Trong tình huống thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đây là lý do tại sao tôi cho rằng những token có định giá quá cao khi niêm yết trên một số nền tảng giao dịch trong tương lai không phải là lựa chọn tốt. Một số token của các hệ sinh thái đặc biệt đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc phần thưởng của các validator dẫn đến tình huống này.
4. Một số mã thông báo có lợi thế cấu trúc
Loại token này thường không bị áp lực mở khóa đầu tư mạo hiểm, áp dụng phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thổi phồng thuần túy, đã phát huy tác dụng trong các giai đoạn đầu.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.
Một số sự kiện tạo ra mã thông báo và sự ra mắt của các loại tiền điện tử cụ thể đánh dấu đỉnh cao của sự quan tâm đến những đồng coin này. Sau đó, sự quan tâm đến những đồng coin này bắt đầu giảm đi. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số chuỗi công cộng cũng không thể bằng ETH - nếu mọi người đều đã nắm giữ, thì ai sẽ là người mua ở bên lề khi động lực của đồng coin giảm?
Một số coin có thể vẫn表现 tốt, đặc biệt là những coin trở nên nổi bật nhờ vào những nhân vật có ảnh hưởng ngoài mạng xã hội mã hóa. Những coin này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời đại của "coin động vật dễ thương" như một cơ hội đầu tư đã kết thúc. Chỉ những coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường mạnh mẽ mới thực sự có giá trị đầu cơ.
5. Xu hướng thị trường tương lai
Vậy thì, nếu một số coin không còn là cơ hội, điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và Tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ biết hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau một số chuỗi công khai và mã thông báo được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào coin và AI.
Giống như tài chính phi tập trung mùa hè, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm được xây dựng trong thị trường gấu này. Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.
Khi lợi nhuận của một số đồng coin cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.
Nhiều dự án kết hợp AI và mã hóa áp dụng phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số trường hợp thành công.
Đó là lý do tại sao tôi nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong thời gian thị trường yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường tăng mạnh một lần nữa, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BearMarketSurvivor
· 07-20 11:18
Kiểm soát tổn thất vẫn là ưu tiên hàng đầu, sự phân hóa giữa các altcoin thực sự rất nghiêm trọng.
Xem bản gốcTrả lời0
Lonely_Validator
· 07-20 11:18
Thời đại altcoin đã nhanh chóng kết thúc thì tốt.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeNightmare
· 07-20 11:17
Lại thức khuya chờ gwei bán phá giá lớn, thật khó khăn.
Triển vọng thị trường tiền điện tử: Nhu cầu BTC bền vững, sự phân hóa của alts gia tăng, AI có thể trở thành điểm nóng tiếp theo.
Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và suy nghĩ chiến lược đầu tư
Cuối tuần này, tôi có nhiều thời gian hơn để suy nghĩ về xu hướng thị trường và muốn chia sẻ một số quan điểm cá nhân.
Tôi cho rằng xu hướng thực sự của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ rõ ràng hơn sau tháng Chín. Xem xét những trở ngại kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản vào mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thị trường thực tế có thể chỉ xuất hiện sau khi kỳ nghỉ tháng Tám kết thúc và những người tham gia thị trường trở lại. Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, hầu hết các đồng tiền điện tử phụ đều tăng chủ yếu do việc ép giá từ bên bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt hồi phục trước đó đã đua nhau mua, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Như mong đợi, hầu hết các mã thông báo tăng vọt sau đó đã trải qua sự sụt giảm mạnh tương tự.
Ethereum đã có một cú hồi phục bất ngờ, với các lĩnh vực liên quan đến AI và một số đồng tiền đã chịu tổn thất nặng nề dẫn dắt sự hồi phục này. So với đó, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường hơn, không chỉ ổn định hơn trong thời gian giảm mà còn phục hồi nhanh chóng hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX thuộc một loại coin, nhưng cấu trúc của nó hoàn toàn khác biệt. Từ những hiện tượng này, chúng ta có thể rút ra những hiểu biết sau đây:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thực tế và bền vững
Vốn truyền thống đang dần thâm nhập vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ BTC hoàn toàn khác với các thời kỳ trước, điều này khiến việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.
2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng tiền mã hóa gia tăng
Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng tiền ảo, nhưng sẽ không chảy vào một cách toàn diện. Chỉ có những đồng token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có thể thu hút được những nguồn vốn này. Đây cũng là lý do tại sao tôi nghĩ Ethereum sẽ vượt trội hơn so với các chuỗi công cộng khác. Độ rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng lặp tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu nay không đạt được kỳ vọng, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi ở bên ngoài.
3. Tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm phải đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá cả. Trong tình huống thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đây là lý do tại sao tôi cho rằng những token có định giá quá cao khi niêm yết trên một số nền tảng giao dịch trong tương lai không phải là lựa chọn tốt. Một số token của các hệ sinh thái đặc biệt đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc phần thưởng của các validator dẫn đến tình huống này.
4. Một số mã thông báo có lợi thế cấu trúc
Loại token này thường không bị áp lực mở khóa đầu tư mạo hiểm, áp dụng phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thổi phồng thuần túy, đã phát huy tác dụng trong các giai đoạn đầu.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.
Một số sự kiện tạo ra mã thông báo và sự ra mắt của các loại tiền điện tử cụ thể đánh dấu đỉnh cao của sự quan tâm đến những đồng coin này. Sau đó, sự quan tâm đến những đồng coin này bắt đầu giảm đi. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số chuỗi công cộng cũng không thể bằng ETH - nếu mọi người đều đã nắm giữ, thì ai sẽ là người mua ở bên lề khi động lực của đồng coin giảm?
Một số coin có thể vẫn表现 tốt, đặc biệt là những coin trở nên nổi bật nhờ vào những nhân vật có ảnh hưởng ngoài mạng xã hội mã hóa. Những coin này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời đại của "coin động vật dễ thương" như một cơ hội đầu tư đã kết thúc. Chỉ những coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường mạnh mẽ mới thực sự có giá trị đầu cơ.
5. Xu hướng thị trường tương lai
Vậy thì, nếu một số coin không còn là cơ hội, điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và Tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ biết hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau một số chuỗi công khai và mã thông báo được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào coin và AI.
Giống như tài chính phi tập trung mùa hè, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm được xây dựng trong thị trường gấu này. Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.
Khi lợi nhuận của một số đồng coin cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.
Nhiều dự án kết hợp AI và mã hóa áp dụng phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số trường hợp thành công.
Đó là lý do tại sao tôi nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong thời gian thị trường yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường tăng mạnh một lần nữa, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.