Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích xu hướng
Gần đây, tôi có cơ hội suy nghĩ sâu sắc về tình hình thị trường Tài sản tiền điện tử hiện tại. Tôi nghĩ rằng, xu hướng thực sự của thị trường sẽ trở nên rõ ràng hơn sau tháng 9. Xét đến áp lực kinh tế vĩ mô, tính thanh khoản hạn chế trong mùa hè và việc điều chỉnh vị thế vào cuối quý, xu hướng thực chất của thị trường có thể chỉ xuất hiện sau khi kỳ nghỉ tháng 8 kết thúc và các nhà tham gia trở lại thị trường.
Từ các hoạt động thị trường gần đây, sự tăng giá của hầu hết các đồng tiền nhỏ chủ yếu được thúc đẩy bởi việc ép giá từ bên bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản xạ có điều kiện từ sự phục hồi trước đó, theo đuổi đà tăng nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Hầu hết các nhà đầu tư đã bị tổn thương nặng nề trong đợt biến động thị trường trước đó. Như dự kiến, hầu hết các mã thông báo tăng giá nhanh chóng sau đó đều trải qua sự giảm giá tương ứng.
Ethereum đã có một sự phục hồi bất ngờ, trong khi các lĩnh vực như AI và một số đồng coin nhỏ khác, trước đây đã giảm mạnh, dẫn dắt đợt phục hồi này. So với đó, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức chống chịu tốt hơn, không chỉ hoạt động ổn định hơn trong thời gian giảm, mà còn phục hồi nhanh hơn. Một số token là ví dụ điển hình cho điều này.
Dựa trên những quan sát này, tôi đã tóm tắt các điểm hiểu biết sau:
1. Nhu cầu về Bitcoin tiếp tục ổn định
Vốn truyền thống đang dần vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ Bitcoin khác biệt rõ rệt so với trước đây. Đây cũng là lý do tại sao việc thanh lý Bitcoin quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị ảnh hưởng bởi các sự kiện vĩ mô quan trọng.
2. Sự phân hóa của các đồng tiền nhỏ gia tăng
Về lâu dài, vốn sẽ trở lại thị trường các đồng coin nhỏ, nhưng sẽ không được mở rộng toàn diện. Chỉ những đồng token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn. Đây chính là lý do tôi nghĩ Ethereum có thể vượt trội hơn một số chuỗi công cộng khác. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung tăng lên, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một chu trình tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum đã không đạt được kỳ vọng trong thời gian dài, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi thời cơ ở bên ngoài.
3. Các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Trong trường hợp thanh khoản thấp, việc bán tháo liên tục của các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đó là lý do tại sao tôi cho rằng các token có định giá cao khi niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng tương lai đáng lo ngại. Một số token của các hệ sinh thái nhất định đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, trong đó cấu trúc thưởng cho các validator là nguyên nhân chính dẫn đến hiện tượng này.
4. Ưu điểm cấu trúc của đồng meme
Meme coin có lợi thế cấu trúc, không có áp lực mở khóa từ quỹ đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn phụ thuộc vào sự quan tâm. Đây là cơ chế đầu cơ thuần túy, đã phát huy tác dụng trong giai đoạn đầu.
Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng giai đoạn này đang gần đến hồi kết.
Một số sự kiện tạo ra token và sự ra mắt của các loại coin cụ thể đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý đối với coin meme. Sau đó, sự quan tâm của thị trường đối với coin meme bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, một số blockchain công cộng cũng không đạt hiệu suất tốt như Ethereum - nếu mọi người đã nắm giữ, thì khi độ hot của coin meme giảm đi, người mua biên sẽ đến từ đâu?
Một số đồng coin meme có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng coin nổi lên nhờ các nhân vật có ảnh hưởng trên các nền tảng ngoài Twitter như TikTok hoặc Instagram. Chúng có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời kỳ mà các đồng coin dựa hoàn toàn vào khái niệm "thú cưng dễ thương" như một nguồn alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin sở hữu câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức rộng rãi trên thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.
5. Xu hướng thị trường tương lai
Vậy, nếu tài sản tiền điện tử meme không còn là cơ hội chính, thì điểm nóng tiếp theo ở đâu?
Quan điểm của tôi là: sự hòa nhập giữa trí tuệ nhân tạo và tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ nhận thấy hầu hết các giao dịch của tôi trong chu kỳ này - sau một số chuỗi công khai và token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào lĩnh vực meme coin và AI.
Cũng giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm sau khi được thổi phồng đều đã thất bại. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu này. Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó nổi bật trên chuỗi.
Khi độ hot của đồng tiền meme giảm xuống, sự chú ý của thị trường tự nhiên sẽ chuyển sang các câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất có thể sẽ trở thành tâm điểm tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án đã đề cập trước đó.
Đó là lý do tại sao tôi dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị cho lĩnh vực này trong thời gian thị trường yên tĩnh. Hiện tại không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng những cơ hội không đối xứng lớn nhất.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BlockchainTalker
· 07-20 11:23
thực ra... chờ đến tháng chín thì thật sự là đỉnh cao của copium. chỉ cần dca và thư giãn
Triển vọng thị trường tiền điện tử: Bitcoin ổn định, các đồng nhỏ phân hóa, AI có thể trở thành điểm nóng tiếp theo.
Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích xu hướng
Gần đây, tôi có cơ hội suy nghĩ sâu sắc về tình hình thị trường Tài sản tiền điện tử hiện tại. Tôi nghĩ rằng, xu hướng thực sự của thị trường sẽ trở nên rõ ràng hơn sau tháng 9. Xét đến áp lực kinh tế vĩ mô, tính thanh khoản hạn chế trong mùa hè và việc điều chỉnh vị thế vào cuối quý, xu hướng thực chất của thị trường có thể chỉ xuất hiện sau khi kỳ nghỉ tháng 8 kết thúc và các nhà tham gia trở lại thị trường.
Từ các hoạt động thị trường gần đây, sự tăng giá của hầu hết các đồng tiền nhỏ chủ yếu được thúc đẩy bởi việc ép giá từ bên bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản xạ có điều kiện từ sự phục hồi trước đó, theo đuổi đà tăng nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Hầu hết các nhà đầu tư đã bị tổn thương nặng nề trong đợt biến động thị trường trước đó. Như dự kiến, hầu hết các mã thông báo tăng giá nhanh chóng sau đó đều trải qua sự giảm giá tương ứng.
Ethereum đã có một sự phục hồi bất ngờ, trong khi các lĩnh vực như AI và một số đồng coin nhỏ khác, trước đây đã giảm mạnh, dẫn dắt đợt phục hồi này. So với đó, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức chống chịu tốt hơn, không chỉ hoạt động ổn định hơn trong thời gian giảm, mà còn phục hồi nhanh hơn. Một số token là ví dụ điển hình cho điều này.
Dựa trên những quan sát này, tôi đã tóm tắt các điểm hiểu biết sau:
1. Nhu cầu về Bitcoin tiếp tục ổn định
Vốn truyền thống đang dần vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ Bitcoin khác biệt rõ rệt so với trước đây. Đây cũng là lý do tại sao việc thanh lý Bitcoin quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị ảnh hưởng bởi các sự kiện vĩ mô quan trọng.
2. Sự phân hóa của các đồng tiền nhỏ gia tăng
Về lâu dài, vốn sẽ trở lại thị trường các đồng coin nhỏ, nhưng sẽ không được mở rộng toàn diện. Chỉ những đồng token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn. Đây chính là lý do tôi nghĩ Ethereum có thể vượt trội hơn một số chuỗi công cộng khác. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung tăng lên, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một chu trình tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum đã không đạt được kỳ vọng trong thời gian dài, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi thời cơ ở bên ngoài.
3. Các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Trong trường hợp thanh khoản thấp, việc bán tháo liên tục của các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đó là lý do tại sao tôi cho rằng các token có định giá cao khi niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng tương lai đáng lo ngại. Một số token của các hệ sinh thái nhất định đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, trong đó cấu trúc thưởng cho các validator là nguyên nhân chính dẫn đến hiện tượng này.
4. Ưu điểm cấu trúc của đồng meme
Meme coin có lợi thế cấu trúc, không có áp lực mở khóa từ quỹ đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn phụ thuộc vào sự quan tâm. Đây là cơ chế đầu cơ thuần túy, đã phát huy tác dụng trong giai đoạn đầu.
Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng giai đoạn này đang gần đến hồi kết.
Một số sự kiện tạo ra token và sự ra mắt của các loại coin cụ thể đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý đối với coin meme. Sau đó, sự quan tâm của thị trường đối với coin meme bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, một số blockchain công cộng cũng không đạt hiệu suất tốt như Ethereum - nếu mọi người đã nắm giữ, thì khi độ hot của coin meme giảm đi, người mua biên sẽ đến từ đâu?
Một số đồng coin meme có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng coin nổi lên nhờ các nhân vật có ảnh hưởng trên các nền tảng ngoài Twitter như TikTok hoặc Instagram. Chúng có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời kỳ mà các đồng coin dựa hoàn toàn vào khái niệm "thú cưng dễ thương" như một nguồn alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin sở hữu câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức rộng rãi trên thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.
5. Xu hướng thị trường tương lai
Vậy, nếu tài sản tiền điện tử meme không còn là cơ hội chính, thì điểm nóng tiếp theo ở đâu?
Quan điểm của tôi là: sự hòa nhập giữa trí tuệ nhân tạo và tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ nhận thấy hầu hết các giao dịch của tôi trong chu kỳ này - sau một số chuỗi công khai và token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào lĩnh vực meme coin và AI.
Cũng giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm sau khi được thổi phồng đều đã thất bại. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu này. Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó nổi bật trên chuỗi.
Khi độ hot của đồng tiền meme giảm xuống, sự chú ý của thị trường tự nhiên sẽ chuyển sang các câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất có thể sẽ trở thành tâm điểm tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án đã đề cập trước đó.
Đó là lý do tại sao tôi dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị cho lĩnh vực này trong thời gian thị trường yên tĩnh. Hiện tại không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng những cơ hội không đối xứng lớn nhất.