Chiến lược dự trữ mã hóa của công ty: sức mạnh thúc đẩy phía sau

Gần đây, ngày càng nhiều công ty đưa tài sản mã hóa vào bảng cân đối kế toán, từ một công ty công nghệ tiên phong đầu tư vào Bitcoin, đến một tập đoàn truyền thông huy động 2,5 tỷ USD để xây dựng kho Bitcoin, và đến nhiều gã khổng lồ công nghiệp và công nghệ truyền thống thử nghiệm quy mô nhỏ với stablecoin hoặc dự trữ chiến lược Ethereum. Theo nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 17 tháng 7, đã có 154 công ty niêm yết áp dụng dự trữ chiến lược Bitcoin; theo một báo cáo của một tổ chức nghiên cứu phát hành vào cuối tháng 6 năm nay, tổng số tiền mà các công ty niêm yết đầu tư vào tài sản mã hóa lên đến 76 tỷ USD.

Ngoài chính sách thân thiện với mã hóa của chính phủ và vai trò mẫu mực của một số công ty, còn có các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa và quỹ Web3 tập trung vào việc bố trí tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức hỗ trợ làn sóng này. Chúng cung cấp cho các công ty niêm yết các giải pháp toàn diện như mua mã hóa, cổ phần token hóa, thanh toán bằng stablecoin và quản lý kho bạc trên chuỗi thông qua việc đầu tư dẫn đầu PIPE, trái phiếu chuyển đổi, và sát nhập ngược.

Các tổ chức chính thúc đẩy việc mã hóa các công ty niêm yết đã mở rộng từ một vài công ty đầu tư nổi tiếng ban đầu sang nhiều tổ chức đầu tư mới nổi, gần đây ngày càng nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa bắt đầu tham gia vào hàng ngũ này.

Các tổ chức tham gia chính và xu hướng của họ

Một công ty đầu tư nổi tiếng A

Công ty đã đầu tư vào nhiều công ty tài chính tài sản số, trong đó nổi bật nhất là công ty dịch vụ tài chính do một người ủng hộ Bitcoin lãnh đạo. Công ty này đang cố gắng bắt chước chiến lược của một công ty công nghệ và nhận được sự hỗ trợ từ nhiều ông lớn trong ngành. Công ty đầu tư A chỉ ra rằng quy mô của công ty này vừa đủ để tận dụng tất cả các công cụ thị trường vốn, đồng thời có vốn hóa nhỏ, do đó có thể linh hoạt đạt được tăng trưởng nhanh hơn và giao dịch với mức giá cao hơn.

Ngoài ra, công ty đầu tư A còn dẫn dắt đầu tư vào một công ty niêm yết trên Nasdaq khác, công ty này đang áp dụng chiến lược của một công ty công nghệ vào Solana. Công ty đầu tư A cho rằng, Solana là một lựa chọn thú vị thay thế cho Bitcoin, với các lý do bao gồm: không gian tăng trưởng có thể lớn hơn; độ biến động cao hơn, có thể đạt được lợi nhuận cao hơn; lợi nhuận từ việc đặt cược có thể thúc đẩy tăng trưởng mỗi cổ phiếu SOL; nhu cầu vẫn chưa được khai thác đầy đủ.

Ngoài việc hỗ trợ các công ty niêm yết nắm giữ Bitcoin và quỹ Sol, công ty đầu tư A cũng đã đầu tư vào công ty tài chính tài sản kỹ thuật số Ethereum đầu tiên tại Mỹ. Công ty này do một trong những người đồng sáng lập Ethereum lãnh đạo với chiến lược quỹ ETH.

Một công ty đầu tư tài sản số B

Công ty không chỉ là cố vấn tài chính cho quỹ Bitcoin trị giá 2,5 tỷ đô la của một tập đoàn truyền thông, mà còn là một trong những nhà bảo lãnh chính, thiết kế cấu trúc tài chính cho công ty và cam kết cung cấp hỗ trợ thanh khoản.

Trước đó, công ty đã hỗ trợ nhiều doanh nghiệp không phải mã hóa trong việc triển khai thanh toán mã hóa và thí điểm quỹ quốc gia, đồng thời đảm nhận vai trò cố vấn trong một số vụ sáp nhập SPAC, thúc đẩy các công ty mục tiêu đưa tài sản kỹ thuật số vào cấu trúc tài sản chiến lược của họ. Công ty đã tham gia vào hơn 800 triệu đô la tài trợ liên quan đến mã hóa của các công ty niêm yết trong giai đoạn 2024-2025, bao gồm nhiều khía cạnh như đầu tư cổ phần, tài trợ nợ và dịch vụ cố vấn.

Một công ty đầu tư Web3 C

Công ty gần đây đã ký một biên bản ghi nhớ với một công ty thực phẩm và bao bì, dự định đầu tư tới 100 triệu USD Bitcoin vào chiến lược thu lợi từ kho Bitcoin của mình. Công ty thực phẩm này đã công bố kế hoạch dự trữ vốn Bitcoin trước đó, với mục tiêu trong vòng ba năm sẽ mua 5.000 Bitcoin.

Ngoài ra, với tư cách là một nhà đầu tư nổi tiếng trong ngành Web3 trỗi dậy trong cơn sốt NFT, công ty cũng đang tìm kiếm cơ hội niêm yết tại Mỹ. Đồng sáng lập công ty cho biết đang có kế hoạch niêm yết công khai tại New York, nhằm nắm bắt "thời cơ độc đáo" mà cách thức quản lý tài sản kỹ thuật số của chính phủ cung cấp. Khi các dự án NFT và GameFi đang suy giảm, ngoài đầu tư, báo cáo tài chính mới nhất của công ty cũng cho thấy họ đang chuyển đổi sang dịch vụ tư vấn, bao gồm tư vấn mã thông báo, kinh tế học mã thông báo, tiếp thị, tư vấn niêm yết, vận hành nút và dịch vụ giao dịch.

Một công ty đầu tư châu Á D

Công ty đã ra mắt quỹ trị giá 150 triệu USD vào tháng 12 năm 2024, nhằm mục tiêu sao chép mô hình quản lý kho bitcoin kiểu công ty công nghệ cho các công ty niêm yết tại châu Á. Quỹ sẽ tập trung vào các công ty niêm yết ở các thị trường như Nhật Bản, Hồng Kông, Thái Lan, Đài Loan và Hàn Quốc. Trường hợp hưởng lợi đầu tiên là một công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo của Nhật Bản, công ty này đã tăng giá cổ phiếu hơn 1000% vào năm 2024, trở thành cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo.

Vào tháng 5 năm nay, công ty đầu tư này đã gia nhập thị trường công khai và đổi tên thông qua việc hợp nhất chiến lược với một nhà phân phối hàng xa xỉ ở Hồng Kông niêm yết trên sàn Nasdaq. Cuộc hợp nhất này giúp nhà phân phối thu được kiến thức chuyên môn về bitcoin từ công ty đầu tư, công ty này sẽ tham gia vào việc quản lý đầu tư và kho bạc của nhà phân phối. Nhà phân phối đã công bố sẽ áp dụng chiến lược dự trữ bitcoin và có kế hoạch sử dụng 150 triệu đô la để hỗ trợ các dự án kho bạc bitcoin của ít nhất mười công ty niêm yết trên thị trường châu Á.

Gần đây, liên minh các nhà đầu tư Bitcoin bao gồm công ty đầu tư này đã huy động khoảng 25 triệu USD thông qua việc phát hành khoảng 58.862.249 cổ phiếu mới cho một nhà cung cấp dịch vụ phần mềm niêm yết trên KOSDAQ của Hàn Quốc. Nhà cung cấp dịch vụ phần mềm này dự định sử dụng vốn mới để hỗ trợ hoạt động hàng ngày của mình và triển khai các kế hoạch kinh doanh mới trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Các tham gia viên tích cực khác

Ngoài các tổ chức trên, còn nhiều công ty đầu tư mã hóa khác tích cực tham gia vào chiến lược dự trữ tài sản mã hóa của các công ty niêm yết. Họ hỗ trợ các công ty xây dựng kho bạc mã hóa với Bitcoin, Ethereum hoặc Solana là trung tâm thông qua việc tham gia vào các vòng gọi vốn riêng, phát hành trái phiếu chuyển đổi và các phương thức khác.

Những giao dịch này liên quan đến các công ty niêm yết từ nhiều ngành khác nhau, bao gồm nhà sản xuất thiết bị thể dục, nhà phát triển hàng tiêu dùng, nhà cung cấp dịch vụ tài chính, v.v. Quy mô huy động vốn dao động từ hàng chục triệu đến hàng trăm triệu đô la, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của thị trường vốn truyền thống đối với tài sản mã hóa chất lượng cao.

Tổng thể, các tổ chức đầu tư mã hóa này đang đóng vai trò quan trọng, giúp các công ty niêm yết truyền thống gia nhập lĩnh vực tiền mã hóa và cung cấp cho họ các tư vấn chuyên nghiệp về quản lý kho bạc và phân bổ tài sản. Xu hướng này có thể tiếp tục thúc đẩy quá trình chính thống hóa tài sản mã hóa trong hệ thống tài chính truyền thống.